ما هي الرافعة المالية والهامش في تداول الفوركس ومميزاتها 2022

الرافعة المالية

في علم التداول ستسمع عن كثير ما يسمى بالرافعة المالية يطلق عليها باللغة الانجليزية ب  Levarage، الرافعة المالية عبارة عن طريقة يمكّنك من خلالها  الحصول على عوائد كبيرة لاستثمارك الصغير لابد ان تقوم باستخدامها بطريقة مدروسة  لتجنب الخسارة فهي تمنحك القدرة على التأثير في بيئة حسابك للتداول بطريقة مضاعفة نتائج جهودك دون الحاجة الى زيادة مواردك ، تقوم المنتجات ذات الرافعة المالية، كالعقود مقابل الفروقات.

مثال على ذلك عندما تقترض المال وتستثمر رأس المال الأصلي الخاص بك من أجل الحصول على عائد أكبر على استثمارك بسبب زيادة قوتك الشرائية. بمجرد استرداد الأموال التي اقترضتها ولازلت تحتفظ بنفس حجم الأموال، وتجني أموالًا أكثر مما استثمرته في رأس المال الأولي.

سوف تحتوي المقالة على شرح الرافعة المالية بالتفصيل ومميزاتها في التداول، وكيفية عمل الرافعة الالية بالاضافة الى ذكر وشرح الاسواق الممكن استخدام الرافعة المالية بها.

افتح حساب تجريبي وتعلم التداول مع اتحاد المستثمرين العرب

‏أنواع الرافعة المالية

إن الرافعة المالية متوفرة في مجموعة متعددة من الأنواع. ومن أهمها ما يلي:

1- ‏الرافعة المالية

‏يقوم ذلك النوع بالتعبير عن قيمة الديون الموجودة في حسابات الشركة، نظراً لأن هناك عدد كبير من الشركات التي ترغب في استخدام الرافعة المالية لتمويل جميع العمليات، وتحقيق أكبر قدر من العوائد والأرباح للمساهمين، بدون التأثير على مستوى وملكية الشركة.

‏ولكن من الخطأ أن يتم الاعتماد على تلك الرافعة بصورة مفرطة وكبيرة للغاية في الشركات، نظراً لأنه ينتج عنها الخسارة والإفلاس على المدى البعيد. كذلك فإنه من الضروري تحديد قيمة الرافعة المالية الخاصة بالشركة، من خلال عملية بسيطة للغاية تتمثل في تقسيم نسبة الديون على حقوق المساهمين.

2- الرافعة التشغيلية

‏أما عن هذا النوع من الرافعة؛ فإنه يقوم بالتعبير عن نسبة التكاليف الثابتة إلى المتغيرة. ففي حالة أن التكاليف الثابتة في أحد الشركات تزيد عن التكاليف المتغيرة؛ فإن هذه الشركة تتمتع برافعة تشغيلية عالية، كما أنها تعرف بأنها تمتلك رؤوس أموال كبيرة. 

أما في حالة قلة نسبة التكاليف الثابتة بالنسبة للتكاليف المتغيرة؛ فإنها تعرف من الشركات ذات العمالة الكثيفة، نظراً لأنها تتطلب رؤوس الأموال حتى تستكمل عمليات الإنتاج.

‏3- الرافعة المالية المشتركة

‏يتضمن ذلك النوع على شكلين من الرافعات، يجمع بين الرافعة المالية والتشغيلية. والتي عن طريقها يتم العمل على حساب جميع التكاليف الثابتة والأصول المرتبطة بالشركة، بناءً على جميع المخاطر التي تواجه تلك الشركة.

‏قانون الرافعة المالية

‏يتم الاعتماد على قانون معين حتى يتمكن المتداول من حساب الرافعة المالية، والتي تساوي إجمالي ديون الشركة مقسومة على حقوق المساهمين. ويتم هذا الأمر من خلال اتباع مجموعة معينة من الخطوات، التي تتمثل في ما يل:

  1. ‏يتم حساب إجمالي الديون الواقعة على الشركة، بجميع أنواعها قصيرة المدى وطويلة المدى، بناءً على القانون التالي:
    ‏إجمالي الديون الشركة = الديون قصيرة المدى + الديون طويلة المدى.
  2. ‏يتم حساب حقوق المساهمين بالكامل داخل الشركة، بناءً على القانون التالي:
    حقوق المساهمين = إجمالي عدد الأسهم الموجودة في الشركة × سعر السهم الواحد.
  3. ‏بعد ذلك نقوم بإجراء عملية قسمة وفقاً للقانون الذي حددناه في الأعلى، والنتيجة الأخيرة تمثل قيمة الرافعة المالية الخاصة بالشركة.

