ما معنى ربحية السهم وطريقة حساب ربحية السهم | ربحية السهم تداول

تعتبر ربحية السهم هي المقياس الأفضل لحساب القيمة الحقيقية للسهم، حيث أنها تعكس أرباح الشركة بالكامل، وهي جزء من الأرباح التي يتم توزيعها على كل سهم على حدا، فعندما ترتفع ربحية السهم فذلك دليل على قوة ربحية الشركة، وقوة قيمتها السوقية.

عندما تبحث عن أفضل الأسهم للتداول في البورصة؛ فإنه من الضروري الاطلاع على كيف تحسب ارباح الاسهم، وهذا الأمر متوفر في عدد كبير من شركات الوساطة، ونقدمها لكم في اتحاد المستثمرين العرب، مع الحرص على تحديث البيانات أولاً بأول، حتى تكون على دراية بمستجدات السوق وكيف احسب الاسهم بشكل احترافي، فتابع معنا لتتعرف على طريقة حساب الاسهم، وكيف يمكنك اختيار الأسهم الرابحة.

ما هي ربحية السهم

ما معنى ربحية السهم هي مقياس يستخدم لقياس كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح للمساهمين، وتعبر ربحية السهم عن نسبة الأرباح التي تحققها الشركة إلى عدد الأسهم المتداولة في السوق، حيث يتم حساب ربحية السهم عادة عن طريق قسمة صافي الدخل المحقق للشركة على عدد الأسهم المتداولة.

تعتبر ربحيه السهم مؤشرًا هامًا لصحة ونجاح الشركة، حيث تشير الربحية العالية إلى أن الشركة تحقق أرباحًا جيدة وتوفر قيمة للمساهمين، وعادة ما تكون ربحية السهم العالية محسوبة بأكثر من طريقة، بما في ذلك الربحية المائية (الأرباح على أساس السهم الواحد) والربحية الكلية (الأرباح الإجمالية للشركة).

من الجيد أن تحقق الشركة ربحية إيجابية ومستمرة على مر السنين، ولكن يجب أن يتم تقييم ربحية السهم بالنسبة لحجم الشركة ونوع الصناعة التي تعمل فيها، وأن تعرف جيداً كيف احسب أرباح الأسهم كما يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن ربحية السهم قد تتأثر بالظروف الاقتصادية والسياسية والتحديات التي تواجه الشركة، لذلك يُفضل للمستثمرين متابعة أداء الشركة على مر الزمن والنظر في مجموعة من المؤشرات الأخرى قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

سجل للحصول على مزيد من التفاصيل

تحليل ربحية السهم

تحليل ربحية السهم الواحد يساعد على فهم كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح وقيمتها للمساهمين، يتم ذلك عن طريق دراسة معدلات الربحية ومقارنتها مع الفترات السابقة ومع شركات من نفس القطاع الصناعي، هناك عدة مؤشرات يمكن استخدامها في تحليل ربحية السهم، منها:

• الربحية المائية: تُعبر عن الأرباح التي حققتها الشركة على أساس السهم الواحد، يتم حسابها عن طريق قسمة صافي الدخل على عدد الأسهم المتداولة، كما أنها تعطي فكرة عن قدرة الشركة على تحقيق الربح للمساهمين.
• نسبة توزيع الأرباح: تُعبر عن نسبة الأرباح التي يتم توزيعها على المساهمين على أساس السهم الواحد مقارنة بسعر السهم الحالي، والتي تعطي فكرة عن العائد المالي الذي يحصل عليه المستثمر من توزيعات الأرباح.
• نسبة العائد على السهم: تعبر عن الأرباح التي تحققها الشركة مقارنة بحجم حقوق المساهمين، وهو مؤشر على كفاءة إدارة الشركة في استخدام رأس المال لتحقيق الأرباح.
• نمو الأرباح: يقيس نمو الأرباح الصافية للشركة على مر السنوات، الذي يشير إلى قوة الشركة وقدرتها على تحقيق مزيد من الأرباح في المستقبل.

أنواع ربحية الاسهم

هناك ثلاث أنواع من طريقة حساب ربح السهم وهي كالتالي:

1- ربحية السهم الأساسي

هي النسبة المئوية للأرباح الصافية للشركة بعد الضرائب. يتم حسابها عن طريق تقسيم أرباح صافي في متوسط عدد الأسهم المصدرة المنتظمة. على سبيل المثال، إذا حققت شركة صافية أرباحا صافية قدرها 10 ملايين ريال سعودي، ولديها 5 ملايين ريال سهم مصدر، فإن ربحية الأسهم لهذه الشركة هو 2 ريال فقط.

