ما هي النماذج السعرية واستخدامتها في التحليل الفني 

تعتبر نماذج التحليل الفني كثيرة ومتعددة، هل صادفت أي منها من قبل؟ هل تعلم ما الفرق بين أنواعها المتعددة؟ استخداماتها، خصائصها، مواقيت استخدامها؟ هناك أشكال متعددة منها، مثل النماذج السعرية، نموذج الراية، نموذج العلم، نماذج الهارمونيك، نموذج المثلث، نموذج القمة المزدوجة.

قد تشعر للوهلة الأولى أن الأمر معقد وقد يختلط عليك بشكل كبير للغاية، إلا أننا في اتحاد المستثمرين العرب نقدم لك شرح كافي ووافي حول نماذج التحليل الفني بجميع أنواعها، وطريقة استخدام كل منهم، وخصائص ومميزات كل نوع، حتى تكون على دراية بها قبل بدء التداول.

ماهي النماذج السعرية

النماذج السعرية هي أحد الركائز التي يمكن إستخدامها في التحليل الفني للأسواق المالية، حيث أنها عباره عن أشكال سعرية توجد علي الرسم البياني وهي تتكرر دائما علي الرسم البياني .

وتجدر الإشارة الي أن النماذج السعرية تعد أيضا علي أنها سلوك لمجموعة من المتداولين والمضاربين في أسهم أو عملة، وتلك النماذج تساعد في تحديد الإتجاهات أو تغيرها والهدف هنا هو السعر المتوقع، حيث أنها عبارة عن إشارات خروج للمتداولين في الأسواق الماليه.

كما تعتبر النماذج السعرية تعتبر واحدة من ابرز واقوي ادوات التحليل الفني التى يعتمد عليها المتدولين في اسواق المال والعملات، نظرا لقوتة في تحليل اسعار العملات والاسهم بشكل احترافي وصحيح.

ان استخدتم النماذج السعرية كاداة مساعدة  في التداول يعتبر امر صائب للغاية ولكن يجب علينا ان نتعلم كيفة الاعتماد على النماذج السعرية بالشكل الامثل حتى نتجنب الدخول في صفقات خاطئة

اشهر اشكال النماذج السعرية التى يعتمد عليها  المتدولين والمستثمرين في اسواق المال.

انواع النماذج السعرية

اولا يجب علينا ان نفرق ما بين انواع النماذج السعرية

وهناك نوعان من النماذج السعرية

1. النماذج السعرية الاستمرارية والنماذج السعرية الانعكاسية
2. النماذج الانعكاسية ومن اشهرها
3. نموذج الرأس والكتفين

هو أحد أكثر نماذج الرسم البياني توقعا من قبل المتداولين، وغالبا ما يظهر في نهاية الاتجاه الصاعد.

ويظهر النموذج أثناء الاتجاه الصاعد عندما يرتفع السعر ويرتد هبوطا إلى نفس النقطة التي بدأ منها الصعود، مكونا قمة تسمى “الكتف الأيسر”.

ومن الممكن أن يرتد السعر ثانية، مكونا قمة أعلى من السابقة ثم يعاود الهبوط إلى مستوى دعم القمة الأولى. وتسمى القمة الجديدة الأعلى “الرأس” بينما يُطلق على مستوى دعم الأولى “خط العنق”. وإذا اكتمل النموذج في شكله المثالي، فسوف يصعد السعر من مستوى الدعم مكونا قمة ثالثة أقل ارتفاعا تُعرف بـ “الكتف الأيمن”.

نموذج الراية الهبوطية

الراية الهبوطية هي عبارة عن نماذج إنعكاسية وهي تشير إلى التوقف المؤقت لحركة الأسعار ويتم ذلك أثناء ترند هبوطي قوي وتلك الأمر يسمح بفرصة كبيرة لإتمام عملية البيع.

ونموذج الراية الهبوطية يتم ظهورة بعد هبوط كبير وقوي للسعر وهو يشبة المثلث حيث أنه يتم تحركة للسعر بطريقة جانبية، وهو مسجل ومتزايد بشكل متدرج.