اقرأ أيضا:

أفضل شركات التداول في البورصة العالمية | شركة تداول اوراق مالية

الرافعة المالية والمارجن كول وكيفة استخدامهم

‏الرافعة المالية في العملات الرقمية

‏الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية مثل بقية أشكال التداول، فهي تساعد في تضخيم القوى الشرائية أو قوة البيع، مما يمكن المتداول من عقد الصفقات بمبالغ أكبر بشكل كبير للغاية. حتى وإن كانت قيمة رأس المال الأصلية صغيرة؛ فإنها تشير إلى الاعتماد على رأس مال مقترض لتداول الأصول المالية أو العملات الرقمية.

‏أما عن قيمة الرافعة المالية فإنها يتم حسابها في العملات الرقمية مثلاً 1: 5، أو 1: 10، وهكذا. وذلك الأمر يشير إلى عدد مرات مضاعفة رأس المال الأساسي. ففي حالة امتلاك 1000 دولار في الحساب؛ وترغب في فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار، ولكن بعملة البيتكوين، قذلك الأمر سوف يوفره لكم الرافعة المالية بشكل كبير للغاية.

‏من الجدير بالذكر أنه من الممكن الاعتماد على الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية بأنواعها المختلفة، بالإضافة إلى أشكال التداول الأخرى، ومن بينها العقود الآجلة، والتداول الاقتراضي.

‏فوائد استخدام الرافعة المالية للتداول

‏تعتبر الرافعة المالية من الأدوات الفعالة جداً في تداول الأوراق المالية، وعدد كبير جداً من أسواق التداول. ومن أهم فوائدها للمستثمرين ما يلي:

‏فرص تقليل المخاطر

‏إن الاعتماد على الرافعة المالية يساهم في تحرير رؤوس الأموال المستخدمة في الاستثمارات المختلفة.

‏تضخيم الأرباح

‏لا يطلب من المستثمر إلى أن يقوم بإدخال نسبة قليلة من التداول، للحصول على نفسه قيمة الأرباح مثل التداول التقليدي تماماً. على اعتبار أن قيمة الأرباح يتم حسابها بناءً على القيمة الكلية للمركز. ومن الممكن أن تتضاعف هوامش العائدات في إنجاح الصفقة، ولكن في حالة الخسارة فيتم نفس طريقة الحساب، أو تتضاعف الخسارة في التداول الغير ناجح.

‏التداول على مدار 24 ساعة

‏بالرغم من اختلاف ساعات التداول من الأسواق للأخرى؛ إلا أن هناك العديد من الأسواق التي توفر التداول على مدار 24 ساعة، بما فيها أسواق العملات الافتراضية، والفوركس، والمؤشرات الرئيسية.

‏البيع في الأسواق

‏من الممكن استخدام الرافعة المالية في المنتجات المضاربة على حركة السوق، والاستفادة منها في أوقات الانخفاض والارتفاع، وهذا الأمر يعرف بعملية البيع.

افتح حساب تداول حقيقي وتمتع بكافة خدمات الاتحاد مجانا!

ماهي ‏الأسواق التي تمكنك من استخدام الرافعة المالية؟

‏المؤشرات

‏يعتبر المؤشر بمثابة تمثيل رقمي لعكس أداء العديد من الأصول، من المناطق والبورصة والجهات والقطاعات المعينة. وبما أن المؤشر لا يعتبر أصل؛ فإنه لا يمكن أن يتم تداوله إلا من خلال بعض المنتجات التي تقوم بعكس تحركات الأسعار، بما فيها صناديق الاستثمار، وتداول العقود مقابل الفروقات.

‏الأسهم

‏إن الأسهم تعتبر بمثابة وحدة ملكية لأحد الشركات، ويتم العمل على شرائها وبيعها داخل سوق الأوراق المالية. ومن الممكن الاعتماد على المنتجات بالرافعة المالية لعقد الصفقات على آلاف الأسهم، ابتداءً من الدرجة الأولى إلى الأسهم الرخيصة.

