ارتفع الدولار الأسترالي AUD إلى الأسفل مع خفض الفائدة

AUD/USD

ارتفع الدولار الأسترالي AUD إلى الأسفل مع خفض بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة ، وأطلق برنامج التيسير الكمي

نقاط هامة

  • ارتفع الدولار الأسترالي إلى الأسفل مع خفض بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة ، وأطلق برنامج التيسير الكمي
  • ارتفع الدولار الأسترالي هبوطيًا مقابل نظرائه الرئيسيين بعد أن خفض البنك الاحتياطي الأسترالي معدل النقد الرسمي وقدم برنامج
  • التيسير الكمي بقيمة 100 مليار دولار.
  • قد يؤدي التخفيف التدريجي للقيود في ثاني أكبر ولاية في أستراليا من حيث عدد السكان إلى دعم الدولار الأسترالي.
  • ومع ذلك ، فإن تدهور العلاقات بين أستراليا والصين قد يحد من ارتفاع العملة.
  • يرتفع الدولار الأسترالي أقل من أسعار بنك الاحتياطي الأسترالي
  • ارتفع الدولار الأسترالي في البداية هبوطيًا مقابل نظرائه الرئيسيين ، حيث خفض البنك الاحتياطي الأسترالي معدل النقد الرسمي (OCR) واستهدف العائد على السندات الحكومية لمدة 3 سنوات إلى 0.1٪.

كما قدم البنك المركزي برنامجًا لشراء سندات حكومية بقيمة 100 مليار دولار يستهدف “آجال استحقاق تتراوح بين 5 إلى 10 سنوات على مدى الأشهر الستة المقبلة [و] يظل مستعدًا لشراء السندات بأي كمية مطلوبة لتحقيق هدف العائد لمدة 3 سنوات”.

ومع ذلك ، أشار المحافظ فيليب لوي واللجنة إلى أنه “من المشجع أن البيانات الاقتصادية الأخيرة كانت أفضل قليلاً مما كان متوقعًا وأن التوقعات على المدى القريب أفضل مما كانت عليه قبل ثلاثة أشهر” ، مضيفًا أن “التوقعات لا تزال تعتمد على الاحتواء الناجح من الفيروس”.

قد يشير هذا إلى أن المزيد من التيسير النقدي من بنك الاحتياطي الأسترالي غير مطروح على الطاولة على المدى القريب إلى المتوسط ​​، إذا استمرت البيانات الاقتصادية والنتائج الصحية المحلية في الاتجاه الصحيح.

ومع ذلك ، فإن تقديم 100 مليار دولار لبرنامج التسهيل الكمي (QE) قد يجر الدولار الأسترالي على المدى القريب ، حيث يتحول الاهتمام إلى الانتخابات الرئاسية الأمريكية القادمة واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

عودة إلى الوضع الطبيعي لإلغاء مراجعة AUD

نهج أستراليا الناجح نسبيًا لمواجهة جائحة الفيروس التاجي يمكن أن يدعم العملة المحلية مقابل نظرائها الرئيسيين على المدى القريب ، حيث لا تسجل الدولة أي إصابات مكتسبة محليًا لأول مرة منذ يونيو.

في الواقع ، تُظهر البيانات الأساسية الأخيرة أن تخفيف القيود في ملبورن ، ثاني أكبر ولاية في أستراليا من حيث عدد السكان ، يسمح للاقتصاد بتسريع انتعاشه من أدنى مستوياته في مارس ، مع ارتفاع مؤشر أداء التصنيع الأسترالي لمجموعة Ai إلى 56.3 (سابقًا. 46.7) وزادت إعلانات الوظائف الشاغرة بنسبة 9.4٪ (السابقة -2.3٪) في أكتوبر.

كما انتعش سوق الإسكان المحلي بقوة على خلفية عودة البلاد التدريجية إلى الحياة الطبيعية ، حيث تجاوزت مبيعات المنازل الجديدة وبيانات تصاريح البناء لشهر سبتمبر توقعات السوق.

