يتراجع سعر الذهب قبيل الانتخابات على أساس تحسن المعنويات ، وضعف الدولار الأمريكي

تجاوز الذهب

نظرة مستقبلية لأسعار الذهب

  • ارتفعت أسعار الذهب لليوم الثالث إلى 1890 دولارًا أمريكيًا حيث بدأ التجار في العد التنازلي للانتخابات
  • كان سعر المعدن الثمين مدعوماً بتحسن معنويات السوق وضعف الدولار الأمريكي
  • 81٪ من تجار الذهب بالتجزئة (داخل IG) هم من الذهب الصافي الطويل ، تحسباً لاكتساح الديمقراطيين
  • انتعشت أسعار الذهب من مستوى الدعم الرئيسي البالغ 1،870 دولارًا أمريكيًا وسط معنويات السوق الإيجابية حيث بدأ التجار العد
  • التنازلي للانتخابات الأمريكية. وكما أشارت استطلاعات الرأي الأخيرة ، يتوقع الكثيرون “الموجة الزرقاء” المحتملة – نتيجة انتخابات اكتساح ديمقراطي – والتي من المرجح أن تدعم الأصول الخطرة وتغرق الدولار الأمريكي. إذا فاز بايدن ، فقد يتم تمكين الديمقراطيين لدفع فاتورة مالية أكبر على حساب عجز أوسع ، مما قد يؤدي إلى انخفاض الدولار الأمريكي.
  • مع موجة فيروسية جديدة لـ Covid-19 تضرب الولايات المتحدة ومعظم أجزاء الاتحاد الأوروبي ، يبدو أن هناك حاجة إلى حزم إغاثة ضخمة للتخفيف من تأثير الوباء.

 

سيناريو “فوز بايدن” يؤدي لانخفاض الدولار الأمريكي

في ضوء العلاقة السلبية التاريخية بين الذهب والدولار الأمريكي ، من المحتمل أن يؤدي سيناريو “فوز بايدن” إلى انخفاض الدولار الأمريكي وتعزيز أسعار المعادن الثمينة. والعكس صحيح إذا تغلب ترامب على بايدن – وهي نتيجة أقل احتمالية قد تؤدي إلى قوة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب الضعيفة.

ومع ذلك ، يبدو أن التوقعات على المدى المتوسط ​​منحازة نحو الاتجاه الصعودي حيث تواصل البنوك المركزية العالمية توسيع ميزانيتها العمومية. قد تميل البنوك المركزية المهمة على مستوى النظام ، بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الأسترالي وبنك إنجلترا ، إلى الجانب المتشائم على خلفية تباطؤ وتيرة النمو الاقتصادي في الربع الرابع حيث تضرب الموجة الفيروسية الثانية Covid-19 الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. السيولة الوفيرة وبيئة أسعار الفائدة المنخفضة للغاية يمكن أن تبقى معنا لفترة أطول من الوقت ، مما قد يوفر دعمًا لأسعار المعادن الثمينة.

سجلت الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي أعلى مستوى قياسي لها عند 7.177 تريليون دولار أمريكي في أواخر أكتوبر ، ولم يظهر الاتجاه أي علامة على الانعكاس في أي وقت قريب

التحليل الفني

من الناحية الفنية ، تراجعت أسعار الذهب عن أعلى مستوياتها على الإطلاق (2075 دولارًا أمريكيًا) في أوائل أغسطس ودخلت منذ ذلك الحين في تراجع لمدة ثلاثة أشهر. تتوطد الأسعار ضمن نطاق ضيق بين 1870 دولارًا و 1930 دولارًا في الأسابيع الأربعة الماضية (موضح في الرسم البياني أدناه). يمكن العثور على مستوى دعم فوري عند 1،870 دولارًا أمريكيًا (تصحيح فيبوناتشي 76.4٪) ، والاختراق أدناه قد يفتح مجالًا لمزيد من الخسائر مع التركيز على 1،810 دولار أمريكي.

يبدو أن الاتجاه العام يميل إلى الهبوط ، مع احتمال تشكل “صليب الموت” مؤخرًا. عبرت خطوط المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 و 50 يومًا أدنى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم ، مما يشير إلى أن الضغط الهبوطي قد يكون سائدًا. يمكن العثور على مستويات المقاومة الفورية عند 1،898 دولارًا أمريكيًا (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 20 يومًا) و 1،910 دولارًا أمريكيًا (ارتداد فيبوناتشي 61.8٪) ثم 1،930 دولارًا أمريكيًا (الحد الأقصى للنطاق).

يشير إلى أن تجار الذهب بالتجزئة يميلون بشدة نحو الجانب الشرائي ، مع وجود 81٪ من الصفقات صافية شراء ، بينما 19٪ صافي صفقات بيع. قطع التجار صفقات الشراء (-2٪) وأضافوا رهانات قصيرة (+ 16٪) بين عشية وضحاها. مقارنة بالأسبوع الماضي ، قام المتداولون بتقليل التعرض الطويل (-3٪) والقصير (-10٪).