اليكم هذه المقالة التي ستوضح لكم العقود الآجلة او العقود المستقبلة كما تسمى، في البداية نود ان نوضح لكم اننا قمنا بجمع جميع المعلومات في هذه المقالة من مواقع ومصادر متعددة لكي تصلوا الى الادراك والفهم اللازم قبل البدء في الخوض بالتداول بالعقود الآجلة لنوضح لكم كل ما اردتم فهمه من معنى العقود الآجلة وانوعها كذلك المميزات ،الايجابيات ،السلبيات، وكيف يتم تنظيم أسواق العقود الآجلة ولماذا يتم التداول بها ايضا ماهي العقود الآجلة للذهب والنفط مع آلية العمل لكل منهما ثم سنتطرق معكم الحديث حول مخاطر العقود الآجلة وكيفية عمل العقود الآجلة وكم تحتاج لتداول العقود الآجلة لنوصلكم الى الإدراك الكلي لفهم كيفية ادارة المخاطر وبناء خطة تداول واضحة لتخطي بخطوات واضحة نحو الاستثمار
للتواصل معنا لتعلم التداول
ماهو تعريف العقود الآجلة والعقود المستقبلية؟
العقود الاجلة هي اتفاقيات تعمل من خلال السماح للمتداولين والمستثمرين ومنتجي السلع الأساسية بتوقع السعر المستقبلي لسعر الأصل. هذه العقود تعمل على الزام كلا من الطرفين حيث تتيح لهم التداول الأداة في تاريخ مستقبلي (تاريخ انتهاء الصلاحية) بالسعر الذي تم الاتفاق عليه في لحظة إنشاء العقد.
تتضمن هذه العقود على تواريخ انتهاء الصلاحية الأسعار المعروفة مسبقًا. يتم تحديد العقود المستقبلية بواسطة شهر انتهاء صلاحيتها. على سبيل المثال ، ينتهي عقد الذهب الآجل في ديسمبر.
الهدف من تداول العقود الآجلة هو محاولة توقع وتخمين اتجاه مؤشر أو أصل أو سلعة.
للتداول والاستثمار بالعقود الآجلة
ماهي أنواع العقود الاجلة المتاحة للتداول؟
- العقود الاجلة لمؤشر الأسهم مثل الناسدك
- العقود الآجلة للسلع
- العقود الآجلة للمعادن الثمينة للذهب والفضة
- العقود الآجلة للعملة بما في ذلك اليورو والباوند البريطاني
- العقود الآجلة لخزانة الولايات المتحدة للسندات وغيرها من المنتجات
ما هي مميزات العقود الآجلة
- الشفافية الكاملة في الأسعار
- فعالة من حيث التكلفة للمتداولين رفيعي المستوى
ماهي ايجابيات العقود الآجلة؟
- تجعل المستثمرين قادرين على استخدام العقود الآجلة للمضاربة في اتجاه سعر الأصل الأساسي
- يمكن للشركات التحوط من أسعار المواد الخام أو المنتجات التي تبيعها للحماية من تحركات الأسعار السلبية
- قد تتطلب العقود الآجلة إيداع جزء صغير فقط من مبلغ العقد مع وسيط
ماهي سلبيات العقود الآجلة؟
- قد يفقد المستثمرين أكثر من مبلغ الهامش الأولي لأن العقود الآجلة تستخدم الرافعة المالية
- قد يتسبب الاستثمار في عقد مستقبلي في تفويت شركة تحوطت على تحركات الأسعار المواتية
- يمكن أن يكون الهامش سيف ذو حدين بمعنى أنه يتم تضخيم المكاسب ولكن الخسائر كبيرة أيضًا
يمكنك الاطلاع على مقالة الرافعة المالية لمعرفة كل التفاصيل
كيف يتم تنظيم أسواق العقود الآجلة؟
يتم تنظيم أسواق العقود الآجلة من قبل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC). CFTC هي وكالة اتحادية أنشأها الكونغرس في عام 1974 لضمان نزاهة أسعار السوق الآجلة ، بما في ذلك منع الممارسات التجارية التعسفية والاحتيال وتنظيم شركات السمسرة العاملة في تداول العقود المستقبلية 
لماذا تداول العقود الآجلة؟
- لها تواريخ انتهاء الصلاحية وأسعار محددة مسبقًا
- يمكن التعرف عليها من خلال شهر انتهاء صلاحيتها
- تسمح بتثبيت سعر أصل أو سلعة
افتح حساب تجريبي وتعلم كيف يتم التداول بطريقة متقنة
ما هي العقود الآجلة للنفط والذهب؟
