متوسط السعر هو متوسط سعر أصل أو سهم أو ورقة مالية يتم حسابه خلال فترة زمنية معينة، ويتم حساب متوسط سعر السهم من خلال إيجاد المتوسط الحسابي البسيط لأسعار الإغلاق خلال فترة زمنية محددة.
كما يمكن تعريف متوسط سعر السهم على أنه وسيلة لإسناد سعر الشراء إلى الأسهم التي يقوم عليها صندوق استثمار مشترك أو حساب يديره وسيط محدد.
ويتم حسابه على أنه إجمالي المبلغ المدفوع لشراء الصندوق المشترك أو الاستثمار في حساب وسيط مقسومًا على إجمالي عدد الأسهم الأساسية. وتتمثل الفائدة الأساسية لـ حساب متوسط سعر السهم في بساطتها أثناء عمليات الشراء المتعددة، وإعادة استثمار أرباح الأسهم، وتحقيق الأرباح الفعلية.
وفي هذه المقالة سنعرف متوسط سعر السهم بالتفصيل وكيف يمكننا حسابه بطريقة سهلة وسريعة وبخطوات واضحة ومفصلة لذا تابع قراءة المقال حتى النهاية لتحصل على المعلومات الرائعة التي ستحقق لك الربح الوفير.
كيف احسب متوسط سعر السهم؟
في علم الرياضيات الأساسي متوسط السعر هو مقياس تمثيلي لمجموعة من الأسعار. ويتم حسابه بأخذ مجموع القيم وتقسيمه على عدد الأسعار التي يتم فحصها.
حيث يقلل متوسط سعر السهم النطاق إلى قيمة واحدة، والتي يمكن بعد ذلك مقارنتها بأي معلومات وقيم أخرى لتحديد ما إذا كانت القيمة أعلى أو أقل مما هو متوقع.
وفي الحالات التي يوجد فيها نطاق من الأسعار كما هو في متوسط سعر السهم قد يكون من المفيد حساب متوسط السعر لتبسيط نطاق من الأرقام إلى قيمة واحدة.
فعلى سبيل المثال إذا ربحت على مدى أربعة أشهر 104 دولارات و 105 دولارات و 110 دولارات و 115 دولارًا من استثماراتك في سهم محدد، فسيكون متوسط سعر السهم في محفظتك (104 دولارات + 105 دولارات + 110 دولارات + 115 دولارًا) / 4 = 108.50 دولارات.
كما يُحسب متوسط سعر السهم عن طريق إضافة قيمته الاسمية إلى السعر المدفوع مقابل قسمة المجموع على اثنين. ويستخدم متوسط السعر أحيانًا في تحديد عائد السهم حتى الاستحقاق حيث يحل متوسط السعر محل سعر الشراء في حساب متوسط سعر السهم.
كيفية حساب متوسط سعر السهم بالخطوات؟
في قطاع الأسهم يستخدم متوسط السعر في الغالب في سياق أسعار الأسهم، ويمكن لحملة الأسهم المهتمين بمعرفة إجمالي معدل العائد من السهم المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق حساب مقياس يعرف باسم متوسط سعر السهم حتى الاستحقاق.
وهنا يمكن حساب تقدير متوسط سعر السهم باستخدام متوسط معدل سعر السهم حتى الاستحقاق (ARTM) الذي يحدد العائد عن طريق قياس نسبة متوسط العائد سنويًا إلى متوسط سعر السهم والذي يمكن حسابه من خلال المعادلة التالية حيث يُعرف متوسط سعر السهم بـ YTM:
لحساب متوسط التكلفة للأسهم، يمكنك اتباع الخطوات التالية:
- جمع البيانات: قم بتجميع جميع التعاملات التي أجريت على السهم، بما في ذلك الأسهم التي تم شراؤها في تواريخ مختلفة وبأسعار مختلفة.
- حساب إجمالي التكلفة: قم بضرب سعر الشراء لكل سهم بكمية الأسهم المشتراة. ثم قم بجمع إجمالي التكلفة لجميع التعاملات.