2- ربحية السهم المخفضة

النوع الثاني من الأرباح هو مقياس مخفف أكثر تعقيدًا ودقة من العائد الأساسي للسهم. تأخذ في اعتبارها السندات والأسهم الممتازة القابلة للتحويل إلى أسهم عادية وأسهم خزينة وطريقة حسابها تشبه إلى حد كبير الأسهم الأساسية

3- ربحية السهم المعدلة

لحساب نسبة ربح السهم المعدل، تتم إزالة جميع الأرباح والخسائر من الأنشطة الأساسية للشركة. هذا يزيل أي عناصر غير عادية أثرت على الأداء المالي للشركة خلال الفترة.

 اقرأ ايضاً:

 ماهي طرق توزيع أرباح الأسهم وافضل الشركات التي توزع أرباح 

ماهي توزيعات الأرباح النقدية للشركات المساهمة

طريقة حساب ربحية السهم

يتم حساب ربح السهم الواحد على برنامَج اكسل وتتم كالآتي:

• يقوم الشخص بحساب ربح السهم الخاص بالشركة وأيضا للسنة المالية عن طريق برنامَج Microsoft Excel، والتي تعتبر من أهم طريقة حساب الأسهم.
• يتم معرفة معادلة الأرباح والخسائر الآجلة وهى تمثل سعر السوق والسهم الواحد
• ثم يتم قسمة الأرباح المتوقعة للسهم، على برنامَج اكسل على زيادة العرض
• يتم الضغط على زر الأيمن والأيسر أيضا لتغيير القيمة، والتعرف على حساب نسبة الربح في الأسهم بدقة

قانون ربحية السهم = ( صافى الدخل – توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة) / متوسط الأسهم المتداولة

كيفية حساب ربحية السهم 

تكمن طريقة حساب ربحية السهم الواحد فيما يلي: 

معادلة ربحية السهم: 
صافى الدخل – توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة وتقسم على متوسط عدد الأسهم المتداولة خلال العام 

مثال عن كيفية حساب ربحية السهم: هناك شركة (أ) تحقيق صافى ربح 10 مليون ثم بعد ذلك كانت توزيعات الأرباح الخاصة بها على الأسهم الممتازة 5 مليون وعدد الأسهم المتداولة لنصف العام في البداية النصف الأول من العام 11 سهم وبالنسبة للنصف الثاني من العام 10 سهم.  

الحل من خلال معادلة ربحية السهم: متوسط عدد الأسهم = 11+ 15/2=13 وهنا الربح للسهم= 10-5/13=384615.38

ما هي ربحية السهم العادي

تعريف ربحية السهم العادي لكل سهم خلال المدّة المالية، وتعرف بأنها نصيب السهم العادي من الأرباح، وهنا يلجأ إليها المستثمرين والمرتقبين، ولأهمية ذلك السهم يتم طلب من المجاميع والهيئات المحاسبية بالتعبير عن كل سهم في نهاية قائمة الدخل، وهذا ما تم بيانه في المعيار المحاسبي الدُّوَليّ الأول.  

تعتمد طريقة حساب ارباح الاسهم العادية على الهيكل الخاص بتمويل المنشآت وتم تصنيفها لنوعين الأول هو هيكل تمويل بسيط وهيكل تمويل مركَب وتعريف الهيكل البسيط هو ما يتكون من الأسهم العادي وليس لديه أي مصادر تمويل  قابلة للتحويل مثل الأسهم الممتازة، والسندات التي يمكن أن يتم تحويلها ماديا على تخفيض نصيب السهم العادي من الأرباح، ومن هنا يتم استخدام الصيغة البسيطة ليتم بها حساب العائد من السهم العادي.

