ما هي المشتقات المالية وانواع المشتقات المالية | تداول المشتقات

المشتقات المالية هي عبارة عن عقود مالية لأثنين، حيث أنهما يتفقان  في العقد على قيمة معينة، وتلك القيمة تكون مشتقة من أحد الأصول المالية، وهي لها دور أساسي في الإعتماد على التغيرات الخاصة بالأصل المالي، إضافة إلى أن تلك التغيرات تشمل الأسهم والسندات المالية، والسلع أيضا وأسعار الفائدة وأسعار السلع.

ماهي المشتقات المالية

المشتقات المالية هي عبارة عن اتفاق أو تعاقد يتم بين طرفين يتفقوا على القيمة الأساسية، وهذا عن طريق أصل المال، أو عن طريق المؤشر المالي، حيث أنه يوجد الكثير من الأصول التي تم التعاقد عليها وهذا للأدوات المالية ومنها الأسهم، وأيضا السندات، 

وهنا المشتقات تقوم بالمساعدة على كيفية نقل المخاطر المالية لكل الأطراف المتعاقد عليها في الأسواق المالية المنظمة أو من خلال الموازنة. والمشتقات المالية تستمد قيمتها من الأصل الأساسي، حيث أنه يتم تغيرها مع تغير قيمة الأصل الأساسي وهذا على حسب الظروف ويتم هنا التنبؤ بقيمة السعر المستقبلية للأصل الأساسي.

تداول المشتقات المالية

من المعروف أن المشتق يعتبر ضمان مالي بقيمة تعتمد على الأصل الأساسي وأيضا يعتبر مجموعة أصول حيث أن المشتق نفسه هو عقد بين طرفين طرف أول طرف ثاني، أو أكثر من طرفين والمشتق نفسة يشتق سعرة من التقلبات في الأصل الأساسي، و الهدف هنا  من المشتق المالي هو توفير أدوات تتمثل في إدارة المخاطر التي تؤدي الي دوراً مهما في العملية الخاصة بـ استقرار الأسواق المالية ومن ناحية أخري المشتقات لها دخل واضح في حماية الناس من التغيرات الخاصة بالأسواق في الأسعار الخاصة بالأصول الأساسية،

ومن هنا يتم قياس الأدوات المالية المشتقة بالقيمة العادلة، وهذا يتم بالرجوع الي الأسعار المتداولة في السوق من حيث الطرق الخاصة بالتدفقات النقدية والتسعير. وعليه قد إستمر التداول للمشتقات المالية، فهي تتم من خلال الأوراق المالية أصبحت تنتشر بشكل ملحوظ في إنجلترا وفرنسا وتم إستخدامها في ألمانيا وفرنسا في أوائل القرن التاسع عشر. 

افضل منصات التداول لعام 2023!

سجل وتعلم تداول المشتقات المالية على حساب تجريبي بدون إيداع

ماهي الحرية المالية | طرق تحقيق الحرية المالية

أنواع المشتقات المالية

أنواع المشتقات المالية التي من الممكن أن يتم تداولها في السوق المالي، حيث أنها تختلف كل نوع من المشتقات عن الآخر وأيضا يوضع له شروط مختلفة والأنواع هي:

1- العقود الآجلة

والعقود الآجلة تعتبر بمثابة اتفاقية بين طرفين، وهما البائع والمشتري لشراء وبيع سلعة معينة ولها مدة زمنية محددة في المستقبل وهنا يجب أن يتم التعرف عليها ومعرفة كيفية لماذا تم إنشاء تلك الأدوات المالية. وعلى سبيل المثال عندما تكون المحاصيل الزراعية وفيرة كما يوجد في الحسبان أو كما هو متوقع هنا لن يتم الإستفادة من زيادة الأسعار. وأيضا بالنسبة للصناع ومنها صناع المجوهرات مثلا ويتم عمل عقد آجل للشراء بسعر معين في المستقبل هنا كانت الرغبة في التحوط ضد المخاطر سبب في إنشاء العقود الآجلة والمشتقات الأخرى.

2- العقود المستقبلية خارج البورصة

وهي تختلف العقود المستقبلية خارج البورصة للعقود الآجلة، ويتم هنا الفرق بين القابلية للتفاوض بين الطرفين والعقود الآجلة هنا في السوق خارج البورصة يمكن بها التفاوض عليها، وهنا يمكن للمصدر إبرام عقد آجل مع أحد البنوك حتى يتم بها بيع اليورو على حسب سعر الصرف وهنا يتم التفاوض علي السعر وحجم العقد وبالتالي لا يمكن تغيير شروط العقد المحدد.