وهناك نوعان من الراية الهبوطية وهما كالآتي:

• الراية الهبوطية 
• الراية الصعودية

ويتم تداول الراية الهبوطية بإستخدام عودة السعر لإختيار الخط السفلي، حيث أن الراية الهبوطية تشير إلى وجود فرص للبيع كبيرة

نموذج رايه وعلم

نموذج الراية: وهو عبارة عن أحد النماذج الفنية التي يتم تكرارها على الرسم البياني وهو يتدرج ضمن قائمة النماذج

الفرق بين نمط العلم ونموذج الراية

هناك إختلاط بين نمط العلم ونموذج الراية، حيث أنه يوجد تشابه كبير بينهم وهو كما يلي:

• هناك تشابة كبير بين نموذج العلم والراية وهو أنهما الأثنين نماذج إستمرارية.
• أثناء تداول النموذج يكون السعر في مرحلة تجميع.
• نموذج العلم والراية يتبع كل منهما قواعد تداول لحركة السعر، ولكن هناك اختلاف واحد فقط وهو الشكل العام للنموذج من حيث تجميع المشترين والبائعين.

إيجابيات وسلبيات تداول نموذج الراية

هناك إيجابيات وسلبيات للتداول في نموذج الراية والتي يمكن تشكيلها، حيث أن لها مزايا وعيوب لإستخدام نموذج الراية وهي:

مزايا التداول بإستخدام نماذج الراية

• يوجد الكثير من فرص التداول لتلك النماذج
• فهي أيضا من النماذج الإستمرارية وهنا يمكن إستخدام أنماط التداول على حسب الاتجاه
• من الممكن دمج نموذج الراية مع أي إستراتيجية تداول فنية
• هنا تحسب نسبة الأرباح مع مقابل المخاطرة وهنا يجب عدم الإعتماد على شيء واحد حتي يكب النجاح لها في السوق.

عيوب التداول بنماذج الراية

• من أهم عيوب التداول بنماذج الراية، حيث أن المتداول يحتاج بعض الوقت حتي يتعلم ويكون محترف0
• على الرغم من نسبة النجاح الكبيرة إلا أن نموذج الراية من الممكن أن يصاب بالفشل وهنا يجب على المتداول أن يكون على دراية كافية بإدارة المخاطر.

نموذج العلم

نموذج العلم يعتبر من أهم النماذج الفنية في التنبؤ بمستقبل الأسعار، وقد سمي بهذا الأسهم، حيث أنه يشبه العلم في تكوين وهو نموذج للإشارة إلى إستكمال الإتجاه الصاعد وهو في الواقع يأتي بعد الإتجاه الهابط حتي يكون إشارة إلى إستكمال الإتجاه الهابط.

نماذج الهارمونيك في التحليل الفني

بدأت نماذج الهارمونيك في التحليل الفني عام 1932، حيث أن نماذج الهارمونيك للتداول هي التي تأخذ أنماط الأسعار إلى مستوي لتحديد نقاط التحول الدقيقة، وهي عكس كل طرق التداول الأخري وهنا يتم محاولة التداول بإستخدام نماذج الهارمونيك لللتنبؤبالحركات المستقبلية.

مزايا نماذج الهارمونيك في التحليل الفني وهي:

1. من خلالها يتم تقديم التوقعات المستقبلية.
2. يتم إنتاج توقعات عالية الإحتمال وهي متكررة وموثوقه.
3. يتم العمل بها في كل الأوقات والأدوات الخاصة بالسوق.
4. القواعد الخاصة بالتداول تعتبر موحدة باستخدام نسب فيوناتشي.

عيوب نماذج الهارمونيك في التحليل الفني وهي:

1. أنها تعتبر معقدة نوعا ما
2. هناك صعوبة في تحديد مناطق الإنعكاس في أغلب النماذج.
3. يظهر التعقيد حين تشكل النماذج المتعارضة على الفريمات الزمنية.