بالبداية نود ان نوضح لكم ان النفط والذهب من اهم السلع المؤثرة على الاقتصاد العالمي، فالسلعتان لهما دور كبير في العقود الآجلة التي يتم تداولها في الأسواق المالية العالمية، النفط يعتبر من أكثر السلع التي يتم التداول بها في مختلف أنحاء العالم، بما في ذلك جميع مشتقاتها، اذا حدث اي تغيير في أسعار النفط يتم التأثير مباشرة على أسعار العملات والأسهم والسندات في جميع أنحاء العالم، كما أن النفط المصدر الرئيس للطاقة في العالم:
- لا بُدَّ من التوضيح إلى أنه عادة ما يتم تداول مادة النفط الخام وليس المشتقات النفطية، والي يمكن استخدامها في إنتاج العديد من المشتقات النفطية الأخرى من خلال عملية التكرير، مثل: وقود الطائرات، والبنزين، والمواد البتروكيماوية، كما انه اشهر شيء في التداول بالنفط هو التداول بالنفط الخفيف الذي يتميز بسهولة تكريره، كما أن هناك بعض الأنواع الأخرى من النفط التي يتم تداولها والمضاربة بها في العقود الآجلة للنفط مثل خام برنت وهو من أهم خامات النفط في العالم، والذي يعد المحدد الرئيس لأسعار البنزين، كما يشيع استخدام وتداول خام نيميكس في الشرق الأوسط باسم نفط دبي وعُمان.
العقود الآجلة للذهب
هي العقود التي تختص بسلعة الذهب والتي يتم من خلالها شراء كمية معينة من مادة الذهب من عيار محدد من قبل أحد أطراف العقد الآجل للذهب بحيث يتم تسليم الكمية المتفق عليها من الذهب والمحددة ضمن العقد في فترة مستقبلية محددة، ويتم تداول العقود الآجلة للذهب كغيرها من العقود الآجلة الأخرى في البورصة، من أجل إتمام عمليات شراء وبيع العقود الآجلة للذهب، يعتبر الذهب اشهر السلع في العالم ومن أندرها كذلك، ومن اهم الاستخدامات الاقتصادية للذهب هو أنه يدخل بشكل كبير في عمليات التحوط من ظاهرة التضخم التي تلقي بظلالها على أسعار السلع والخدمات، وتُحدث العديد من التغييرات الاقتصادية التي تؤثر على عمليات البيع والشراء.
أما بالنسبة لكمية الذهب التي يتوافر عليها كل عقد من العقود الآجلة للذهب فتختلف هذه الكمية بين عقد آجل وآخر، حيث تصل في بعض العقود الآجلة إلى 200 أوقية من الذهب، وفي بعضها الآخر قد تكون لما مقداره 2000 غرام من الذهب، كما تختلف الوحدات المستخدمة في وصف العقود الآجلة للذهب وفقًا للدولة أو كمية الذهب في العقد الآجل أو في سوق الأوراق المالية الذي يتم فيه تداول عقود الذهب، ومن أبرز الأمثلة على ذلك بورصة نيويورك التجارية التي يتم فيها تداول العقود الآجلة للذهب بوحدة الدولار وسنت الدولار لكل أونصة ذهب، أما في بورصة طوكيو فيتم تداول العقود الآجلة للذهب بوحدة الين لكل غرام من الذهب.
آلية تداول العقود الآجلة للذهب
آلية تداول العقود الآجلة للذهب تختلف على حسب الطرف المستفيد من عملية التداول، فهناك بعض الجهات المنتجة للذهب التي تستخدم التداول بالعقود الآجلة من أجل توفير تحوطات مالية قصيرة لتثبيت أسعار بيع الذهب الذي يتم إنتاجه كجزء من إدارة المخاطر في عملية إنتاج الذهب وبيعه، أما الجهات المستهلكة للذهب مثل الشركات التي تشتري الذهب لاستخدامات متعددة فتقوم بتداول العقود الآجلة للذهب لتوفير تحوطات مالية طويلة تهدف إلى ضمان سعر الشراء بالقيم التي تناسبهم عندما يحتاجون إلى شراء كميات من الذهب، كما أن هناك بعض المضاربين الذي يتداولون في العقود الآجلة للذهب من أجل تحقيق بعض المكاسب، وعليه فإنهم يشترون العقود الآجلة للذهب عندما يخمّنون أن أسعار الذهب سوف ترتفع، وعلى العكس تمامًا فإنهم يبيعون العقود الآجلة للذهب عندما يخمّنون أن أسعار الذهب سوف تنخفض.
