ما الفرق بين الاكتتاب والتداول والاستثمار وشراء الأسهم

يسعى الكثير من المستثمرين لمعرفة الفرق بين الاكتتاب والتداول وهنا نقول إن الاكتتابات هي أحد أهم الوظائف في العالم المالي حيث يتحمل الفرد أو المؤسسة المخاطر المرتبطة بمشروع أو استثمار أو قرض بدلاً من القسط. أما التداول فهو شراء وبيع الأوراق المالية، مثل الأسهم والسندات والعملات والسلع، 

بدلاً من الاستثمار، مما يشير إلى استراتيجية الشراء والاحتفاظ. حيث يعتمد نجاح التداول على قدرة المتداول على تحقيق الربح بمرور الوقت. وفي هذه المقالة سنضع الفرق بين الاكتتاب والتداول بين يديك بكل تفاصيلها وجوانبها لنجعل قراراتك الاستثمارية أفضل وأقوى لذا تابع القراءة حتى النهاية لتتعرف على التفاصيل المهمة.

ما هو الاكتتاب؟

الاكتتاب العام أو اكتتابات الأسهم مصطلح يشير إلى طرح الأسهم الخاصة بشركة ما للجمهور بهدف تعزيز السيولة، من خلال إصدار عدد من الأسهم وهو معروف باسم الطرح العام الأولي (IPO). والاكتتابات تعطي الشركة القدرة على زيادة السيولة ورأس المال من خلال بيع الأسهم المطروحة للمستثمرين العموميين من خلال الاكتتابات.

كما أن الاكتتابات تحول الشركة من كونها مملوكة للقطاع الخاص إلى مساهمة عامة وهي فرصة ذهبية للمستثمرين كما يعتبر الاكتتاب مربح لجميع أطرافه. وعلى الرغم من أن الآليات قد تغيرت بمرور الوقت، إلا أن الاكتتابات مستمرة حتى اليوم كوظيفة رئيسية في العالم المالي.

اتصل بنا الآن وابدأ التعرف على الاكتتاب و زيادة رأس المال من خبراء الفوركس!

الفرق بين الاكتتاب والتداول

الاكتتاب العام هو: عبارة عن عرض الأسهم في الأسواق المالية أثناء وجود مستثمرين لتداولها، ويتم تسعير السهم حسب إمكانيات الشركة، وتوقعاتها المالية المُستقبليّة ومقدار زيادة الدخل، كما تعد الاكتتابات فرصة رائعة لكل من الشركات والمستثمرين لتحقيق الأرباح الوفيرة. 

التداول هو: مفهوم اقتصادي أساسي يتضمن شراء وبيع السلع والخدمات، إلى جانب تعويض يدفعه المشتري للبائع، ويمكن أن يكون التداول عبارة عن تبادل للسلع أو الخدمات والعملات بين الأطراف. كما يمكن أن تحدث التجارة بين المنتجين والمستهلكين داخل الأسواق المالية المختلفة.

الفرق بين الاكتتاب وشراء الأسهم

عملية شراء الأسهم: هي تنفيذ الصفقات في السوق وشراء الأوراق المالية وفي الماضي، كانت شركات الأوراق المالية الفردية تمارس نشاطًا تجاريًا في منطقة واحدة فقط، ولكن في أوائل القرن العشرين، بدأ تجار الاستثمار في العمل كمديرين في إصدارات الأوراق المالية الجديدة وكوكيل لتداول الأوراق المالية في السوق الثانوية.  الاكتتاب: ينطوي على جلب أوراق مالية جديدة إلى السوق، ومن الجدير بالذكر أن شركات الاستثمار تُشارك في كل من الأسواق الأولية والتي تمثل الاكتتابات والثانوية التي تُمثل شراء الأسهم.

لاتخرج من المقالة قبل التعرف على:

 هل الاسهم فيها ربح وكيف اربح من الاسهم

 أكثر الأسهم ربحاً اليوم في السوق السعودي والأمريكي

 ماهي الأسهم الممتازة والفرق بين الاسهم العادية والاسهم الممتازة

الفرق بين الاكتتاب والاستثمار

الاكتتاب: هو عملية تتم بشكل عام في الاكتتابات العامة الأولية (IPO) حيث يضمن المكتتب في الاكتتابات العامة الدفع في حالة حدوث ضرر أو خسارة مالية للشركة المصدرة للأسهم.  وهنا يجوز للمكتتب أن يقبل المخاطر المالية للمسؤولية إما على أساس التزام حازم أو على أساس بذل أفضل الجهود. وهنا نعني أن المكتتبين لا يبذلون سوى جهدهم لبيع الأسهم أثناء إصدار الاكتتابات العامة. 