متى يمكن اتخاذ القرار بدخول السوق؟

يمكن بدء الصفقة عند كسر خط العنق – فإذا أغلقت الشمعة تحت مستوى خط العنق، يمكنك الدخول عند مستوى افتتاح الشمعة التالية بمجرد أن تتجاوز أدنى مستويات الشمعة السابقة. وينتظر بعض المتداولين إعادة اختبار خط العنق (عندما يكسر السعر خط العنق)، وإذا حدث ذلك، من الممكن أن يستعيد السعر ارتفاعه لإعادة اختبار خط العنق.

وإذا فشل السعر في معاودة الصعود، من الممكن أن تتكون قمة أقل ارتفاعا، ما قد يرجح أن تتجه حركة السعر إلى الهبوط. ولا يُعاد اختبار خط العنق في كل مرة يظهر فيها هذا النموذج، فمن الممكن أن تستمر حركة السعر في نفس الاتجاه دون إعادة اختبار خط العنق. لذلك عليك اختبار استراتيجيتك قبل أن تلتزم بسير النموذج.
وتُحدد أهداف الأرباح في المنطقة ما بين الرأس وخط العنق – فهذه المسافة من الممكن أن تشهد عودة لحركة السعر إلى المستويات الحالية في المستقبل.
 

ويمكن أيضا أن يظهر هذا النموذج بشكل عكسي ويسمى نموذج عكسي للرأس والكتفين. ويظهر في هذه الحالة في نهاية الاتجاه الهابط. وعادة ما يكون هذا النموذج قاع، بعدها يتجه إلى تكوين قاع أقل ارتفاعا من الأول ثم يكون قاعا أعلى من القاعين السابقين. ويُنصح في هذه الحالة ببدء الصفقة بعد تأكيد كسر خط العنق أو الانتظار حتى تعيد حركة السعر اختبار مستوى خط العنق.

 

نموذج القمة المزدوجة

يظهر هذا النموذج عند أعلى نقطة في الاتجاه الصاعد، وهو نموذج هبوط عكسي. ويتكون بظهور قمة تليها قمة أخرى بعد وقت وجيز عند أو بالقرب من نفس السعر. ويتكون خط العنق عندما تكون حركة السعر مستوى دعم، ويكتمل النموذج عندما يكسر السعر هذا الدعم أو يكسر خط العنق.

ويمكنك دخول السوق عند كسر السعر خط العنق، أو الانتظار حتى يفشل في إعادة اختباره، ما يوفر لك تأكيدا إضافيا على أن السعر سوف يتخذ الاتجاه الهابط.
 

ويُسمى النموذج العكسي للقمة المزدوجة “القاع المزدوج”، ويظهر عند أقل نقطة في الاتجاه الهابط وظهور قاعين بالقرب من نفس مستوى السعر. وهو نموذج صعود عكسي. ويمكنك دخول السوق عند كسر السعر خط العنق، أو الانتظار حتى يفشل في إعادة اختباره، ما يوفر لك تأكيدا إضافيا على أن السعر سوف يتخذ الاتجاه الصاعد.

الرايات
هي نماذج استمرارية يمكن أن تظهر في الاتجاه الصاعد أو الاتجاه الهابط. فحركة السعر لا يمكن أن تستمر في الاتجاه الصاعد أو الهابط طوال الوقت، إذ لابد لها من استراحة، وسوف تشاهد أن السعر يمارس الارتداد صعودا وهبوطا قبل استئناف الاتجاه الذي يتخذه.

وفي حالة نموذج الراية الصاعدة، سوف يرتفع السعر قبل الارتداد.

وإذا رسمت خطوطا متوازية فوق وأسفل ارتداد السعر سوف يظهر لك شكل “الراية”. ويمكنك دخول السوق عندما تكسر حركة السعر الخط الأعلى للراية أو الانتظار حتى إعادة اختبار نفس الخط، مكونا قاعا أعلى. ويؤيد هذا القاع نجاح الصفقة المحتملة.

ومن خلال قياس الاتجاه الصاعد واعتمادا على المسافة التي يغطيها وصولا إلى قاع نموذج الراية، سوف تحدد هدفك المحتمل. 

ويظهر الرسم البياني التالي نموذج استمرارية في الاتجاه الصاعد. وكما ترى، يتخذ السعر حركة عرضية بين أعلى وأدنى خطوط نموج الراية قبل كسره الخط الأعلى واستئناف الصعود.