تعرف على: 

ماهي أفضل الاسهم للاستثمار طويل المدى في الوقت الحالي

 ماهي أفضل أسهم توزيع أرباح في السوق السعودي والأمريكي

أهمية حساب ربحية السهم

حساب ربحية السهم هو عنصر أساسي في تحليل وفهم أداء الشركة وقيمتها للمساهمين والمستثمرين، ومن أهم فوائده كما ورد في ملف ربحية السهم pdf ما يلي:

• تقييم أداء الشركة: ربحية السهم تساعد في تقييم أداء الشركة وكفاءتها في تحقيق الأرباح للمساهمين، فإذا كانت الشركة تحقق ربحية عالية ومتزايدة، فهذا يشير إلى قوة واستقرار الشركة.
• قياس جودة الإدارة: تساهم ربحية السهم في تقدير جودة إدارة الشركة في استخدام الموارد وتحقيق العائد المالي للمساهمين.
• اتخاذ قرارات الاستثمار: تعتبر ربحية السهم عاملًا مهمًا عند اتخاذ قرارات الاستثمار في الشركات، حيث يفضل المستثمرون الاستثمار في الشركات التي تحقق أرباحًا مستدامة وتوزع عوائد جيدة للمساهمين.
• مقارنة بين الشركات: يُستخدم حساب ربحية السهم لإجراء مقارنة أداء الشركات في نفس القطاع الصناعي أو في الأسواق المالية العامة، مما يساعد على اختيار الشركات المتفوقة في الأداء والعائد.
• توجيه الاستراتيجية: يمكن للشركات استخدام ربحية السهم كجزء من التحليل المالي لتوجيه استراتيجيتها المستقبلية واتخاذ قرارات النمو والاستثمار.

عيوب ربحية الاسهم

يتم تلخيص المشاكل التي تعاني من ربحية السهم في ثلاث نقاط وهي:

1. عدم قدرتها على عكس نمو المساهمين.
2. وأكثر عرضة للتلاعب.
3. وجود تحيز متأصل لصالح نمو المساهمين الإيجابي.

الهدف الأساسي من الاستثمار هو زيادة حقوق المساهمين على المدى الطويل للقيام بذلك يجب على الإدارة الاستثمار في المشروعات التي تقدم عوائد أعلى على رأس المال. لا تتعلق أرباح الأسهم دائما بتكلفة رأس المال الشركات ذات المستويات العالية من الديون هي عادة لأن تكلفة رأس المال مرتفعة بسبب زيادة المخاطر في الوقت نفسه، لن يؤدي زيادة الاقتراض المتزايدة دائما إلى قيمة أكبر للمساهمين.

 المساهمون: هم أشخاص يمتلكون أسهماً في شركة. 

من المهم فهم تأثير العوامل الأخرى بخلاف إجراءات الإدارة على أرباح الشركة لكل سهم على سبيل المثال:

• إذا ارتفعت أسعار النفط الخام عالميًا فسيؤدي ذلك إلى زيادة أرباح الشركة حتى لو كانت تقنيات التنقيب الخاصة بها مماثلة لتلك المستخدمة في الماضي.
• أو إذا ارتفعت أسعار الفائدة فسيؤثر هذا أيضًا بشكل إيجابي على أسعار أسهم الشركة هذه عوامل لا علاقة لها كان للإدارة الفعالة للشركة تأثير إيجابي على أرباح الشركة للسهم الواحد.

طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم

بالحديث عن كيف احسب ارباح الاسهم فإنه يتم عادة من قِبل الشركات لمساهميها كجزء من الأرباح المحققة، حيث أن نصيب السهم من الارباح يعتمد على سياسة التوزيع التي تحددها الشركة، وقد تتغير من عام إلى آخر بناءً على أداء الشركة وأوضاعها المالية، وتكم الإجابة عن كيف احسب ربحي من الاسهم فيما يلي:

1. حساب صافي الربح عن طريق خصم جميع المصروفات والضرائب من إجمالي الإيرادات.
2. تحديد نسبة التوزيع من صافي الربح التي ستُخصص لتوزيعها على المساهمين.
3. حساب توزيع الأرباح لكل سهم بعد تحديد نسبة التوزيع عن طريق ضرب عدد الأسهم المملوكة لكل مساهم بالنسبة المحددة.
4. توزيع الأرباح بعد حساب نصيب كل سهم، حيث يتم توزيع المبلغ المستحق على المساهمين وفقًا لحصصهم.

افضل شركات الاسهم الربحية المرخصة

مكرر ربحية السهم

مكرر ربحية السهم وهنا المستثمرون الهواة يتنافسون في كيفية اختيار الشركة الأرخص أو الأقل من قيمتها لمقابل وضع الأرقام السابقة في حساب الشركة ولكن لا تتخذ قرار لمعرفة أو للاطّلاع على فقرات مهمة خاصة بالبيانات المالية للشركتين وهى حجم التدفقات النقدية والديون وهنا يتم وضع مكرر الربحية في مجموعة وسباق أكبر.

