قبل بيانات التضخم للربع الثالث .. الدولار الأسترالي يتوج بالمقاومة

نقاط هامة

  • توج الدولار الأسترالي بالمقاومة قبل بيانات التضخم للربع الثالث
  • دولار أسترالي ، بنك الاحتياطي الأسترالي ، ملبورن لوكدوون ، كورونافيروس ، التضخم
  • قد يؤدي التخفيف المخطط لقيود Covid-19 في ملبورن ، ثاني أكبر مدينة في أستراليا ، إلى تعزيز معنويات المخاطرة الإقليمية.
  • يمكن للموقف المتشائم لبنك الاحتياطي الأسترالي أن يحد من ارتفاع الدولار الأسترالي.
  • تستمر أسعار AUD / USD في التماسك في المثلث المتماثل فوق مستوى الدعم الرئيسي.
  • سقوط حالات COVID-19 لإثارة المشاعر الإقليمية

تخفيف للقيود

يبدو من المحتمل أن يكون هناك تخفيف كبير للقيود في فيكتوريا في الأيام المقبلة وقد يدعم الدولار الأسترالي مقابل نظرائه الرئيسيين ، حيث سجلت ثاني أكبر ولاية في البلاد من حيث عدد السكان صفرًا من الإصابات الجديدة بفيروس كورونا للمرة الأولى منذ 9 يونيو.

في الواقع ، مع انخفاض متوسط ​​حالات الإصابة بالفيروس التاجي لمدة 14 يومًا في ملبورن إلى 3.6 ، وأقل من الحد الأدنى الإلزامي البالغ 5 ، من المتوقع أن يعلن Premier Dan Andrews أن أعمال البيع بالتجزئة والضيافة يمكن أن تستأنف عملياتها وتفتح أبوابها للعملاء اعتبارًا من 2 نوفمبر.

ومع ذلك ، فإن تفشي المرض في الضواحي الشمالية للمدينة يهدد بتأخير الانتقال إلى المرحلة التالية من “خارطة طريق إعادة الفتح” التي اقترحها أندروز ، حيث صرح رئيس الوزراء بأنه “لا يمكنني التحدث عن نطاق الافتتاح حتى نحصل على هذه الاختبارات النتائج ونعرف بالضبط العدو الذي نواجهه ، التحدي الذي نواجهه “.

ومع ذلك ، مع معالجة أكثر من 2100 اختبار من الضواحي الشمالية في آخر 24 ساعة ولم يتم تسجيل إصابات جديدة ، يبدو من المرجح نسبيًا أن السيد أندروز سيخفف القيود في 27 أكتوبر.

إذا كان الأمر كذلك ، فقد يستمر الدولار الأسترالي في التفوق على نظرائه المرتبطين بملاذ آمن على المدى القريب ، إذا بدأ المستثمرون في المراهنة على تعافي اقتصادي أكثر قوة.

DOVISH RBA للحد من مكاسب AUD

ومع ذلك ، قد يحد موقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتشائم من مكاسب العملة المحلية حيث يلمح البنك المركزي إلى أن المزيد من التيسير في السياسة مطروح على الطاولة ، مشيرًا في محضر اجتماعه في أكتوبر إلى أنه “مع انفتاح الاقتصاد ، اعتبر الأعضاء أنه من المعقول نتوقع أن المزيد من التيسير النقدي سيكتسب المزيد من الزخم مما كان عليه الحال من قبل “.

يشير هذا إلى أن تخفيف القيود في فيكتوريا قد يدفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى تقديم دعم نقدي إضافي نظرًا لأن “بعض أجزاء انتقال السياسة النقدية الأسهل قد تم إضعافها نتيجة للقيود المفروضة على النشاط”.

علاوة على ذلك ، يشير تصريح مساعد المحافظ كريستوفر كينت بأنه “لن يكون من غير المتوقع أن ينخفض ​​سعر الفائدة على فاتورة البنك (BBSW) إلى ما دون الصفر” إلى أن البنك المركزي قد لا يكون غير متسامح مع أسعار الفائدة السلبية كما كان يعتقد سابقًا.