النماذج السعرية الاستمرارية

النماذج الاستمرارية Continual Patterns

نتوقع بعد تكوين النماذج الاستمرارية (Continual Patterns) وظهور نموذج محدد ينتمی إلیها، أن تواصل الأسعار مسیرتها في نفس الاتجاه السابق. توجد هنالك أنواع نماذج استمرارية حيث نشیر إلی أهمها أدناه:

نموذج الرأس والكتفين الاستمراري (Continual Head and Shoulders). لقد شاهدنا في الأعلی نفس النموذج لكن بصبغة انعكاسية ولذلك ينبغي أخذ الدقة اللازمة أثناء دراسة النماذج من أجل التمییز بين هذين النموذجين.

1. نموذج المثلث (Triangle).
2. نموذج العلم (Flag).
3. نموذج الراية (Pennant).

خصائص نموذج المثلث الصاعد Ascending triangle

1. هو نموذج استمراري مكمل للاتجاه يأتي بعد الاتجاه الصاعد ليكون إشارة لاستكمال الاتجاه الصاعد مرة أخرى.
2. وبعد الصعود الأول نجد أن الزوج بدء في التذبذب، وكل موجه جديدة في هذا التذبذب أصغر من الموجه السابقة لها، وإذا قمنا برسم خطي على القمم والقيعان المتكونة نجد أن لدينا شكل مثلث.
3. الضلع العلوي للمثلث يكون أفقي بشكل مستقيم تقريباً ويشبه المقاومة بسبب وجود القمم في مستوى واحد تقريباً.
4. الضلع السفلي للمثلث يكون مائل إلى الأعلى مثل خط الاتجاه الصاعد لأن كل قاع جديد يكون أقل من القاع السابق له.
5. وعند كسر الضلع العلوي للمثلث إلى أعلى تكون هذه إشارة لاستكمال الاتجاه في الصعود مرة أخرى.
6. يمكن الاستفادة بالشراء بعد كسر الضلع العلوي للمثلث الصاعد.
7. ويتمثل هدف النموذج في قياس طول أكبر موجه من موجات المثلث الصاعد وإسقاطها بعد الكسر.

ونستنتج من الصورة السابقة:

1. كان الاتجاه في البداية صاعد.
2. بدء الزوج في التذبذب وتم رسم خطي على هذه الحركة المتذبذبة.
3. وكان الضلع العلوي للمثلث الصاعد أفقي بشكل مستقيم تقريباً (القمم في مستوى واحد).
4. كما كان الضلع السفلي للمثلث الصاعد مائلاً إلى الصعود (قيعان صاعدة).
5. وتم كسر المثلث لأعلى لتكون هذه إشارة لاستكمال الاتجاه واستمراره في الصعود.
6. ويتبلور هدف النموذج في بقياس أكبر طول أكبر موجه وإسقاطها عند نقطة الكسر.

تذكر أن:

1. المثلث الصاعد هو نموذج استمراري (مكمل للاتجاه) يأتي بعد الاتجاه الصاعد ليكون إشارة لاستمرار الصعود.
2. ويكون ضلع المثلث العلوي خط أفقي لأن القمم تكون في مستوى واحد تقريباً.
3. أما ضلع المثلث السفلي يكون مائل إلى الأعلى لأن القيعان تكون صاعدة.
4. ويمكن الاستفادة بعد كسر الضلع العلوي للنموذج بالشراء.
5. ويتمثل هدف النموذج بقياس أكبر طول أكبر موجه وإسقاطها عند نقطة الكسر.

