ما هو حقوق الأولوية المتداولة وكيفية التداول فيها، اكتتاب حقوق الأولوية

يعتمد الكثير من المستثمرين على حقوق الأولوية والتي تطرحها الكثير من الشركات الاستثمارية بهدف مساعدتهم على شراء الاسهم الإضافية ولكن بسعر بسيط ومخفض، وفي الكثير من الأوقات يكون هذا الشهر المنخفض متاح لفترة زمنية محددة يتم تحديدها من قِبل الشركة الاستثمارية والتي تهتم بطرح أسهم حقوق الأولوية.

ما هي حقوق الأولوية؟ 

حقوق الأولوية عبارة عن ورقة مالية يتم استخدامها في عمليات التداول وحتى التنازل، إذ تساعد هذه الورقة المالية في إعطاء صاحبها المستثمر حق الاكتتاب ومن ثم زيادة رأس المال الخاص به في فترة زمنية قصيرة، وتعتمد حقوق الأولوية على مجموعة من الأحكام والتي تتضح جميعها فيما يلي: 

• إسقاط حق المساهم من عملية الاكتتاب في حقوق الأولوية وذلك إذا قام بالتنازل عنها أو بيعها، ولذلك ينتقل هذا الحق بمنتهى السهولة إلى الشخص المتنازل إليه أو المشتري.
• إعطاء الحق لمشاري حقوق الأولوية من بيعها في البورصة وذلك قبل انتهاء الفترة الخاصة بحقوق الأولوية والتي تحددها الكثير من الشركات بحوالي خمسة أيام.
• إمكانية تداول حقوق الأولوية عبر المنصات الإلكترونية أو في البورصة يشكل تلقائي وهو الأمر الذي يتم مع زيادة رأس المال في مرحلة الاكتتاب.
• إعطاء المساهم مجموعة من الخيارات والتي تتعلق جميعها بشأن حقوق الأولوية والتي تتنوع ما بين إمكانية بيع هذه الحقوق أو التناول عنها إذا لزم الأمر لذلك.

ما معنى أسهم حقوق أولوية 

أسهم حقوق  الأولوية  عبارة عن طريقة استثمارية يتم استخدامها من قِبل بعض الشركات وذلك لجمع أموال جديدة والتي غالبٍا ما تكون مطروحة ومتوفرة في سوق الأوراق المالية، فتساعد حقوق الأولوية جميع المستثمرين خاصة المالكين لأسهم معينة في شركة ما كل الحق في شراء أسهم إضافية بنسبة أو سعر ثابت وذلك من ممتلكاتهم الخاصة أو الحالية، وبشكل عام فإنه يتم تسعير الأسهم بخصم من القيمة السوقية الحالية ليتم تشجيع المستثمر على عمليات البيع والشراء.

وتعطي هذه الأسهم  فرصة لجميع المستثمرين من شراء الأسهم  بأسعار منخفضة تتناسب معهم وهو الأمر الذي يتم في غضون فترة زمنية محددة، ولكن بعد مرور هذه المدة يرجع السهم إلى سعره الحقيقي مرة أخرى، إذ تختلف هذه النوعية من الأسهم عن الاسهم النقية وهي نوعية الاسهم التي لا تعتمد على الربا ولذلك تعتمدها الكثير من الشركات خاصة الموجودة في المملكة العربية السعودية.

قد يهمك التعرف على: كيفية الربح من تداول الأسهم بالخطوات 

شرح حقوق الأولوية 

يتضمن شرح حقوق الأولوية  مجموعة من الآليات الجديدة والتي يتم الاعتماد عليها من قِبل الكثير من المستثمرين، وتتضح آلية شرح حقوق الأولوية فيما يلي: 

انعقاد الجمعية العمومية غير العادية 

وتتم هذه الخطوة بعدما تقوم الجمعية العامة بالموافقة على زيادة رأس المال ومن ثم طرح أسهم حقوق الأولوية بعدما تتم عملية تعديل سعر السهم، وحتى بعدما يتم إيداع حقوق الأولوية على هيئة مجموعة من الأوراق المالية خاصة في المحافظ التابعة للمساهمين ويتم ذلك بعد تحديد رمز خاص بحقوق الأولوية.