- حساب إجمالي الكمية: قم بجمع كمية الأسهم المشتراة في كل تعامل.
- حساب متوسط التكلفة: قم بقسمة إجمالي التكلفة على إجمالي الكمية. هذا سيعطيك متوسط تكلفة السهم.
معادلة حساب متوسط سعر السهم[/caption]
ولتطبيق المعادلة أعلاه وحساب YTM بالخطوات اعتبر أنك اشتريت أسهم شركة بسعر سنوي قدره 5 ٪ لست سنوات حتى تاريخ الاستحقاق بما يعادل 1100 دولار. هنا سيكون ما دفعته أو التدفقات النقدية المستلمة 5٪ × 1000 دولار من القيمة الاسمية لسهم الشركة = 50 دولارًا. وعليه يمكن حساب متوسط سعر السهم YTM على النحو التالي:
50 دولارًا أمريكيًا + [(1000 دولار أمريكي - 1100 دولار أمريكي) / 6] (1000 دولار أمريكي + 1100 دولار أمريكي) / 2 = 33.33 دولارًا أمريكيًا / 1050 دولارًا أمريكيًا = 3.17٪
والمنطق الكامن وراء المعادلة هو أن مبلغ الشراء الذي يزيد على المعدل (F - P = 1000 دولار - 1100 دولار = - 100 دولار) مقسم على عدد سنوات الاستحقاق، ومن ثم نطرحه من $ 100/6 = - $ 16.67 وهو المبلغ الذي يساوي متوسط سعر السهم وتستطيع من خلاله تحقيق أهدافك الاستثمارية بدقة.
وللتوضيح على الرغم من أنك كمستثمر في المثال أعلاه ستتلقى أرباح بقيمة 50 دولارًا سنويًا، فإن عائده الحقيقي أو المتوسط هو 33.33 دولارًا في السنة (50 دولارًا - 16.67 دولارًا = 33.33 دولارًا) لأن السهم تم شراؤه بسعر أعلى من المعدل. لأن قسمة متوسط العائد على متوسط سعر السهم هو YTM لحامل السهم.
مثال توضيحي:
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من السهم X بسعر 10 ريالات للسهم وشريت 200 سهم إضافية بسعر 12 ريالًا للسهم. في هذه الحالة: إجمالي التكلفة = (100 × 10) + (200 × 12) = 1000 + 2400 = 3400 ريال إجمالي الكمية = 100 + 200 = 300 سهم متوسط التكلفة = 3400 ÷ 300 = 11.33 ريال للسهم
بهذه الطريقة، يمكنك حساب متوسط التكلفة للأسهم التي تمتلكها. يساعدك متوسط التكلفة في تحديد أداء الاستثمار الخاص بك واتخاذ قرارات تداول مستقبلية.
ولاحظ هنا أنه إذا تم شراء السهم بخصم على القيمة في المثال أعلاه فسيكون متوسط عائدك أعلى من رأس المال الذي استثمرته.
لكن إذا اشتريت السهم كمستثمر بنفس القيمة في المثال أعلاه فإن متوسط العائد سوف يساوي رأس مالك المستثمر. وفي هذه الحالة ستساوي قيمة متوسط سعر السهم YTM أيضًا معدل متوسط الربح بعد قسمة متوسط العائد على مجموع رأس المال المستثمر.
اقرأ أيضاً:
تأثير زيادة رأس المال على سعر السهم، هل تؤثر على الأرباح؟
ما هو التضخم المالي وأهم أسبابه
كيف تستخدم متوسط سعر السهم لمصلحتك؟
حساب متوسط سعر السهم بعد التعديل هو مفهوم مهم في مجال الاستثمار والتداول في الأسواق المالية، حيث يستخدم متوسط سعر السهم لمصلحتك بعدة طرق، ومن بينها ما يلي:
- تقليل المخاطر: عندما تشتري أسهم بأسعار متفاوتة مع مرور الوقت، يمكن أن يساعد متوسط سعر السهم في تحديد متى يمكنك الخروج من موقع الخسارة أو تحقيق الربح.