وينقسم نموذج العلم flag إلى نوعين:

1. العلم بعد الاتجاه الصاعد.
2. العلم بعد الاتجاه الهابط.
3. نموذج العلم flag بعد الاتجاه الصاعد
4. نموذج العلم flag بعد الاتجاه الصاعد

خصائص نموذج العلم flag بعد الاتجاه الصاعد 

1. هو نموذج استمراري (مكمل للاتجاه) يأتي بعد الصعود ليكون إشارة لاستكمال الصعود مرة أخرى.
2. يكون الزوج في البداية في حالة صعود.
3. وتكون هناك بعد الصعود حركة هابطة ضعيفة ومتذبذبة (صعوداً وهبوطاً)، وتميل نوعاً ما إلى الأسفل، ونجد أنه يمكننا رسم خطين متوازيين على القمم والقيعان لهذه الحركة المتذبذبة.
4. بعد كسر الحد العلوي للعلم تكون إشارة لاستكمال الاتجاه الصاعد مرة أخرى.
5. ويكون هدف النموذج هو قياس طول الموجة الصعودية الأولى وإسقاطها من نقطة الكسر.

ونستنتج من الصورة السابقة

1. السوق في البداية كان في اتجاه صاعد.
2. تذبذب السوق إلى الأسفل بشكل متوازي فرسمنا خطين متوازيين على الحركة الهابطة الضعيفة.
3. كسر السوق الحد العلوي لنموذج العلم لأعلى وتكون هذه إشارة لاستكمال الاتجاه الصاعد.
4. ويمكن الاستفادة بالشراء بعد كسر النموذج لأعلى.
5. وهدف النموذج يتمثل في قياس طول الموجة الأولى الصاعدة ثم إسقاطها على نقطة كسر النموذج كما بالصورة.

نموذج العلم flag بعد الاتجاه الهابط

خصائص نموذج العلم flag بعد الاتجاه الصاعد هي:

1. هو نموذج استمراري (مكمل للاتجاه) يأتي بعد الهبوط ليكون إشارة لاستكمال الهبوط مرة أخرى.
2. ويكون الزوج في البداية في حالة هبوط.
3. كما تكون هناك بعد الهبوط حركة صاعدة ضعيفة ومتذبذبة (صعوداً وهبوطاً) بشكل متوازي وتميل نوعاً ما إلى الأعلى، ونجد أنة يمكننا رسم خطين متوازيين على القمم والقيعان لهذه الحركة المتذبذبة.
4. بعد كسر الحد السفلي للعلم تكون إشارة لاستكمال الاتجاه الهابط مرة أخرى.
5. ويكون هدف النموذج هو قياس طول الموجة الهبوطية الأولى وإسقاطها من نقطة الكسر.

من الصورة السابقة نستنتج:

1. السوق في البداية كان في اتجاه هابط.
2. تذبذب السوق إلى الأعلى بشكل متوازي فرسمنا خطين متوازيين على الحركة الصاعدة الضعيفة.
3. كسر السوق الحد السفلي لنموذج العلم لأسفل وتكون هذه إشارة لاستكمال الاتجاه الهابط.
4. يمكن الاستفادة بالبيع بعد كسر النموذج لأسفل.
5. هدف النموذج يتمثل في قياس طول الموجة الأولى الهابطة ثم إسقاطها على نقطة كسر النموذج كما بالصورة.

تذكر أن:

1. نموذج العلم نموذج استمراري (مكمل للاتجاه).
2. سمي بالعلم لأنة يشبه في تكوينه شكل العلم.
3. يتم الاستفادة من النموذج بعد كسرة.
4. هدف النموذج يكون بقياس طول الموجه الأولى ثم إسقاطها على نقطة الكسر.

خصائص نموذج الوتد الصاعد Rising Wedge

1. هو نموذج استمراري مكمل للاتجاه يأتي بعد الاتجاه الهابط ليكون الإشارة التي نفهم منها أن الاتجاه سوف يستمر في الهبوط.
2. وبعد الهبوط الأول نجد أن الزوج بدء في التذبذب الذي يميل إلى الصعود، وكل موجه جديدة في هذا التذبذب أصغر من الموجه التي تسبقها، وإذا قمنا برسم خطي على القمم والقيعان المتكونة نجد أن لدينا شكل مثلث.
3. ويكون الضلع العلوي للوتد الصاعد مائلاً إلى الأعلى قليلا بسب تكون قمم صاعدة.
4. أما بالنسبة للضلع السفلي للوتد الصاعد يكون مائلاً إلى الصعود بشكل ملحوظ لأن السعر يكون قيعان صاعدة.
5. وعند كسر الضلع السفلي للوتد الصاعد إلى أسفل تكون إشارة لاستكمال الاتجاه الهابط مرة أخرى.
6. ويمكنك أن تستفيد بالبيع بعد كسر الضلع السفلي للوتد الهابط.
7. أما هدف النموذج يكون بقياس طول أكبر موجه من موجات الوتد الصاعد وإسقاطها بعد الكسر.

