الأسواق المالية: دليل لفهم الأسواق واستراتيجيات الاستثمار

من أقدم النشاطات الاقتصادية البشرية التي عرفها العالم كان التداول، حيث اعتاد البشر على تداول السلع بمختلف أشكالها وأنواعها والمضاربة عليها كذلك، ومع التطور التكنولوجي والتقني الضخم الذي اجتاح العالم تعاظمت أهمية التداول وشهدت قطاعاته بمختلف أنواعها وأشكالها تطوراً ملحوظاً ولا سيما في السنوات الأخيرة. في هذا المقال نلقي الضوء بصورة أكبر على مفهوم التداول وطرقه بشكل عام، والتداول الإلكتروني في السعودية على نحو خاص. 

ما هو التداول في الاسواق المالية؟ 

يمكن تعريف هذا المصطلح بشكل دقيق على أنه عملية بيع وشراء الأصول المالية بمختلف أنواعها وأشكالها مثل العملات الرقمية، الأسهم، السلع، الفوركس وكذلك العقود الآجلة وذلك بهدف تحقيق الأرباح من التغيرات التي تطرأ على أسعار هذه الأصول. يمكن القول بأن التداول ظاهرة اقتصادية ونشاط بشري أساسي عرفه العالم منذ قرون، وشهد تطوراً ملحوظاً في العقد الأخير تزامناً مع الامتداد التكنولوجي الذي غزا العالم ووسع آفاق التداول وأنواعه، 

وعلى عكس الاستثمار الذي يركز غالباً على النمو طويل المدى، فإن التداول يركز على حركات السوق قصيرة المدى. وعلى الرغم من كون هذا النشاط ينطوي على مخاطر عديدة سنوضحها في المقال التالي، إلا أنه يلاقي إقبالاً هائلاً من قبل المستثمرين والمتداولين عالمياً ولا سيما في الدول الكبرى. 

ما هي طرق التداول في الاسواق المالية؟

للتداول المالي طرق متعددة ومتنوعة، ويعتمد اختيار الطريقة على أهداف المستثمر ومدى رغبته بالمخاطرة، نذكر من أهم هذه الطرق ما يلي:

• تداول يومي: يتم شراء وبيع الأصول المالية في نفس اليوم.
• تداول قصير الأجل: يتم شراء وبيع الأوراق المالية على مدار فترة أطول من يوم.
• تداول طويل الأجل: يتم فيه البيع والشراء على فترات طويلة تزيد عن سنة.
• تداول بالهامش: من خلال الاستعانة بمبلغ من طرف آخر لفتح صفقات أكبر.
• تداول آلي: حيث تساعد التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي في فتح الصفقات.
• صناديق متداولة: تنوع المحافظ الاستثمارية بسبب احتوائها على عدة أنواع من الأصول المختلفة.

ما هي عيوب طرق وأنظمة التداول في الاسواق المالية؟ 

تتلخص عيوب كل طريقة من طرق التداول كما يلي :

• التداول اليومي: يتطلب قرارات بشكل سريع، ارتفاع التكاليف التجارية .
• تداول قصير الأجل: تشمل التوتر والضغط النفسي بسبب القرارات السريعة.
• تداول طويل الأجل: يحتاج للصبر والانتظار لرؤية النتائج، يتأثر بالعوامل السياسية والاقتصادية على المدى الطويل.
• تداول بالهامش: زيادة المخاطر بسبب الديون، فقدان المال من خلال الهامش عند تحرك السوق بشكل غير مواتي
• تداول آلي: اعتماد النظام على بيانات سابقة، احتمال حدوث أخطاء تقنية 
• صناديق التداول: فرض رسوم اشتراك تكون عالية،  بطئ عمليات التنفيذ 

ما هي اكبر الاسواق المالية في العالم من حيث حجم التداولات؟ 

يشهد التداول زخماً غير مسبوق في بعض الأسواق العالمية بشكل أكبر من غيره، ومن  أهم هذه الأسواق:

• بورصة نيويورك (NYSE): تعتبر من أضخم البورصات العالمية من حيث حجم التداولات وقيمة الأسهم المدرجة، كما تضم أكبر الشركات العالمية.
• بورصة لندن (LSE): تحتل المركز الثاني، وتشهد تداولات مالية تصل إلى مليارات الدولارات
• بورصة طوكيو (TSE): ترتيبها هو الثالث، تمتاز بالتركيز على التداول في الأسهم اليابانية
• بورصة شنغهاي(SSE): تحتل المركز الرابع عالمياً، تشهد تداولات يومية تتعدى تريليونات الدولارات.
• بورصة فرانكفورت (FWB): تضم أسهم كبرى الشركات الألمانية والأوروبية، وتتميز بمعدل تداول يومي كثيف.