‏العملات الافتراضية

‏يتم العمل على تداول العملات الافتراضية بالطريقة نفسها التي يتم تداول الفوركس من خلالها؛ إلا أنها مستقلة عن الحكومة والبنوك. ومن الممكن استخدام الرافعة المالية في تداول تلك المنتجات، والتي تساعد المتداول على التعرض للأسواق الرئيسية للعملات الافتراضية، ومن بينها الايثريوم والبيتكوين بدون ضخ نسبة عالية من رأس المال الأساسي في هذا التداول.

ماهي طرق الاستثمار في البيتكوين أو أي عملة رقمية أونلاين

‏الفوركس

‏الفوركس أو الصرف الأجنبي يعتبر شراء وبيع العملات لتحقيق أعلى الأرباح، ويعتبر من أكثر الأسواق المتداولة على مستوى العالم. ومن الجدير بالذكر أن الحركات الصغيرة الموجودة داخل سوق الفوركس، تعتبر بمثابة دليل على استخدام الرافعة المالية في هذا التداول.

‏كيف يتم اختيار أنسب أنواع الرافعات المالية؟

‏هناك مجموعة من العوامل التي يجب الانتباه إليها عند اختيار الرافعة المالية. ومن أهمها ما يلي:

‏الفترة الزمنية لعمر الصفقة

‏هناك علاقة عكسية بين نوع الرافعة المالية والمدة الزمنية الخاصة بالصفقة، مما يعني أنه من الأفضل الاعتماد على الرافعة المالية الصغيرة عند الصفقات طويلة المدى. ولكن عند هذا النوع من الصفقات يجب الأخذ بعين الاعتبار تقلبات السوق التي تحدث بصورة موثقة. لذلك فإنه من الضروري تفعيل وقف الخسارة، الذي يشير إلى إغلاق الصفقة أو إيقافه عند الوصول لنسبة معينة من الخسارة.

‏ولكن في حالة الرغبة في الصفقات السريعة للغاية التي تدور على مدار ثواني أو دقائق معدودة؛ فمن الممكن الاعتماد على الرافعة المالية الكبيرة، للاستحواذ على أكبر قدر ممكن من الأرباح، وهذا الأمر في التقلبات الصغيرة في السوق.

‏تقلبات السوق الشديدة

‏من الضروري الحذر عند تقلبات السوق التي تزيد عن 20%، ومن أهمها سوق العملات الرقمية. ولذلك فإنه عند استخدام الرافعة المالية العالية مع رؤوس الأموال الصغيرة؛ فإن الأمر يشبه مخاطرة كبيرة ويقترب بعض الشيء إلى المقامرة.

‏لذلك فإنه من الأفضل الاعتماد على الرافعة المالية المنخفضة مع رؤوس الأموال الكبيرة، والرافعة المالية العالية مع رؤوس الأموال الصغيرة.

‏قيمة رأس المال

‏عندما يرغب المتداول في استثمار قدر كبير من رؤوس الأموال؛ فإنه من الأفضل اختيار الرافعة المالية المنخفضة، حتى يتجنب الخسائر العالية، وإمكانية تعويضها بطريقة سهلة، مع العلم أن الأرباح سوف تكون كبيرة بصورة تلقائية. أما في حالة استثمار رؤوس الأموال الصغيرة؛ فإن الرافعة المالية الكبيرة هي الأنسب، حتى يتمكن المتداول من تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح.

ما هي نسبة مؤشر الرافعة المالية؟

نسبة الرافعة عبارة عن مقدار التعرض الكلي لتداولك مقارنة بمتطلبات الهامش الخاصة به. نسبة الرافعة الخاصة بك لن تبقى كماهي  بسبب السوق الذي تتداول فيه، ومع من تتداول، وحجم مركزك.

كلما زاد تقلب السوق أو انخفضت السيولة، انخفضت الرافعة المالية لحماية مركزك من التقلبات السريعة في الأسعار.

‏كيفية حساب الرافعة المالية

‏هناك معادلة يتم الاعتماد عليها في حساب الرافعة المالية، حيث تقوم الشركة بتقديم رافعة مالية مختلفة للمتداولين، فهناك الشركات التي تقوم بتقديم رافعة مالية 1: 100، وحتى بعض الشركات التي تقوم بتقديم الرافعة المالية بمقدار 1: 500، ذلك الأمر يعني أن كل دولار يتم حساب القوة الشرائية له بالقيمة الأخرى.

