ما هو مؤشر فيكس VIX او مؤشر الخوف او الفزع في الاسواق

يعتبر مؤشر الخوف أو مؤشر VIX هو ذلك المؤشر الذي يقيس التقلب في الأسعار بالسوق عن الـ30 يوم القادم، وعلى وجه التحديد فإنه يعمل على قياس التقلبات الداخلية لاختيارات مؤشر S&P، ظهر هذا المؤشر للمرة الأولى سنة 1973 لقياس شعور سوق الأسهم بصورة عامة.

ما الذي يشير له ارتفاع مؤشر الخوف؟ وما هي طريقة حسابه؟ خطوة بخطوة نقدم لك عزيزي المتداول جميع المعلومات حول هذا المؤشر، وطريقة قراءته، وعدد كبير من المعلومات العامة حول تداولاته، حتى تكون ملم بذلك المؤشر وتتمكن من الاستفادة منه في عمليات التداول الخاصة بك.

ماهو مؤشر الخوف vix

مؤشر الخوف VIX هو اختصار لكلمة Volatility Index أي مؤشر التقلب أو كما يدعيه البعض مؤشر الخوف. يقيس المؤشر توقعات الأسواق بشأن تقلبات أسعار الأصول عن الثلاثين يومًا القادمين. وبشكل أكثر تحديدًا، يتعقب مؤشر فيكس التقلبات الضمنية لاستحقاق خيارات مؤشر S&P.

ماذا يعني ارتفاع مؤشر فيكس VIX؟

عندما يستحوذ الخوف والقلق على المستثمرين في الأسواق المالية نجد ارتفاع مؤشر الخوف، في حين أنه مع استقرار الأوضاع وهدوء المستثمرين يتراجع مؤشر الخوف.

تشير الدرجة بين 10 و15 إلى استحواذ حالة من الثقة على الأسواق وانخفاض التقلبات. بينما استقرار المؤشر بين 20 و30 إلى أن السوق متقلب وليس مستقرًا. ويكون هناك حالة من تقلبات الأسواق. أما ارتفاع المؤشر أعلى مستويات 30 إلى وجود تقلبات عنيفة في الأسواق وهبوط قوي في الأسعار.

ويجدر الإشارة إلى أن العلاقة بين مؤشر فيكس وستاندرد آند بورز علاقة عكسية. أي أنه عند تراجع مؤشر فيكس فأن هذا يعكس تفاؤل المستثمرين وبالتالي تزداد شهية المخاطرة ويزداد الطلب على مؤشر S&P ليرتفع قيمته.

كلما ازداد الخوف من وقوع تصحيح أو إنهيار مالي ارتفع مؤشر فيكس VIX إلى مستويات تتجاوز 25 نقطة، وكما نلاحظ الرسم البياني التفاعلي لمؤشر الخوف فقد قفز إلى أكثر من 25 نقطة يوم 24 يونيو 2016 وهو اليوم الذي أعلنت فيه نتائج استفتاء خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي وقد خسرت أسواق المال حوالي 2 تريليون دولار تم سحبها من البورصات العالمية على اثر النتيجة الصادمة.

حساب مؤشر VIX

يتم تفسير VIX على أنه تقلب ضمني سنوي لخيار افتراضي على مؤشر الأسهم S & P500 مع 30 يومًا حتى انتهاء الصلاحية ، استنادًا إلى أسعار خيارات S & P500 قريبة المدى المتداولة في CBOE.

على عكس ما يعتقده الكثير من الناس ، لا يتم حساب VIX باستخدام Black-Scholes أو أي نموذج تسعير آخر.

بدلاً من ذلك، هناك صيغة تستمد مباشرة التباين من أسعار الخيارات المختلفة في نفس الوقت حتى انتهاء الصلاحية. ثم يتم استيفاء تباينين ​​مختلفين لانتهاء صلاحية مختلفين للحصول على فرق لمدة 30 يومًا. ثم يتم تحويل هذا التباين إلى انحراف معياري (بأخذ الجذر التربيعي) وضربه في 100.

حساب VIX خطوة بخطوة

• حدد الخيارات المراد تضمينها في حساب VIX – نطاق المكالمات ووضع الإنذارات في فترتي انتهاء متتاليتين حول علامة 30 يومًا المستهدفة.
• احسب مساهمة كل خيار في التباين الإجمالي لانتهاء صلاحيته.
• لخص المساهمات للحصول على الفروق الإجمالية لانتهاء الصلاحية الأول والثاني.
• احسب التباين لمدة 30 يومًا عن طريق استيفاء التباينين ​​، اعتمادًا على الوقت حتى انتهاء صلاحية كل منهما.
• خذ الجذر التربيعي للحصول على التقلب على أنه انحراف معياري.
• اضرب التقلب (الانحراف المعياري) في 100.
• والنتيجة هي قيمة مؤشر الخوف VIX.