- اتخاذ قرارات بيع وشراء: إذا كنت تملك سهم وسجلت فيه ربح جيد بالفعل، يمكن أن تقرر بيع بعض الأسهم لتجنب الخسارة إذا انخفضت الأسعار.
- إدارة محفظة الاستثمار: عند مراقبة متوسط سعر السهم لمختلف الأسهم التي تمتلكها، يمكنك تقدير كيفية أداء محفظتك بالمقارنة مع الأسواق العامة.
- تخطيط للاستثمار المستقبلي: يمكن أن يساعدك ذلك في وضع خطة للاستثمار المستقبلي وتحقيق الأرباح المستهدفة.
- تقليل تأثير التقلبات: عندما تمتلك مجموعة من الأسهم بأسعار مختلفة، يمكن أن يساعد متوسط سعر السهم في تقليل تأثير التقلبات اليومية على قيمة محفظتك.
حاسبة متوسط سعر السهم
يتضح لنا من المعلومات أعلاه أن طريقة حساب متوسط التكلفة للسهم تأخذ في الاعتبار التكلفة الإجمالية لاستثمارك، مع مراعاة المشتريات والأرباح المعاد استثمارها والمكاسب الرأسمالية وعوائد رأس المال.
فمن هذا الرقم ستحسب متوسط سعر شراء أسهمك. كما يمكن أن يساعدك متوسط التكلفة الأساسية في حساب ما إذا كان استثمارك قد اكتسب قيمة أم لا.
كما يحدد حساب المتوسط الاسهم المكاسب أو الخسائر. فعندما تبيع سهمًا تتم مقارنة صافي عائدات البيع بـ متوسط سعر السهم. فإذا كان صافي عائداتك أكبر من متوسط السعر للسهم، فإن البيع يعتبر بشكل عام مكسبًا لكن إذا كان أقل مما دفعته مقابل ذلك فقد تكون خسارة.
وعلى سبيل المثال افترض أنك فتحت حسابًا بشراء مبدئي بقيمة 2500 دولارًا أمريكيًا وتستثمر 100 دولار في نفس الصندوق في أوقات مختلفة خلال نفس العام ثم دفع الصندوق توزيع أرباح رأس المال بعد خصم المصاريف بقيمة 50 دولارًا، والتي أعيد استثمارها في الصندوق. ستكون النتيجة هي إضافة إلى أساس متوسط سعر السهم المستثمر بقيمة 50 دولارًا.
لكنك إذا قمت ببيع خمسة أسهم في العام التالي بسعر 70 دولارًا لكل سهم بإجمالي بيع 350 دولارًا يعني ذلك أن متوسط سعر السهم لديك = إجمالي المشتريات (2750 دولارًا أمريكيًا) ÷ إجمالي عدد الأسهم المملوكة (56.61) = 48.58 دولارًا أمريكيًا.
وبطريقة أخرى يمكنك حساب متوسط سعر السهم ببساطة فقط قسّم إجمالي مبلغ الشراء (2750 دولارًا أمريكيًا) على عدد الأسهم المشتراة (56.61) لحساب متوسط السعر للسهم الذي يساوي 48.58 دولارًا.
أما أساس التكلفة فيساوي متوسط السعر للسهم (48.58 دولارًا أمريكيًا) × عدد الأسهم المباعة (5) = 242.90 دولارًا أمريكيًا.
وهنا يشير الفرق بين صافي عائدات البيع وأساس التكلفة في المثال أعلاه إلى ربح قدره 107.10 دولارًا أمريكيًا وتذكر أن متوسط السعر للسهم يعتمد على بيع الأسهم الأقدم أولاً.
وفيما يخص حساب الربح أو الخسارة فتساوي صافي العائدات (350 دولارًا أمريكيًا) - أساس التكلفة (242.90 دولارًا أمريكيًا) = ربح 107.10 دولارًا أمريكيًا.