علاوة على ذلك ، يمكن لرئيس الوزراء الفيكتوري دان أندروز أن يخفف القيود أكثر في الأسابيع المقبلة ، حيث أن ثاني أكبر ولاية في البلاد لم تسجل أي حالات إصابة بفيروس كورونا أو وفيات جديدة لليوم الرابع على التوالي وانخفض المتوسط ​​المتحرك للعدوى لمدة 14 يومًا إلى 1.9.

تتطلب المرحلة التالية من “خارطة طريق إعادة الفتح” لرئيس الوزراء من الدولة عدم تسجيل أي حالات جديدة مكتسبة من المجتمع لمدة 14 يومًا على الأقل.

لذلك ، يبدو أن العملة المحلية يمكن أن تتفوق في الأداء إذا استمرت الاتجاهات الصحية الحالية والسماح بتخفيف إضافي للقيود.

قد يؤدي تصعيد التوترات التجارية في الصين إلى إثارة قلق المستثمرين

ومع ذلك ، فإن التوترات المتصاعدة مع الصين قد تعرقل الدولار الأسترالي الحساس للتجارة ، حيث تحركت بكين لمنع واردات الأخشاب من كوينزلاند وعلقت تجارة الشعير مع شركة إميرالد جرين الزراعية.

كما ذكرنا سابقًا ، فإن هذه الإجراءات هي الأحدث في تبادل متبادل شهد فيه أكبر شريك تجاري لأستراليا فرض رسوم جمركية بنسبة 80 ٪ على صادرات الشعير ، وإطلاق تحقيق لمكافحة الإغراق ومكافحة الدعم في نبيذ البلاد ، وحظر شفهيًا. واردات الفحم الاسترالي الحراري وفحم الكوك.

بالنظر إلى أن الصين تمثل 40٪ من صادرات أستراليا ، فإن التدهور الملحوظ في العلاقات سيكون له عواقب وخيمة على الاقتصاد المحلي ويمكن أن يؤدي إلى ما قيمته 80 مليار دولار من صادرات خام الحديد التي تقع في مرمى النفوذ الآسيوي.

ولتحقيق هذه الغاية ، ينبغي أن يراقب المشاركون في السوق تطور هذه العلاقة المحورية باهتمام ، مع تصعيد ملحوظ في الإجراءات القائمة على التجارة على الأرجح مما يغذي فترة من النفور من المخاطرة ويعيق بدوره أداء الدولار الأسترالي.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي – تنازلي المثلث في اللعب

من المنظور الفني ، يمكن أن تكون أسعار الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUD / USD) مهيأة للارتفاع ، حيث يستمر السعر في التماسك في نموذج المثلث الهابط فوق دعم النطاق عند 0.7000 – 0.7020 والاتجاه الهبوطي لعام 2011.

ومع ذلك ، مع تحرك مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر MACD أسفل نقاط الوسط المحايدة الخاصة بهما ، يبدو أن مسار المقاومة الأقل منحرفًا إلى الجانب السفلي.

مع ذلك ، مع تتبع السعر بثبات فوق المتوسط ​​المتحرك لمائتي يوم (0.6956) الذي يحدد المعنويات (0.6956) يبدو الارتداد نحو 61.8٪ فيبوناتشي (0.7131) قريبًا ، إذا كان بإمكان المشترين إعاقة 100-DMA (0.7063).

من المحتمل أن يؤدي الإغلاق اليومي فوق أعلى مستوى في أكتوبر (0.7158) إلى دفع لاختبار المستوى النفسي الذي يفرض 0.7200.

على العكس من ذلك ، قد يؤدي الاختراق والإغلاق تحت علامة 0.7000 إلى اندلاع تراجع أكثر شمولاً وجلب الدعم عند أدنى مستوى لعام 2016 (0.6827) للتركيز.