فترة تداول الحقوق 

وتستمر هذه الفترة لمدة ثمانية أيام من بدء عملية التداول في حقوق الأولوية، وفي خلال هذه الفترة يحق لجميع المستثمرين والمساهمين سواء المقيدين أو الغير مقيدين إتمام عملية تداول حقوق الأولوية، وبشكل عام فإنه بتحديد مدة تداول حقوق الأولوية من خلال نشرة الإصدار وكذلك الاعلانات الخاصة بالشركة المصدرة.

الاكتتاب في الاسهم الجديدة 

يقتصر الاكتتاب في المرحلة الأولى لعملية تداول حقوق الأولوية على المستثمرين المقيدين في حدود حقوق الملكية، إذ يتم إيداع الاسهم أو رأس المالي الخاص بهم في محافظهم وذلك بعد موافقة الجمعية، وعلى الرغم من ذلك إلا أنه لا يجوز لجميع المستثمرين خاصة الذين قاموا بشراء الاسهم في فترة تداول حقوق الأولوية من الاكتتاب بهذه النوعية من الحقوق ولذلك يتم اعلام فترة التداول من قِبل جميع الشركات الاستثمارية في شكل نشرات أو اعلانات تصل لجميع المستثمرين التابعين لهذه الشركة والمتواجدين في مختلف دول العالم.

تواصل معنا عبر الواتس آب.. وابدأ الأستثمار في الأسهم الآن!

تواصل معنا عبر الواتس اب
واحصل على استشارة مجانية من مدير مالي

حقوق الاولوية المتداولة وكيفية التداول فيها

حقوق الأولوية المتداولة هي أوراق مالية تمنح حاملها بعض الامتيازات والحقوق الإضافية في الشركة المصدرة. يتم تقديم هذه الأوراق للمستثمرين قبل الاكتتاب العام لجمع الأموال للشركة قبل أن يتم طرحها في البورصة.

للتداول في حقوق الأولوية المتداولة، يجب أن تتبع الخطوات التالية:

1.  البحث والاستكشاف: قبل البدء في التداول، ينبغي عليك البحث والتعرف على الشركات المصدرة التي تقدم حقوق الأولوية المتداولة وفهم الشروط والأحكام المتعلقة بها.
2. الفهم الكامل للحقوق: يجب عليك أن تفهم تمامًا الحقوق المتاحة لحاملي الأوراق والمزايا التي يمكن أن توفرها لك. قد تشمل هذه الحقوق الأولية الحصول على أسهم إضافية في حالة زيادة رأس المال أو الأولوية في توزيع الأرباح.
3. الاشتراك في الاكتتاب: عندما تقرر الاشتراك في الاكتتاب في حقوق الأولوية المتداولة، يجب عليك التواصل مع وسيط مالي معتمد للحصول على تفاصيل الاكتتاب وتقديم طلب الشراء.
4. التداول على البورصة: بعد أن يتم إدراج حقوق الأولوية المتداولة في البورصة، يمكنك التداول بها على غرار أي سهم آخر. يمكنك إدخال أوامر الشراء والبيع من خلال وسيط مالي معتمد وتنفيذها في السوق.

يجب عليك ملاحظة أن حقوق الأولوية المتداولة قد تكون ذات سيولة منخفضة في بعض الأحيان، حيث قد يكون العرض والطلب عليها محدودًا. لذلك، يجب أن تكون حذرًا عند التداول وتقييم السوق والتوقعات قبل اتخاذ قرار البيع أو الشراء.

لا تنسى أنه قبل القيام بأي عملية استثمارية، من الضروري أن تستشير مستشار مالي محترف لتقييم وتوجيه استراتيجياتك وتأكيد القرارات الاستثمارية المتعلقة بحقوق الأولوية المتداولة.