ما هي ربحية السهم المخفضة

معنى ربحية السهم المخفضة أو بمعنى عائد السهم المخفض فهي التي يتم استخدامها لقياس جودة أرباح الشركة لكل سهم خاص بها، وبها يتم قياس مقدار الدخل الذي يمكن أن يتم تحصيله من كل سهم في حالة تحويل جميع الأوراق المالية المخففة ربحية السهم المخفضة إلى أسهم عادية وهى تشمل الأوراق المالية القابلة للتحويل وتعنى الأسهم الممتازة القابلة للتحويل وهنا يتم حساب عائد السهم المخفف حتى يكون المستثمر الحالي والمحتمل قادر على فهم ربحية السهم.

 وبهذا فإن الشركات التي لا تمتلك أسهم عادية للتداول تمتلك هيكلا رأسماليا وهنا تكون الربحية المخففة للسهم نفس العائد الأساسي للسهم الواحد عند البحث عن كيفية حساب الاسهم.

حساب ربحية السهم المخفف

تجدر الإشارة إلى أن حساب ربحية السهم المخفف هو ما يتم مع الأسهم التي من الممكن أن يتم إصدارها وهنا يتم استبعاد الأسهم وهى التي لم يتم إصدارها أو الأسهم التي تم تحويلها إلى أسهم عادية في أثناء العام، وتلك الأسهم تكون مدرجة في حساب العائد الأساسي لكل سهم.

وللإجابة عن كيف احسب ربح السهم يجب اتباع المعادلة الحسابية كالآتي:

كيفية حساب ارباح الاسهم المخففة= (صافى الربح – أرباح الأسهم المفضلة) / المتوسط المرجح للأسهم القائمة + خيارات التحويل للأوراق المالية المخفضة.

ربحية السهم تداول

أصبح تداول الأسهم من الأشياء الهامة التي يتم البحث عنها من قبل المستثمرين في سوق الأسهم وهى تمثل أكبر الأسواق الاستثمارية عالميا، فهي تمثل ملكية للشركة التابعة لها والفرد يربح المال عندما تزداد الأرباح والبدء هنا في سوق الأسهم قد يكون أمر سهل، وهذا لأنه يحتاج اختيار وسيط ذو سمعة طيبة وموثوق به وتحتاج أيضا وسيط لتحليل الأسهم ومتابعة السوق وهى تتم بالخطوات التالية:

• يتم البَدْء في التداول لجميع الأسهم وأيضا يجب اختيار شركة تداول عن طريق الإنترنت
• يجب الأخذ في الاعتبار عند فتح حساب تداول أن تكون الشركة القائمة ذو سمعة طيبة وموثوق بها
• يجب دفع الرسوم أو العمولات وهى من ضمن الميزات التي يقدمها الوسيط
• يوجد شركات تساعد في توفير محتوى تعليمي للمبتدئين
• تساعد الشركات على فتح حساب تجريبي يساعد على التدريب وإنهاء عملية التداول.
• كما تشارك في تقديم طريقة حساب نسبة الربح في الأسهم.

تواصل معنا عبر الواتس اب

واحصل على استشارة مجانية من مدير مالي

ماهي القيود التي تحكم عائد الأسهم؟

عائد الأسهم هو العائد المالي الذي يحصل عليه المستثمر من الاستثمار في أسهم شركة معينة، القيود التي تحكم عائد الأسهم يمكن أن تتأثر بالعديد من العوامل، وهناك بعض القيود الشائعة التي تؤثر على عائد الأسهم وتحدده، ومن بينها ما يلي:

• أداء الشركة: إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا عالية ونمواً جيدًا، فمن المرجح أن يكون لديها توزيعات أرباح أكبر للمساهمين.
• الربحية: حيث إن الشركات الربحية تميل إلى توزيع أرباح أعلى على المساهمين.
• السياسة التوزيعية: تحدد الشركة سياسة التوزيع التي تحدد كمية الأرباح التي سيتم توزيعها على المساهمين مقارنة بالأرباح التي ستستثمر في تطوير الشركة أو إعادة الاستثمار.
• القطاع الصناعي: حيث أن بعض القطاعات الصناعية تكون أكثر استقرارًا وربحية من غيرها.
• الاضطرابات الاقتصادية: قد يتأثر عائد الأسهم بالاضطرابات الاقتصادية والأحداث الاقتصادية العالمية التي تؤثر على الأسواق المالية.
• التضخم: حيث أن التضخم يؤدي إلى تقلص قوة الشراء للعملات.