نستنتج أن:

1. كان الاتجاه في البداية اتجاه هابط.
2. ثم بدء الزوج في التذبذب صعوداً وهبوطاً، وكان هذا التذبذب يميل إلى الأعلى، وكل موجه جديدة تكون أصغر من الموجه التي تسبقا، وقد قمنا برسم خطي على هذه الحركة المتذبذبة.
3. وكان الضلع العلوي للوتد الصاعد مائل إلى الصعود قليلا (قمم صاعدة).
4. أما الضلع السفلي للوتد الصاعد فهو يميل إلى الصعود بشكل ملحوظ (قيعان صاعدة).
5. وتم كسر الوتد الصاعد لأسفل لتكون هذه إشارة لاستكمال الاتجاه الهابط مرة أخرى.
6. ويظهر هدف النموذج في قياس طول أكبر موجه وإسقاطها عند نقطة الكسر.

ماهي نماذج التحليل الفني

نماذج التحليل الفني هي عبارة عن أنماط أثناء حركة السعر، حيث أنها يتم تحليلها من مباديء التحليل الفني والسعر يعكس كل ما يدركه المستثمر من هدف الحصول علي ربح وعدم الخسارة .

ومن الجدير بالذكر أنه يجب محاولة التنبؤ بإتجاه الأسعار لتحقيق الأرباح، ووضع سياسات للتداول لتقليل المخاطر وهي تعد واحدة من المزايا التي يقوم به التحليل الفني من خلال إستراتيجبة لإدارة الأموال تساعد المستثمر علي حماية رأس المال من المخاطر الموجودة بالسوق ومن أهم وأبرز أسس التجليل الفني هي:

• أهم وأبرز أسس التحليل الفني هي قوي العرض والطلب فهي المسئولة عن كيفية تحديد الاتجاهات.
• الموعد والمدة الزمنية والتاريخ يعيد نفسه

وهناك فلسلفة للتحليل الفني علي أساس الآتي:

• يتم تحديد القيمة السوقية للسهم علي أساس قيمة العرض والطلب.
• التحكم في قوي العرض والطلب فبعضها جيد والآخر غير ذلك.
• أسعار الأسهم قد تميل الي الإستمرار في إتجاه آخر لفترة معينة.
• التغير في عملية العرض والطلب يرجع الي التغير فعليا في العلاقة بين الطلب والعرض.

اخيرا تذكر دائما بأن:

1. الوتد الصاعد هو نموذج استمراري (مكمل للاتجاه) يأتي بعد الاتجاه الهابط ليكون إشارة لاستمرار الهبوط.
2. كل موجه جديدة للوتد تكون أصغر من الموجه السابقة لها.
3. الضلع العلوي للوتد الصاعد يكون مائلاً إلى الصعود قليلا (قمم صاعدة).
4. ضلع الوتد الصاعد السفلي يكون مائلاً إلى الصعود بشكل ملحوظ (قيعان صاعدة).
5. يمكن الاستفادة بعد كسر الضلع السفلي للوتد الصاعد بالبيع.
6. ويتمثل هدف النموذج في قياس أكبر طول أكبر موجه وإسقاطها عند نقطة الكسر.

تعتبر هذة ابرز واهم النماذج السعرية التى يتم الاعتماد عيلها بشكل كبير في التحليل الفني للاسواق المالية.

ولكن يجب ان نشير انة يجب علينا ان نستخدمة هذة النماذج السعرية بشكل متساوي مع ادوات التحليل الفني الاخرى مثل الدعوم والمقاومات وغيرها من الادوات التى ستضمن لنا ان نحقق الارباح بشكل متواصل في السوق.