للحصول على التوصيات والتحاليل يوميا عبر التلغرام

وشملت انتهاء الصلاحية البيانات المستخدمة لحساب VIX هي عروض أسعار العطاءات والطلبات لخيارات S & P500 قصيرة المدى.

نظرًا لأن الأفق الزمني المستهدف لمؤشر VIX هو 30 يومًا ، يتم استخدام فترتي انتهاء متتاليتين مع أكثر من 23 يومًا وأقل من 37 يومًا. يمكن أن يشمل ذلك انتهاء الصلاحية الشهرية القياسية بالإضافة إلى خيارات S&P 500 الأسبوعية.

يُشار إلى انتهاء الصلاحية باسم “المدى القريب” و “المدى التالي”.

بمجرد انقضاء أقل من 24 يومًا على خيارات المدى القريب ، لم تعد مستخدمة. يصبح انتهاء الصلاحية على المدى التالي السابق هو انتهاء الصلاحية الجديد على المدى القريب ويتم إضافة تاريخ انتهاء الصلاحية التالي المتاح باعتباره المدة التالية الجديدة. يحدث هذا التمديد كل أسبوع.

ماذا يعني ارتفاع مؤشر فيكس VIX ؟

عندما يتجه مؤشر الخوف فيكس VIX إلى الإرتفاع فهذا يعني أن هناك مخاطر واحتمال متزايد لحدوث تصحيح كبير “موجة تراجع للأسهم كبيرة ومستمرة لعدة أيام” أو حتى انهيار مالي واندلاع أزمة مالية جديدة.

للاستشاره القانونيه المجانيه اتصل بنا

ما العلاقة ما بين مؤشر VIX ومؤشر SP500 ؟

عم بكل تأكيد كلما تراجع مؤشر فيكس VIX لجأ المستثمرين في شركات مؤشر S&P 500 إلى الاستثمار وشراء المزيد من الأسهم، وكلما ارتفع مؤشر فيكس VIX لجأ المستثمرين إلى التقليل من مشترياتهم بل وايضا البيع.

فهم VIX Index

كيف تستثمر: استخدم VIX لقياس الخوف وتأكيد قيعان سوق الأسهم الرئيسية

يُنسب للمستثمر الشهير Baron Rothschild قوله: “وقت الشراء هو عندما يكون هناك دماء في الشوارع”. ولكن كيف يمكن للمستثمرين قياس مقدار الذعر “في الشوارع”؟ أدخل مؤشر التقلب أو VIX.

وفقًا لـ Chicago Board Options Exchange (Cboe) ، “مؤشر VIX عبارة عن عملية حسابية مصممة لإنتاج مقياس للتقلبات الثابتة المتوقعة لمدة 30 يومًا في سوق الأسهم الأمريكية ، المستمدة من أسعار الأسعار المتوسطة في الوقت الفعلي لمؤشر S&P 500 مؤشر خيارات الشراء والبيع “. تم تقديم VIX في عام 1993.

كيف نقرأ مؤشر الخوف vix

عندما يسيطر الخوف والذعر على وول ستريت ، عادة ما يكون ذلك علامة على أن سوق الأسهم يقترب من القاع. VIX هو مؤشر معنويات فني يساعد في تحديد قيعان السوق الرئيسية بالإضافة إلى التقلبات قصيرة المدى. وفقًا لأبحاث IBD ، يمكن أن يساعد ارتفاع VIX بأكثر من 20٪ فوق خط المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام في تأكيد انعكاس إيجابي في سوق الأسهم.

أطلق VIX لأول مرة تلك الإشارة المتناقضة في 28 فبراير (1). في ذلك اليوم ، وجد مؤشر ناسداك دعمًا عند خط المتوسط ​​المتحرك طويل المدى لمدة 200 يوم. احتشد مؤشر ناسداك في يومين من الأيام الثلاثة التالية ، لكنه لم يطلق يوم متابعة. ضع في اعتبارك أنه يجب استخدام مؤشر VIX كمؤشر ثانوي للمساعدة في تأكيد اتجاه سوق الأسهم ، وليس تحديد القاع الدقيق. يجب أن يعتمد المستثمرون على يوم المتابعة كمؤشر أساسي لتحديد اتجاه صعودي جديد محتمل.