الاستثمار: هو عندما يتعهد المكتتبين بشراء جميع الأسهم غير المباعة في الإصدار. حيث سيشتري المكتتبون الأسهم بخصم يتراوح عادة بين 5 و7٪ ويعيدون بيعها بسعر الطرح العام الكامل للمستثمرين من المؤسسات والأفراد. كما يشمل الاستثمار تداول المشتقات والأوراق المالية، وخدمات FICC وأدوات الدخل الثابت والعملات والسلع. وتتعامل بعض البنوك الاستثمارية حصريًا لجمع الأموال للشركات أو الحكومات عن طريق تسجيل وإصدار الديون أو الأسهم وبيعها في السوق ولا تشارك في أنشطة البنوك التجارية.

الفرق بين الاكتتابات والمضاربة

تحمل جميع الاستثمارات بعض المخاطر، لكن الفرق بين المضاربة والاكتتابات يمكن أن يكمن في مستوى المخاطر التي تنطوي عليها. المضاربة: هي السيناريوهات عندما تكون هناك فرصة كبيرة لأن يؤدي الاستثمار إلى خسائر ولكن أيضًا عندما يمكن أن يؤدي الاستثمار إلى ربح مرتفع.  الاكتتابات: الاكتتابات هو المواقف التي يبحث فيها الفرد عن أحد طروحات الأصول الأولية، ويضع المال فيه على أمل أن ترتفع الأسعار بمرور الوقت بمقدار معقول.

ويمكن أن يكون الفرق بين المضاربة والاكتتابات دقيقًا ومسألة رأي. ولكن عندما يقوم المتداولون بالمضاربة، يمكنهم المراهنة على الأسواق عالية المخاطر مثل العملات الرقمية المشفرة أو السلع أو أسهم الشركات الصغيرة. وقد يستخدمون أدوات الاستثمار مثل الخيارات أو العقود الآجلة.  وفي الوقت نفسه، في الاكتتابات، يمكن للأفراد شراء أو الاحتفاظ بأصول الطرح الأولي ثابتة في محافظهم أو صناديق الاستثمار المشتركة.

ماذا تستفيد الشركات من الاكتتاب؟

يصف الاكتتابات العملية التي يقوم بموجبها متعهد الاكتتابات بإجراء بحث وتحليل وتقدير المخاطر المالية الخاصة بالشركة. حيث تتعلق هذه المخاطر عادة بالتأمين والقروض والاستثمارات، مع قيام ضامنين مدربين بحسابها والعمل نيابة عن المؤسسات المالية. ويعتبر الاكتتاب خدمة أساسية في القطاع المالي للشركات لأنه:

• بتقييم حجم المخاطر المرتبطة بالأشخاص والاستثمارات.
• يحدد معدلات عادلة على القروض.
• يحدد الأقساط الصحيحة لتغطية التكلفة الفعلية للتأمين على حاملي الوثائق بشكل صحيح.
• تحديد أسعار مخاطر الاستثمار بدقة لإنشاء سوق للأوراق المالية.
• يضمن التقييم المناسب والتغطية.
• يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية سليمة مع الشركات.

أفضل شركات تداول الأسهم المرخصة على الإنترنت

أعلاه قدمنا الإجابة على سؤال ما الفرق بين الاكتتاب والتداول؟ لكن كيف يمكنك الاستفادة من هذه الأدوات الاستثمارية وتحقيق أرباح جيدة.  ويمكن القول إن اختيارك لشركة وساطة مالية موثوقة ومرخصة التي تُعطيك فرصة للاستفادة من خدماتها في التداول والاكتتابات والاستثمارات المختلفة عبر الإنترنت، وهنا تكمن الميزة الأساسية لهذه الشركات في تقديمها لخدمات الدعم الحقيقي والمميز إلى جانب التسهيلات المتعددة في عالم المال.

ولكي تحظى عزيزي المستثمر بتجربة تداول واكتتاب واستثمار رائعة ومميزة قمنا في اتحاد المستثمرين العرب باستعراض مجموعة لأفضل شركات الوساطة والتداول والاستثمار التي تتميز بالصدق والموثوقية والأهلية والسمعة العالية في أسواق المال والأعمال المختلفة، والتي استطاعت حفر اسمها في تاريخ خدمات الوساطة المالية على مدى سنوات وحازت على ثقة ملايين العملاء عالمياً. 

تداول الاكتتابات الحديثة.. هل هو دائماً خيار جيد؟

عندما تقرر العلامات التجارية المشهورة أو المحبوبة أن تصبح كيانًا مملوكًا ومتداولًا علنًا، يمكن أن يثير تراكم المفاهيم حول الاكتتابات العامة المستثمرين الأفراد في كثير من الأحيان. لذا فمن المهم فهم المفاهيم الخاطئة، وكذلك الفرص المحتملة، حول الاستثمار في الاكتتابات الحديثة قبل شراء الأسهم. مفهوم: إذا كان الجمهور متحمسًا للاكتتاب،

يجب أن أستثمر لا يزال من الممكن أن تكون الشركة المحبوبة أو المعروفة استثمارًا سيئًا. فلا يجب أن تستثمر في الاكتتابات الجديد لمجرد أن الشركة تحظى باهتمام إيجابي. كما يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن الشركة التي تصدر الاكتتابات الحديثة تفتقر إلى سجل من العمل العام.  