‏ففي حالة أن كانت الرافعة المالية تبلغ 1: 500؛ فإن ذلك الأمر يعني أن كل دولار يتم استثماره في الحساب، يمنح المتداول قوة شرائية بقيمة 500 دولار. وهذا الأمر يمكنه من التداول على صفقات عالية للغاية، وفي حالة الاعتماد عليها فإن الشخص سوف يتمكن من تحقيق أرباح 500 دولار بدلاً من دولار واحد. ولكن في حالة الخسارة فسوف تكون بنفس القيمة.

‏حكم الرافعة المالية

هناك العديد من الآراء التي تشير إلى أن التعامل بالرافعة المالية محرم وفقا لأحكام الشريعة الإسلامية في القرآن والسنة النبوية. نظراً لأنه من أبرز القواعد في استخدام الرافعة المالية أنه من الضروري أن يقوم المتداول بإتمام جميع عمليات البيع والشراء عن طريق الوسيط. مما ينتج عنه الجمع بين السلف والبيع، وهذا الأمر منهي عنه في الشرع الإسلامي.

‏وعلى صعيد آخر فإن استخدام الرافعة المالية يتطلب إلى توافر عقد مرتبط بتوقيع العمولات، وهو المعروف بالربا في الشريعة الإسلامية، وذلك الأمر نهانا عنها الله ورسوله في الكتاب والحديث الشريف. ولذلك فإنه في حالة البحث عن حكم الرافعة المالية؛ فإن هذا الأمر منهي عنه تماماً ويعتبر حرام.

‏كيف تعمل الرافعة المالية؟

‏الرافعة المالية تمكن المتداولين من التداول على الصفقات الكبيرة للغاية، وفتح عقود عالية جداً. ففي حالة أن الشركة تقدم رافعة مالية قدرها 1: 400، وهو الأمر السائد في أغلب الشركات؛ فإن هذا الأمر يمكن المستخدم من فتح الصفقات الكبيرة حتى 4 لوت بالدولار الأمريكي. ففي حالة امتلاك رأس مال 1000 دولار أمريكي؛ فإن هذا الأمر يمكنكم من التداول على صفقات حتى 400,000 دولار أمريكي.

‏ما هي الرافعة المالية في التداول؟

‏تعتبر الرافعة المالية أحد الأدوات التي يمكن استخدامها أثناء التداول على المنصات المختلفة، فهي تمكن المتداولين من التحكم في قدر كبير للغاية من المال، يتفوق على رأس المال الأصلي حتى 400 ضعف، والذي يتم استخدامه في التداول وعقد الصفقات ويمكن إطلاق عليه أيضاً التداول بالهامش.

‏متى تكون الرافعة المالية حلال؟

‏الرافعة المالية أحد الأدوات التي يتم استخدامها في التداول، لمضاعفة رأس المال حتى 400 ضعف و500 ضعف في بعض الأوقات. ولكن في الأغلب ينتج عنها عمولة ربوية، وهذا الأمر يتعارض مع أحكام الشريعة الإسلامية. ولذلك فإنها لا تتناسب على الإطلاق مع الحسابات الإسلامية، وتعتبر غير حلال على الإطلاق.

على الرغم من الفوائد التي تقدمها للمتداولين من خلال مضاعفة قوة الصفقات على الأدوات والأصول أثناء التداول.

‏ما هي الرافعة المالية للشركات؟

‏تعتبر الرافعة المالية أحد الاستراتيجيات التي يستخدمها المتداولين على هيئة ديون، نظراً لأنه يقوم باقتراض المال بضعف رأس ماله الأصلي، حتى يتمكن من الاستثمار في بعض المنتجات المالية بعينها، لرفع العوائد المحتملة من هذا الاستثمار. حيث أنها تمكن المتداولين من الاعتماد على ذلك القرض لفتح صفقات كبيرة للغاية، بمبلغ أصغر من رؤوس الأموال الحقيقية الموجودة في الحساب.