احصل على استشاره مجانيه 

معلومات عامة عن تداولات مؤشر الخوف

الصيغة الكاملة لمؤشر التقلب CBOE ومؤشرات التقلب الأخرى خارج نطاق هذه المقالة ، ولكن يمكننا وصف المدخلات الأساسية وبعض التاريخ. تم إنشاء VIX في الأصل في عام 1993 ، واستخدمت خيارات S&P 100 ومنهجية مختلفة. على وجه الخصوص ، تستخدم “الصيغة الأصلية” خيارات المال لحساب التقلب. لا يزال هذا المؤشر متاحًا كمؤشر التقلب – الصيغة الأصلية (VXO دولار).

يوفر لنا VIX الناتج الانحراف المعياري المرجح لمدة 30 يومًا للحركة السنوية في S&P 500. وتتوقع قراءة 20٪ تحركًا بنسبة 20٪ ، صعودًا أو هبوطًا ، خلال الـ 12 شهرًا القادمة. يمكن تحويل هذا الرقم السنوي إلى رقم شهري بتقسيمه على الجذر التربيعي للرقم 12 (3.464 ~). يمكن إيجاد الرقم اليومي بالقسمة على الجذر التربيعي لـ 252 (~ 15.874) ، وهو عدد أيام التداول في السنة. يوضح الجدول أدناه مستويات VIX مع التقلبات المتوقعة في S&P 500 على أساس شهري أو يومي. ضع في اعتبارك أننا نتحدث عن التقلبات ، وليس العائد أو التغيير المتوقع.

استخدام إشارات VIX للتداول

عادةً ما يكون لمؤشر VIX وغيره من مؤشرات التقلبات علاقة عكسية بسوق الأسهم. يتقدم VIX عندما تنخفض الأسهم وتنخفض عندما تتقدم الأسهم. يبدو أن التقلبات ستكون محصنة ضد اتجاه السوق ، لكن سوق الأسهم يميل إلى الصعود بشكل عام.

يُنظر إلى سوق الأسهم الصاعد على أنه أقل خطورة ، في حين أن سوق الأوراق المالية المتراجع ينطوي على مخاطر أكبر. كلما زادت المخاطر المتصورة ، زاد التقلب الضمني. ومن ثم ، فإن هذا التقلب الضمني عرضة للغاية للحركة الاتجاهية.

يؤدي التأرجح الهبوطي أو التراجع الممتد إلى زيادة الطلب على خيارات البيع ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة أسعار الوضع والتقلب الضمني. يتم شراء المكاسب كوسيلة تحوط ضد المراكز الطويلة أو كرهان اتجاهي. هذا هو السبب في أن العديد من المحللين يعتبرون VIX مؤشرًا متزامنًا. يتحرك عندما تتحرك الأسهم ، وليس بشكل مستقل عن الأسهم.

في الواقع ، يمكن استخدام VIX كمؤشر لتأكيد الاتجاه لأنه غالبًا ما يتجه في الاتجاه المعاكس لسوق الأسهم. على الرغم من الميل إلى الاتجاه ، يمكن لـ VIX أيضًا التداول في نطاقات تحدد المشاعر المتطرفة. يمكن تحديد هذه التطرفات لتوقع انعكاسات سوق الأسهم.

افتح حساب تداول الان وابدأ بتحقيق المكاسب 

ما هي مزايا تداول مؤشر VIX

على مدى فترة طويلة من الزمن ، ستُظهر قطعة VIX ومؤشرات التقلب الأخرى فترات ذات اتجاهات ممتدة ونطاقات محددة وارتفاعات متقطعة. يوضح الرسم البياني أدناه VIX على مدى 4 سنوات ونصف بمتوسط ​​متحرك 200 يوم. خلال هذا الإطار الزمني ، غيّرت VIX نطاقاتها ، واتجهت نحو الأعلى ، واتجهت نحو الأسفل وارتفعت بشكل دوري.

نظرًا لأن مؤشر S&P 500 تجاوز 1400 بنهاية عام 2006 ، تم تداول مؤشر التقلب CBOE في نطاق 10 إلى 15 ، وهو منخفض مقارنة بمستويات 2010. ارتفع مؤشر VIX في النصف الأول من عام 2007 ، ثم تم تداوله في نطاق أعلى من يوليو 2007 حتى أكتوبر 2008. لاحظ كيف لم ينخفض ​​VIX إلى أقل من 15 خلال هذه الفترة وانعكس بعد فترة وجيزة من تجاوز 30.