اقرأ أيضا: قائمة بأفضل الأسهم الأمريكية للاستثمار والتداول والمضاربة في السوق الأمريكي

مفهوم: ستحقق استثمارات الاكتتاب الحديث أرباحًا أعلى من انتظار الاستثمار ليس دائما، فغالبًا ما يتم تصنيف الشركات العامة حديثًا على أنها عالية المخاطر ومتقلبة، لأنها تفتقر إلى سجل مثبت للعمل في المجال العام. ومع ذلك، فإن النمو المتوقع غالبًا ما يجذب أكبر قدر من الاهتمام للاكتتاب الحديث. وعادة، يكون المستثمرون على استعداد لدفع تقييمات أعلى للنمو المستقبلي المتوقع، لذلك تميل الاكتتابات الحديثة إلى التداول بمضاعفات أعلى.

 مفهوم: إذا كانت شركة ما تطرح للاكتتاب الحديث، فيجب أن تكون مستقرة من الناحية المالية إنها ليست بهذه البساطة، فالاكتتابات قامت بتدقيق البيانات المالية، لكن الاستقرار في المستقبل وإمكانية التنبؤ بهذه البيانات المالية غير مؤكد. فغالبًا ما تعتمد ثروات الشركة على عوامل خارجة عن إرادتها.  

مفهوم: يتم منح أسهم الاكتتاب الحديث للمستثمرين الأفراد فقط هذا هو الحال دائماً إلا نادراً. حيث يميل المستثمرون المؤسسيون أو مديرو الصناديق إلى أن يكونوا المشترين الأساسيين في الاكتتابات الحديث وليسوا المستثمرين الأفراد. وعادة ما يكون لدى المستثمرين المؤسسيين ومديري الصناديق الوسائل لشراء أسهم متعددة في وقت واحد. أخيراً إذا كنت لا تزال مهتمًا باكتتاب حديث معين، فضع علامة على التقويم الخاص بك للتاريخ الذي ستكون فيه أسهم الشركة العامة الجديدة متاحة للشراء في السوق. ففي هذا اليوم، اعتمادًا على توفر الأسهم، يمكن إجراء عمليات الشراء من خلال حساب الوساطة. 

تواصل معنا عبر الواتس آب.. 

وابدأ فيالأستثمار في الأسهم الآن!

مخاوف تداول أسهم الاكتتاب

قد تواجه الشركات عدة عيوب في طرحها أسهم الاكتتابات للجمهور وربما تختار استراتيجيات بديلة. وتشمل بعض المخاوف الرئيسية حقيقة أن الاكتتابات الأولية باهظة الثمن، وتكاليف الحفاظ على شركة عامة مستمرة لا ترتبط عادة بالتكاليف الأخرى لممارسة الأعمال التجارية. 

كما يمكن أن تكون التقلبات في سعر سهم الشركة مصدر إلهاء للإدارة، والتي يمكن تعويضها وتقييمها بناءً على أداء الأسهم بدلاً من النتائج المالية الحقيقية.  كما تصبح الشركة مطالبة بالإفصاح عن المعلومات المالية والمحاسبية والضريبية والمعلومات التجارية الأخرى. وأثناء عمليات الكشف هذه، قد يتعين عليها الكشف علنًا عن الأسرار وأساليب العمل التي يمكن أن تساعد المنافسين. 

قد يهمك أيضاً معرفة: 

هل يوجد اكتتاب جديد قريب في السوق السعودي

 الاكتتابات القادمة في السوق السعودي 2023

طريقة الاكتتاب في الأسهم لأول مرة

في البداية ابحث عن شركة وساطة مميزة وموثوقة من قائمة الوسطاء على موقعنا اتحاد المستثمرين العرب ثم افتح حساب بها ومول رصيد الاستثمار الخاص بك ثم ابحث عن أسهم الاكتتابات التي يتم نشرها من خلال الشركة باستخدام عملية بناء سجل. فالطرح العام الأولي (IPO) هو عندما تقوم الشركة بإصدار أسهم عادية للجمهور لأول مرة. وغالبًا ما يتم إصدارها من قبل الشركات الأصغر والأحدث التي تسعى إلى زيادة رأس المال، 

ولكن يمكن أيضًا أن يتم ذلك عن طريق الشركات الكبيرة المملوكة للقطاع الخاص التي تتطلع إلى أن تصبح متداولة علنًا. فخلال الفترة التي يكون فيها الاكتتابات العام مفتوحًا من خلال شركة الوساطة، يمكنك جمع العطاءات وتجميعها من المستثمرين بأسعار مختلفة، والتي تكون أعلى أو مساوية لأدنى سعر يمكن تقديم العطاءات به. 

كما يتم تحديد سعر العرض بعد تاريخ إغلاق العطاء. فبمجرد تحديد تكلفة السهم، يمكن للشركة المصدرة بعد ذلك أن تقرر تقسيم أسهمها لمقدمي العطاءات والشركات التي يحقق المستثمرين أرباحاً من خلالها.