افضل شركات التداول في الامارات العربية المتحدة

‏ما هي مخاطر الرافعة المالية؟

‏تكمن مخاطر الرافعة المالية في سوق التداول على عوامل أساسية، ومن أهمها تضخيم الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة كذلك. وهذه النظرية تعتبر حقيقية للغاية بالنسبة للمبتدئين، ولكن المحترفين في مجال التداول يعتبرونها خاطئة تماماً.

‏ما هي مخاطر الرافعة المالية؟

‏من الممكن أن تكون الرافعة المالية بمثابة خطر كبير، نظراً لأنه في حالة حدوث الخسارة من الممكن أن تكون كبيرة للغاية مثل الأرباح تماماً. ‏ولذلك فإنه من الضروري أن لا تتخطى نسبة الرافعة المالية 1: 1، في حالة وجود اضطرابات داخل سوق التداول، فهناك عدد كبير جداً من المستثمرين الذين يقومون بالاعتماد على عقد العديد من الصفقات في نفس الوقت في مجال الفوركس. مع وجود حد أقصى للخسارة في هذه الصفقات، حتى يتمكنوا من تحقيق المكسب بنسبة أكثر من 50%.

‏إن مخاطر الرافعة المالية تكون كبيرة للغاية، وتتمثل في زيادة نسبة الخسارة عن رأس المال الأساسي. ولذلك فإنه من الضروري الحرص عند استخدامها، واستخدامها في الأوقات الآمنة بطرق صحيحة. مع العلم أن ضربات الحظ في التداول تعتبر غير مجدية ونادرة إلى حد ما، ولذلك فإنه قبل اختيار الرافعة المالية بنسبة عالية؛ يجب دراسة ومتابعة حركة السوق بشكل كبير للغاية وعلى المدى البعيد.

‏كما أنه من الضروري الأخذ بعين الاعتبار كافة المعطيات والتحليلات الفنية، التي تتمكن من الوصول إليها حتى تختار الرافعة المالية بصورة آمنة. ‏مع العلم أن أقل نسبة من الرافعة المالية تعتبر مناسبة للغاية لتحقيق أرباح كبيرة، والتقليل من الخسائر قدر الإمكان. ولذلك فإنه من الضروري عدم اتباع المكاسب السريعة، والإغفال عن عوامل الأمن.

عيوب استخدام الرافعة المالية في التداول

توفر الرافعة المالية للمتداولين مجموعة من المزايا، ويجب أن تدرك أن خسائرك قد تتجاوز ودائعك، لذلك يجب أخذ ما يلي على محمل الجد:

1- تضخيم الخسائر

يعمل الهامش على تضخيم الخسائر والأرباح، وبما أن النفقات الأولية صغيرة نسبيًا مقارنة بالتداول التقليدي، فمن السهل أن تنسى مقدار المخاطرة التي تخوضها. لذلك، يجب أن تفكر دائمًا في تداولاتك من حيث القيمة الإجمالية والجانب السلبي المحتمل، واتخاذ خطوات لإدارة المخاطر.

2- لا توجد هناك امتيازات خاصة بالمساهمين

عندما تختار التداول برافعة مالية، فأنت في الواقع تتخلى عن امتيازك وتحصل فعليًا على ملكيتك الأصلية. على سبيل المثال، قد يكون لاستخدام المنتجات ذات الرافعة المالية تأثير على مدفوعات الأرباح. اعتمادًا على ما إذا كان مركزك مركزًا، سيتم إضافة هذا المبلغ أو خصمه من حسابك بدلاً من تلقي أرباح. شراء أو بيع المراكز

3- تغطية الهامش

المقصود بذلك عندما يطلب منك مزودك تمويلات إضافية  لاستمرار تداولك مفعلا فيتحرك المركز ضدك. وهذا مايسمى بطلب تغطية الهامش فهذا سيجعلك في حاجة إلى إضافة رأس المال  أوان تقوم بالخروج من المراكز لتقليل تعرضك الإجمالي

4- رسوم التمويل

في حالة اختيارك لتداول عبر الرافعة المالية، سيتم إقراضك  المال لفتح المركز الكلي بتكلفة إيداعك. لكن ضع في اعتبارك عند ترك مركزك مفتوحا طوال الليل، ستقوم  بتحصيل رسم صغير لتغطية التكاليف

2 thoughts on “ما هي الرافعة المالية والهامش في تداول الفوركس ومميزاتها 2022

Comments are closed.