3- عقود الفروقات

عقود الفروقات تمثل القعود مقابل الفروقات وتلك العقود لها شعبية كبيرة في سوق المشتقات المالية، وهنا يتم الدخول من قبل المتداول مع وسيط له دراية بتبادل الفرق بين السعر الأصلي وأيضا بين التاريخ التي تم البدء به في العقد ومتى يتم انتهاءه. والعقد هنا يظل مفتوحا ونشطا ولن يتم إغلاق تلك العقد عن طريق الوسيط في حالة عدم كفاية الحقوق الخاصة بالملكية لحساب التداول. 

عقود الفروقات من خلالها يتم توفير العقود للمتداولين والمزايا أيضا ولن يكون هناك ملكية للأصل مكلية مالية وهنا يتم السماح لها من إرتفاع السعر أو إنخفاض السعر في حالة البيع والشراء.

خصائص المشتقات المالية

من أهم خصائص المشتقات المالية هي الرافعة المالية ومنها أيضا الترسية، وهي تتم بنسبة صغيرة من خلال قيمة العقد كلية, وايضا مع أحجام كبيرة. وهنا قبل أن يتم التسعير والتداول في المشتقات ويتم أيضا علي حسب نية المنتج وهذا يعتبر من أهم الشروط الأساسية حتي يمكن الدخول والمغامرة في التعامل مع المنتج. والمشتقات تستمد قيمتها من الأدوات الأساسية حيث أن لها قيمة مستقلة. من ناحية السعر والتداول في المشتقات فهو يعتبر من المفاهيم الشاملة لسلوك السعر وهو يعتبر أيضا مغامرة في التعامل في تلك المنتجات الأساسية.

 تعريف الأسواق المالية وطرق تداول الاسواق الأمريكية والسعودية

المشتقات المالية في السعودية

المشتقات المالية في السعودية تعتبر بمثابة عقود مالية وهي تشتق قيمتها من أصول مالية أو حقيقية من أسهم وسندات وأيضا من خلال عملات أجنبية ولها مدة زمنية محددة عند تحرير العقد الذي تم بين طرفين وهو البائع والمشتري ومن أهم وأشهر صور المشتقات هي العقود والخيارات والعقود المستقبلية وهنا يتم التداول في الأسواق المنظمة وهناك أيضا يتم التداول في العقود الآجلة حيث يتداول في الأسواق الغير منتظمة وأيضا عقود المبادلة. 

الشركات المرخصة من هيئة سوق المال | هيئة سوق المال تداول

سوق المشتقات المالية

تمثل سوق المشتقات المالية إطلاق سوق المشتقات المالية لأحدث الخطوات المعتمدة من خلال الخطط التي تهم تطوير السوق المالية في السعودية في عملية التداول، حتى تصبح سوق مالي متقدم، حيث أن المشتقات المالية للمستثمر تعطي له فرصة كبيرة وواعدة في القطاع الاقتصادي السعودي المتسارع النمو، كما تزويدهم بأدوات التحوط التي تهدف الي زيادة فعالية إدارة المخاطر.

استخدامات المشتقات المالية

من المعروف أن السوق المالي تعرض للكثير من التقلبات الحادة من حيث المعدلات وقيمة الفائدة، والمقصود هنا من حيث الصرف وأيضا أسعار السهم، وقد تم تزايد المخاطر في أوائل الثمنينات والتسعينات وهنا تم اللجوء الي عملية التمويل يتم هنا من خلال الأسواق المالية، وتم هنا الإبتكار من قبل المهندسين للأدوات المالية وهذا للتقليل من سوء المخاطر وأيضا الخاص بالإدارة.

 حيث تم ظهور الصورة الواضحة للتطور الهائل ويشمل هذا مشتقات المختلطة، ومنها القروض ويتم هنا للمحاولة في الإلمام بجميع المشتقات المالية وكيفية إستخدامها التحوط المخاطر في السوق المالي حتي يتم الحصول على الارتقاء بالمستوى العام للإقتصاد الأهم والأفضل. علي أن تتم تلك التسوية نقديا بتاريخ مستقبلي، وهي تكون من أكثر الأصول شيوعا هي الأسهم والعملات والسندات والسلع وأيضا المؤشرات في السوق.

مزايا وفوائد المشتقات المالية

من أهم مزايا وفوائد المشتقات المالية هى عملية تحديد السعر في الأصول الأساسية وهنا يكون السعر الفوري للعمل على تقريب السعر للسلعة وهو السعر الفعلي لها. وهنا تم عمل قواعد من قبل هيئة السوق المالية وهي قواعد تنظيمية للعمل على تقليل المخاطر التي يتم تداولها للمشتقات المالية، حيث أن التداول تقوم بتوفير المعلومات للتأكد من المستثمرين أن يكونوا على دراية كافية بفوائد المخاطر تداول المشتقات المالية وهذا يتم من قبل إتخاذ أي قرارات إستثمارية. 

اكتشف ماهي الأسواق المالية العالمية والدولية وطرق الاستثمار بها