تعرف على: 

هل يوجد اكتتاب جديد قريب في السوق السعودي

ماهي الاكتتابات القادمة في السوق السعودي 2023

طريقة الاكتتاب في أسهم حقوق الأولوية 

تعتمد طريقة اكتتاب حقوق الأولوية على مجموعة من الإجراءات والتي تتضح جميعها فيما يلي: 

• إلتزام الشركة المقيد لها بأسهم البورصة بأعمال حقوق الأولوية وذلك لزيادة القيمة النقدية لرأس المال والتي يتم تقديمها لجميع المساهمين والمستثمرين وذلك في حال لم تقرر الجمعية العامة حق التنازل عن جميع أعمال حقوق الأولوية.
• إعداد الإعلان المحدد الخاص بالزيادة على النموذج المعد من قِبل هيئة الرقابة المالية وهو الأمر الذي يتم بعد التنسيق مع البورصة والهيئة الاستثمارية القائمة على ذلك الأمر، ولذلك من المهم أن يتضمن هذا الإعلان جميع البيانات الواجب اتباعها في عملية الاكتتاب وحقوق الأولوية.
• إخطار البورصة بعملية الاكتتاب وزيادة رأس المال من قِبل الشركة أو الهيئة المعنية بذلك الأمر، ويساعد ذلك في زيادة رأس المال مع جميع الأعمال الخاصة بحقوق الأولوية، وبشكل عام فمن المهم أن يتضمن ذلك الإخطار الموعد الخاص بتداول حقوق الأولوية الذي يتم في عملية الاكتتاب.
• نشر إعلان معتمد من الهيئة الرسمية القائمة على الدعوة بالاكتئاب في عمليات زيادة رأس المال وذلك مع أهمية إعمال حقوق الأولوية لجميع المساهمين خاصة القدامى منهم، وبشكل عام فإنه يتم نشر هذا الإعلان خلال أسبوع من اعتماد من الهيئة الاستثمارية القائمة على ذلك الأمر.
• ضرورة التزام الشركة الاستثمارية بفترة زمنية معينة لا تقل عن الخمسة عشر يومًا وذلك من تاريخ نشر الإعلان الخاص بحقوق الأولوية والاكتئاب، إذ يساعد ذلك في زيادة عدد المستثمرين ومن ثم زيادة رأس المال.

اقرأ أيضاً: كيفية الربح اليومي من الأسهم وشراء أسهم مضمونة

كيف شراء أسهم حقوق الأولوية 

شراء أسهم حقوق الأولوية يعتمد على حقوق الأولوية الخاصة بالعرض العام الأولي والعرض العام التالي من منح المساهمين إمكانية شراء الاسهم حقوق الأولوية ولكن بما يتوافق أو يتناسب مع الاسهم التي يمتلكها هؤلاء المستثمرين بالفعل، وتجدر الإشارة إلى قيام الكثير من المؤسسات الاستثمارية بعرض أسهم بنسبة 1 إلى 15 سهم مما يعني أنه في مقابل كل 15 سهم يحصل المستثمر على سهم واحد فقط وذلك في عملية الإصدار الصحيح.

وتهتم الكثير من الشركات الاستثمارية بعرض أسهم حقوق الأولوية وذلك لرفع نسبة رأس المال وهو الأمر الذي يتم في حال اهتمام المستثمرين الحاليين بشراء الاسهم الإضافية الموجودة في شركة معينة، تفهم هذه الشركات باستخدام التمويل حتى تتم عملية تسوية الالتزامات ومن ثم الحصول على أصول جديدة يمكن استخدامها ورقه القيمة النقدية بمنتهى السهولة.

كذا ويهتم المساهمون خاصة الذين لا يرغبون في الحصول على حقوقهم من شراء الأسهم المخصومة ومن ثم بيعها على أنها صفرية الحقوق، وبتم الخصم على الاسهم الجديدة المشتراه لا يعني أنها أسهم رخيصة وذلك لأن الاسهم الجديدة تخفف من الأسهم القديمة وتساعد على خفض سعرها حتى يتم شراؤه بسعر بسيط يتناسب مع جميع المساهمين.

كيف أبيع أسهم حقوق الأولوية 

يتم بيع أسهم حقوق الأولوية وذلك في حال تبقت في شكل أسهم أو كسور لم يتم استخدامها أثناء عملية الاكتتاب أو التداول وذلك لأنها سوف يتم طرحها بسعر الطرح كحد أدنى، وهو الأمر الذي يتم من قِبل عدد من المستثمرين ذوي الطابع المؤسسي، اذ تقوم هذه المؤسسات الاستثمارية بتقديم مجموعة مميزة من العروض الخاصة بشراء الاسهم المتبقية، على أن يتم التخصيص لهذه المؤسسات الاستثمارية خاصة ذات العرض الأعلى حتى تتم عملية تخصيص الاسهم بالتوافق مع المؤسسات الاستثمارية التي تقدم نفس العرض.