كيفية استخدام حاسبة متوسط الاسهم
يمكنك استخدام حاسبة متوسط الأسهم لحساب متوسط سعر السهم في محفظتك، مما يساعد في حساب تكلفة الاسهم التي قمت بشرائها بمعدلات مختلفة، ويمكن استخدام حاسبة متوسط الأسهم من خلال الخطوات التالية:
- جمع المعلومات حول الأسهم التي تملكها، بما في ذلك عدد الأسهم والسعر الذي دفعته عند شرائها.
- ادخل المعلومات في الحاسبة، مثل عدد الأسهم، والتكلفة الإجمالية للأسهم، وتوزيعات الأرباح إذا كانت متاحة.
- اضغط على زر "حساب متوسط الاسهم"، وستقوم بحساب متوسط سعر السهم وتعرضه لك.
- تعديل متوسط سعر التكلفة بانتظام كلما قمت بعمليات شراء وبيع جديدة أو تلقيت توزيعات جديدة.
كيفية حساب متوسط التكلفة للأسهم
للحصول على متوسط سعر السهم، نحتاج إلى معرفة عدد الأسهم التي اشتريناها بالضبط وسعر السهم الخاص بكل منهما ثم ستكون الصيغ الرياضية المطلوبة على الآلة الحاسبة كالتالي:
Cost basis = (p1 * q1 + p2 * q2 + ... + pi * qi) / n
وتعنيn إجمالي عدد الأسهم المشتراة، وq1 عدد الأسهم التي يتم شرائها لأول مرة؛ وp1 سعر شراء الأسهم أول مرة؛ وq2 عدد الأسهم التي يتم شرائها للمرة الثانية ؛ وp2 سعر شراء الأسهم للمرة الثانية ؛ وqi عدد الأسهم التي تم شراؤها آخر مرة، وpi آخر سعر شراء للأسهم.
وهنا إذا كنت معتادًا على فكرة المتوسط المرجح فمن المؤكد أنك لاحظت أن أساس التكلفة هو بالضبط متوسط السعر للسهم للأسعار المتتالية، مع القيم الجديدة بعدد الأسهم المشتراة في كل خطوة. وللتوضيح سوف نأخذ المثال السابق أعلاه ونحدد متوسط سعر السهم كالتالي:
p1 = 85 USD
q1 = 1
p2 = 84 USD
q2 = 1
p3 = 83 USD
q3 = 1
p4 = 75 USD
q4 = 1
p5 = 77 USD
q5 = 1
p6 = 75.5 USD
q6 = 1
وهنا يكون إجمالي عدد مرات الشراء هو:
n = 6
وبالتالي فإن متوسط السعر للسهم أو أساس تكلفة المخزون عند تطبيق المعادلة أعلاه هو:
Cost basis = 79.92 USD
وإذا كنت ترغب في التحقق من هذه النتيجة بسرعة طبق القيم أعلاه على الآلة الحاسبة أو حاسبة متوسط السعر للسهم على الإنترنت أو الهاتف المحمول وستجد نفس النتيجة وتعرف أسرار تطبيق طريقة حساب متوسط السعر للسهم بالتفصيل.
قد يهمك أيضاً:
لماذا تعتبر TopFX أفضل شركة في العراق؟
ما هي المعادن الثمينة؟ أنواعها وطرق الاستثمار فيها
يمكنك اختبار تعديل سعر السهم من خلال فتح حساب تداول حقيقي مع إحدى الشركات المرخصة والمدرجة في الجدول التالي. يتيح لك فتح حساب تداول حقيقي فرصة التعامل مع الأسهم وتنفيذ عمليات الشراء والبيع وفقًا للأسعار الحالية للسهم.
بفضل هذا الحساب، ستتمكن من تجربة الأسواق المالية ومراقبة أداء الأسهم ومحفظتك الاستثمارية بشكل أفضل. يرجى العلم أنه يجب عليك اختيار شركة مرخصة وموثوقة لفتح الحساب والتعامل بها. قبل اتخاذ أي قرار، ينصح بإجراء البحث والاستفسار والتحقق من مصداقية الشركة وشروط التداول المتاحة.