ما هو التداول الإلكتروني في الأسواق المالية السعودية؟ 

يعتبر سوق الأسهم السعودية من أكبر الأسواق المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وبالأخص التداول الإلكتروني فيها الذي يتمتع بمجموعة من النقاط من أهمها:

1. يتم التداول على الأسهم المدرجة في السوق السعودية بشكل إلكتروني عبر منصات تداول متطورة. 
2. هذه المنصات تقدمها شركات الوساطة المالية المرخصة من هيئة السوق المالية. 
3. تم إطلاق أول منصة تداول إلكترونية في عام 2001، مما سهل عملية التداول وزاد من سرعة ودقة التنفيذ. 
4. يمكن للمستثمرين أفراداً كانوا أم مؤسسات، تنفيذ عمليات البيع والشراء للأسهم السعودية من خلال هذه المنصة.

ما هي مميزات التداول الإلكتروني في المملكة العربية السعودية؟ 

في هذه السوق يمتاز التداول بمجموعة من الخصائص من أبرزها:

• سرعة وسهولة التنفيذ: تتيح المنصات الالكترونية تنفيذ الصفقات بسرعة وسهولة ودقة .
• شفافية المعلومات: تنشر المعلومات المالية والأخبار المتعلقة بالشركات المدرجة في المنصات في الوقت المناسب.
• إمكانية المتابعة: يستطيع المستثمر متابعة سير التداول والأسعار في الوقت الفعلي.
• مستوى عالي من الامان: تستخدم المنصات تقنيات حديثة لحماية للخصوصية .

كيف تنجز عملية التداول في الأسواق المالية السعودية؟ 

تتم عبر مجموعة من الخطوات:

1. تبدأ بفتح حساب تداول لدى إحدى شركات الوساطة المعتمدة. 
2. يتطلب ذلك تعبئة نموذج الفتح والتوقيع على اتفاقية التداول مع تقديم المستندات الثبوتية المطلوبة. 
3. بعد الموافقة على الحساب، يحصل المستثمر على رقم التعريف وكلمة المرور للدخول إلى منصة التداول الإلكترونية. 
4. عند تنفيذ الصفقات، يدخل المستخدم أوامر البيع والشراء مباشرة على المنصة، مع تحديد السعر والكمية المرغوبة. 
5. ترسل هذه الأوامر فوراً إلى سوق الأسهم السعودية (تداول)، وذلك لإتمام الصفقات وفقاً لآليات السوق. 
6. تسجل كافة الصفقات التي تتم على المنصة بشكل فوري. 
7. يتمكن المستثمر من متابعة وضع محفظته الاستثمارية والأرباح والخسائر بشكل مباشر. 
8. تتيح المنصات أدوات تحليل ممتازة وأبحاث مالية مفيدة لدعم عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية. 

ما هي أبرز منصات التداول المالي في المملكة العربية السعودية؟ 

إليكم الشركات المصنفة من أبرز منصات التداول في الأسواق المالية في المملكة العربية السعودية:

• تداول: تعتبر واحدة من أكبر شركات الوساطة المالية في المملكة، وتقدم خدمات تداول متنوعة
• تداول الراجحي: تعتبر احدى فروع بنك الراجحي، وتقدم خدمات تداول متعددة، وخدمات مصرفية متكاملة.
• سامبا كابيتال: تقدم خدمات تداول متكاملة، وتعد جزء من مجموعة سامبا المالية الكبيرة.
• الراجحي المالية: شركة وساطة مالية تابعة للراجحي، تقدم خدمات تداول في الأسهم والأسواق المالية  .

ما هي أهم قواعد التداول الإلكتروني في الأسواق المالية؟ 

توجد مجموعة من القواعد الأساسية التي تنظم عمل أنظمة التداول في الأسواق المالية التي نذكر منها:

• فهم آلية عمل الأسواق المالية: التعرف على الأسواق المالية المختلفة ، وآلية عملها .
• تحديد استراتيجية تداول: تنظيم حدود واضحة للدخول والخروج من الصفقات، وتحديد الأهداف.
• إدارة المخاطر: التأكد من حجم المراكز، وكذلك توزيع المخاطر بشكل ملائم.
• دراسة التحليلات الفنية والاساسية: استعمال أدوات التحليل الفني والأساسي 
• إدارة التمويل والهامش: إدارة الرافعة المالية والهامش بحكمة لتعظيم العوائد وتقليل المخاطر.
• التنظيم والانضباط: يجب الالتزام بالقواعد الصادرة عن الجهات الرقابية.
• الابتعاد عن العواطف: يجب عدم اتخاذ القرارات بناءا على المشاعر مثل الخوف
• مواكبة تطورات السوق: تطوير الأدوات والاستراتيجيات بشكل دائم

كيفية التداول في الاسواق المالية:

إن الانطلاق في عالم التداول المالي وممارسة هذا النشاط الاقتصادي يتطلب اتباع خطوات معينة تندرج على الشكل التالي:

1. فتح حساب التداول: انتق وسيط تداول موثوق، افتح حساب التداول
2. دراسة السوق والأدوات المالية: تعرف على السوق المالي، ابدأ بالأدوات المالية البسيطة.
3. وضع استراتيجية التداول: حدد أهداف التداول ثم ضع الخطة المناسبة .
4. إدارة المخاطر: استخدام أوامر الحد لتقليص الخسائر، وزع المخاطر واستعمل الرافعة المالية بدقة.
5. متابعة السوق : راقب الأخبار والبيانات الاقتصادية ذات العلاقة
6. ابنِ تحليلاتك: استخدم التحليلات الفنية والأساسية
7. مواكبة التطورات: تابع التحديثات في الأسواق والأدوات المالية
8. حسّن استراتيجياتك: من خلال تطويرها وتقصي مكامن الضعف