ومع ذلك ، يبدو أن قطع المنطقة السلبية في هذه المرحلة غير مرجح نسبيًا ، مع خفض 15 نقطة أساس من معدل النقد الرسمي (OCR) واستهداف عائد 3 سنوات السيناريو الأكثر احتمالية إلى جانب برنامج شراء الأصول “شراء المزيد من السندات الحكومية على طول منحنى العائد “.

تسعير خفض لـ OCR

في الواقع ، يبدو أن السوق قد قام بالفعل بتسعير خفض لـ OCR ، حيث يتم تداول عائدات 1 سنة أقل بقليل من 0.1٪ وعائدات 3 سنوات تحوم عند 0.14٪.

لذلك ، يمكن أن تدعم بيانات التضخم القادمة الدولار الأسترالي ، مع ارتفاع أعلى من المتوقع في أسعار المستهلكين مما يشير إلى أن ظروف السياسة النقدية المتساهلة قد لا تدوم طالما كان متوقعًا ، نظرًا لأن بنك الاحتياطي الأسترالي سوف يفكر في تشديد إعداداته عندما يكون مؤشر أسعار المستهلك الفعلي “مستدامًا” في النطاق المستهدف 2 إلى 3 في المائة “.

على العكس من ذلك ، من المحتمل أن تؤدي القراءة المخيبة للآمال إلى خصم ملحوظ للعملة المحلية وزيادة احتمال الحصول على دعم أكبر من بنك الاحتياطي الأسترالي في الأشهر المقبلة.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي – المثلث المتماثل في اللعب؟

من منظور تقني ، قد يتعرض زوج العملات AUD / USD لخطر تمديد انخفاضه من أعلى مستوى سنوي (0.7413) المحدد في سبتمبر ، حيث يكافح المشترون لدفع السعر مرة أخرى فوق المقاومة الرئيسية المتقاربة عند 61.8٪ فيبوناتشي (0.7131) وتحديد الاتجاه. المتوسط ​​المتحرك لـ50 يوم (0.7143).

مع فشل مؤشر القوة النسبية في الانجذاب فوق الاتجاه الهبوطي الممتد من أقصى حدود سبتمبر وتتبع مؤشر MACD بثبات أسفل نقطة الوسط المحايدة ، يبدو أن مسار المقاومة الأقل منحرفًا إلى الجانب السفلي.

مع ذلك ، يبدو أن السعر يقوم بتشكيل نموذج استمراري للمثلث المتماثل مما يدل على أن زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي قد يتماسك ضمن نطاق ضيق قبل الاختراق في النهاية إلى الجانب العلوي ، مع الأخذ في الاعتبار أن الحركة السابقة كانت اتجاه صعودي هام.

تحقيقًا لهذه الغاية ، إذا ثبت الدعم الرئيسي عند علامة 0.70 ، فقد يكون هناك ارتفاع ممتد على الجانب العلوي ، مع إغلاق يومي فوق أعلى مستوى في 23 أكتوبر (0.7158) مطلوب للتحقق من صحة نموذج الاستمرارية الصاعد وفتح الباب للسعر لإعادة الاختبار الارتفاع السنوي (0.7413).

تقرير أحوال العميل لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي

تُظهر بيانات تاجر التجزئة أن 50.92٪ من المتداولين يمتلكون صفقات شراء صافية مع نسبة المتداولين الطويلة إلى القصيرة عند 1.04 إلى 1. عدد المتداولين الذين يقومون بشراء صفقات الشراء هو أقل بنسبة 12.35٪ مقارنة بالأمس وأقل بنسبة 5.46٪ عن الأسبوع الماضي ، في حين أن عدد المتداولين انخفض صافي صفقات البيع للمتداولين بنسبة 6.81٪ مقارنة بيوم أمس وانخفض بنسبة 7.42٪ عن الأسبوع الماضي.

عادة ما نتبنى وجهة نظر متضاربة مع معنويات الجماهير ، وحقيقة أن المتداولين صامدين يشير إلى أن أسعار الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي قد تستمر في الانخفاض.

تحديد المواقع أقل صافيًا من الأمس ولكنه أكثر صافيًا من الأسبوع الماضي. مزيج من المعنويات الحالية والتغييرات الأخيرة يعطينا المزيد من التحيز المختلط في تداول AUD / USD.