أهمية حساب متوسط سعر السهم
تنبع أهمية برنامج حساب متوسط سعر السهم من حقيقة أنه السعر المستخدم لتحديد ما إذا كان المستثمر يحقق ربحًا أو خسارة. فوجود الأرباح من شأنه أن يرفع رأس مال الاستثمارات الخاصة بك ولا ينبغي تفسير تطبيق أساس متوسط السعر للسهم على أنه الأساس للربح بل هو الأداة التي ستعرف آلية التخطيط السليم من خلالها لتحصل على أهداف استثماراتك.
وكما هو موضح أعلاه يساعد متوسط السعر للسهم في تحديد نقطة البداية لحساب الربح أو الخسارة من وجهة النظر الاستثمارية. وبالتالي يساعد أساس متوسط سعر السهم في تحديد المصاريف الخاصة بالاستثمار بدقة متناهية وكيفية الحفاظ على الأرباح الخاصة باستثماراتك.
حيث يمكننا أن نرى بوضوح أن طريقة حساب متوسط سعر السهم هي أسهل طريقة لحساب أساس التكلفة. كما يمكن للمستثمر الاستفادة من هذه الطريقة عندما يتم شراء الكمية الأولية من الأسهم بسعر أقل.
كما يتضح من المثال أعلاه إن أساس متوسط السعر للسهم يوفر أفضل حل وسط بين خفض أساس التكلفة للاستثمار وسهولة حساب الأرباح والخسائر.
العوامل التي يمكن أن تؤثر على متوسط سعر السهم
هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على متوسط سعر السهم في محفظة الاستثمار، يتعلق هذا بكيفية تغيير أسعار الأسهم وكيفية تأثير هذه التغييرات على القيمة الإجمالية لمحفظتك، إليك بعض العوامل الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على متوسط سعر السهم، والتي تتمثل فيما يلي:
- شراء وبيع الأسهم: عند شراء وبيع الأسهم في محفظتك، يمكن أن تؤثر هذه المعاملات على متوسط سعر السهم.
- توزيعات الأرباح: إذا تلقيت توزيعات أرباح، فإن قيمة متوسط سعر السهم ستتغير.
- تعديلات الأسهم: تشمل الانقسامات والاندماجات، وهذه التغييرات يمكن أن تؤثر بشكل كبير على متوسط سعر السهم، في حالة الانقسام 2:1، سيتم تقسيم كل سهم إلى اثنين، وسيكون لديك مزيد من الأسهم بأسعار أقل.
- أداء السوق: عندما ترتفع أسعار الأسهم في السوق بشكل عام، فإن متوسط سعر السهم في محفظتك يميل إلى الارتفاع أيضًا.
- مشتريات إضافية: عند إجراء مشتريات إضافية للأسهم في محفظتك، ستؤثر تلك المشتريات على متوسط سعر السهم إذا تم شراءها بأسعار مختلفة عن الأسهم الحالية في المحفظة.
- توزيعات العوائد: عوائد الأسهم مثل الأرباح والفوائد يمكن أن تؤثر على متوسط سعر السهم عندما تضاف إلى الاستثمار الحالي.
- تعديلات الأسهم الشخصية: عوامل شخصية مثل الإضافة أو السحب من الأموال من محفظتك تؤثر على متوسط سعر السهم.
طرق لخفض متوسط سعر السهم الخاص بك
هناك عدة طرق يمكن استخدامها لخفض متوسط سعر السهم الخاص بك في محفظتك، الهدف من هذه الطرق هو تحسين الأسعار التي دفعتها مقابل الأسهم بحيث يمكنك تحقيق ربح أو تقليل الخسارة، ومن أهم الطرق التي يمكن اعتمادها ما يلي:
- التداول الذكي: يمكنك تحقيق توازن بين الأسهم التي تشتريها وتبيعها، عندما ترى فرصة لبيع سهم بربح جيد، يمكنك استغلال هذه الفرصة لتقليل متوسط سعر السهم، يمكن أيضًا البحث عن فرص لشراء أسهم بأسعار منخفضة.