من هم المستثمرون الفرديون الذين يقومون بالتداول في الاسواق المالية؟

ينقسم المستثمرون في الاسواق المالية إلى فئتين رئيسيتين تبعاً لشكل الاستثمار إلى استثمار فردي واستثمار المؤسسين، فالمستثمرون الأفراد هم الفئة التي تملك رأس مال قوي نسبياً، والذي يخولها لدخول السوق المالي وشراء الاسهم، ومع ذلك فقد أصبح هذا النوع من الاستثمار شائعاً مؤخراً، بسبب التسهيلات التي تقدمها شركات الوساطة، والوسائل المساعدة للدخول إلى هذه الاسواق.

من هم المستثمرون المؤسسون الذين يقومون بالتداول في الاسواق المالية؟

• هم المستثمرون الذين يؤسسون شركة مالية، بغية استثمار رؤوس أموال العملاء عوضاً عنهم، ويصبحون بذلك وصيين على هذه الأموال ويقومون باستثمارها بالأوجه التي يرونها مناسبة.                
• بالمقابل يحصل العملاء لديهم على عوائد تعد جيدة مقارنة بالاستثمارات فيما لو كانت فردية.                                    
• يقدم المستثمرون المؤسسون خدمات عديدة، ويقومون بعملية استثمار أكثر فاعلية لكونهم يملكون خبرة وافرة وجهود متضافرة مقارنة مع المستثمرين الأفراد. 
• يمثل هؤلاء المستثمرين المؤسسات المالية مثل البنوك وشركات التأمين وصناديق التداول.

ما هي مخاطر التداول في الاسواق المالية؟ 

هناك بعض المخاطر الرئيسية التي يجب أن يكون المتداولون على معرفة بها:

• مخاطر الأسواق: تتضمن تقلبات الأسعار وأثرها على محفظة الاستثمار، والتغيرات في الاتجاهات السوقية 
• مخاطر سيولة: صعوبة تحويل الأصول إلى نقد في الوقت المناسب وبالسعر المطلوب.
• مخاطر الائتمان: إمكانية تعثر الأطراف المقابلة في الوفاء بالتزاماتها، وانخفاض جودة الأصول
• مخاطر تشغيلية: تشمل أخطاء بشرية أو تقنية في عمليات التداول والتسوية.
• مخاطر سياسية واقتصادية: التغييرات في السياسات الحكومية والتشريعات، و التقلبات الاقتصادية
• مخاطر نفسية: اتخاذ القرارات المهمة اعتمادا على العاطفة

كيف نبني استراتيجية ادارة مخاطر عند التداول في الاسواق المالية؟

تعتبر استراتيجيات ادارة المخاطر من أهم الأدوات التي تمكنك من تفادي الخسارات المحتملة في الاسواق المالية، ويجب قبل البدء بعملية التداول القيام بعملية بناء استراتيجية مناسبة وخطة محكمة للتصرف في حال مواجهة خطر محتمل.                                          لا يمكن أن يكون أي متداول بمنأى عن المخاطر، وتعتمد عملية ادارة المخاطر على تحديد مستوى محدد لقبول الخسارة، وعند تجاوز هذا الحد المعين يمكن استخدام أدوات ادارة المخاطر الأكثر استخدام مثل أوامر الإغلاق التي تضمن عدم التعرض لخسارات لا يمكن للمستثمر تحملها. 

الأسئلة الشائعة

ما هي أهمية التداول المالي؟ 

توفير فرص للمستثمرين لزيادة رأس المال وتحقيق العوائد، توفير سيولة للأصول المالية، وتحفيز الابتكار والنمو الاقتصادي. 

ما هي العوامل التي يجب أن يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار قبل البدء بالتداول المالي؟ 

الدراسة الجيدة للسوق، وضع استراتيجية تداول محكمة، تحديد حجم رأس المال المتاح، الأوضاع السياسية والاقتصادية، التحليلات الفنية والاساسية للأصول المالية. 

ما هي الاستراتيجيات المستخدمة في التداول المالي؟ 

استراتيجية التداول اليومي، التحليل الفني، التحليل الأساسي، التداول بالاتجاهات، التداول بالمتوسطات المتحركة، وكذلك إستراتيجيات التداول الآلي. 

هل يحتاج التداول رأس مال كبير؟ 

يفضل ألا يقل رأس المال للتداول في الاسواق المالية عن 500 دولار 

إن التداول في الأسواق المالية من أبرز الأنشطة الاقتصادية والاستثمارية الآخذة في التوسع والازدهار متخذة أشكال عديدة ومتنوعة، ويمكن القول بأن المملكة العربية السعودية حققت طفرة في هذا المجال على صعيد الشرق الأوسط، لا سيما كونه أصبح مصدر تحقيق ثروة للعديدين فيما لو أتقنوا اختيار الاستراتيجيات التداولية السليمة.