- تعديل حجم المراكز: يمكنك زيادة حجم المراكز في الأسهم التي تتوقع أنها ستنمو بسعر أعلى، مما يقلل من متوسط سعر السهم في حالة ارتفاع السعر.
- الاستفادة من تعديلات الأسهم: استفد من التعديلات المتاحة في السوق مثل الانقسامات (سبليت) حيث يمكن أن يتم تقسيم السهم لتقليل سعره، أو توزيعات الأرباح حيث يمكنك استخدام الأموال الإضافية لشراء المزيد من الأسهم.
- استخدام أوامر الحد: قد تستخدم أوامر الحد لشراء الأسهم بأسعار أدنى عندما تهبط الأسعار وبذلك تحقق سعر أقل من متوسط سعر السهم.
- التنويع: يمكنك التنويع محفظتك بشكل فعال عن طريق امتلاك مجموعة متنوعة من الأسهم والأصول، مما يقلل من تأثير تغييرات السعر على متوسط سعر السهم.
- الاستثمار بمخطط تراكمي: يمكنك استخدام مفهوم الاستثمار بمخطط تراكمي حيث تستثمر مبلغ ثابت من المال بانتظام، سواء كان شهري أو ربع سنوي، بغض النظر عن أسعار الأسهم.
- تحليل الأسهم بعناية: يمكنك تحليل الأسهم واختيار الشركات ذات الأسهم الواعدة التي يمكن أن تزيد من قيمتها مع الوقت.
لماذا نحتاج إلى حساب متوسط تكلفة الأسهم؟
حساب متوسط تكلفة الأسهم هو أمر بالغ الأهمية للمستثمرين والمتداولين في الأسواق المالية، إذ يمكن أن يلعب دور حاسم في فهم وإدارة استثماراتهم بشكل فعال، حيث يساهم متوسط تكلفة الأسهم في تتبع تكلفة الاستثمارات وفهم كمية الأموال التي قمت بدفعها بالفعل مقابل الأسهم في محفظتك، وهذا يساعدك في تقدير القيمة الإجمالية لاستثماراتك ومدى استفادتك منها.
يمكن أن يكون متوسط تكلفة الأسهم دليل لاتخاذ قرارات بيع وشراء مستنيرة، عند معرفة سعر السهم الحالي مقارنة بمتوسط تكلفته، يمكن أن تحدد متى يمكنك تحقيق ربح أو تقليل الخسارة، كما يمكن استخدام متوسط تكلفة الأسهم لإدارة محفظة الاستثمار بشكل أفضل، عند معرفة متوسط تكلفة الأسهم في محفظتك، يمكنك تقييم أدائها بشكل أفضل وتحديد الأصول التي تستحق الاحتفاظ بها أو بيعها.
يساهم متوسط تكلفة الأسهم في تقليل المخاطر المالية، إن فهم متوسط تكلفة الأسهم يسمح بالتخطيط للمخاطر وتحديد السيناريوهات التي يمكن أن تقلل من تأثير التقلبات في الأسواق على قيمة محفظتك.
الخلاصة:
أساس متوسط سعر السهم هو سعر الأساس الأقل من السعر الحالي للسهم لذا نوصي باستخدام تقلبات السوق للحصول على أسهمك بأسعار أقل، وبناء مركز حسب متوسط سعر السهم. ولا تنس أن الأسواق تعمل في دورات لذلك عادة ما تكون هناك فرصة ذهبية دائماً لتقليل أساس التكلفة في الاستثمار.
حيث إن معرفة كيفية حساب متوسط سعر السهم هو قدرة أساسية للمستثمرين يمكن استخدامها عند شراء أسهم شركة بأسعار مختلفة. كما يُعرف هذا أيضًا باسم أساس التكلفة وهنا فقط تخيل أنك تمكنت من خفض متوسط مشترياتك الأولية من الأسهم، ثم قللت من مخاطرك بشراء أحد الأسهم بسعر أقل.