آلية تداول العقود الآجلة للنفط
لا بُدَّ من الإشارة إلى أن عمليّة تداول العقود الآجلة بشكل عام وعقود النفط الآجلة بشكل خاص تنحصر على الكثير من التفاصيل التي يجب على المتداولين بهذه العقود ان يكونوا ملمين بها للحصول على أكبر قدر ممكن من المكاسب في عملية التداول، وتجنب التعرض للمخاطر والخسائر في العملية الاستثمارية التي تبنى على العقود الآجلة، فالنفط الخام على سبيل المثال يرتبط التداول به بمجموعة من العوامل التي تؤثر على المكاسب أو الخسائر المحققة، ولهذا يُنصح بعدم الاستثمار في العقود الآجلة للمبتدئين لأن ذلك قد يتسبب في خسائر مادية جسيمة للمستثمرين إن لم تكن لديهم الخبرة الكافية بذلك.
ومن أبرز المتغيرات التي تلقي بظلالها على التداول في العقود الآجلة للنفط الخام حجم التداول ذاته في النفط الخام، بالإضافة إلى حجم العرض والطلب الذي يلقي بظلاله على أسعار النفط ليؤثر ذلك بشكل مباشر على أسعار العقود الآجلة للنفط في الوقت الآني أو المستقبلي، كم أن حساسية العقود الآجلة للنفط عالية تجاه التوترات السياسية أو العوامل والتقارير المالية والاقتصادية العالمية، والتي تدفع المستثمرين في العقود الآجلة للنفط في اتخاذ بعض السلوكيات المرتبطة بالاقبال على بيع العقود الآجلة أو الرغبة في شرائها، كما تشهد الأسواق المالية مدة زمنية في حالة من التأرجح في التداول بسبب توجهات المستثمرين أنفسهم ورؤيتهم الاستثمارية أو عاطفتهم أحيانا، والتي من خلالها يُقبلون على الاستثمار في العقود الآجلة للنفط في وقت محدد أو يُحجمون عنها.
مخاطر تداول العقود الآجلة
- -اذا أخطأت في توقيت اختيار التوقيت الصحيح والرافعة المالية المناسبة سيتحرك السوق ضدك، فستعمل الرافعة المالية ضدك فلابد من اختيار الوقت المناسب.
- تكبد الخسائر: تعد العقود الآجلة من أكثر أنواع المشتقات المالية خطورة من الناحية الاستثمارية، وذلك لأنها ترتبط بأسعار الأصول الأساسية، ما يفتح الباب أمام احتمالية الخسارة بشكل أكبر
- تفاوت الأسعار: إن العقود الآجلة تكون في العادة عالية السيولة، وهذا ما يجعل الاقبال عليها كبيرًا مقارنة بالمشتقات المالية الأخرى، ومع ارتباط العقود الآجلة بمدد زمنية لاحقة فإن العقود الآجلة قد تكون أكثر خطرًا من تداول الأسهم مثلًا
- زيادة الرافعة المالية: إن مفهوم الرافعة المالية يعني القدرة على تحصيل هامش استثماري باستثمار جزء من القيمة المالية للاستثمار نفسه، وعليه فإن تداول العقود الآجلة يوفر رافعة مالية بنسب تصل إلى 95% وهذه النسبة أكبر مقارنة بأنماط أخرى من الاستثمارات، مما يعني زيادة المخاطر.
كم تحتاج لتداول العقود الآجلة؟
تستطيع ان تبدء في تداول العقود الآجلة ببضعة آلاف من الدولارات على الرغم من أن ذلك يعتمد على الهامش لكل عقد آجل فردي. نظرًا لأن نداء الهامش قد يتراوح بين 3٪ و 12٪ من قيمة العقد الأساسي، فهناك إمكانية لاتخاذ رافعة مالية ضخمة. ومع ذلك، ستعمل الرافعة المالية في كلا الاتجاهين، حيث ستضاعف أرباحك ولكن مع مضاعفة خسائرك أيضا
كيفية تداول العقود الآجلة؟
إذا كنت تريد معرفة كيفية تداول العقود الآجلة،. لابد من اختيار شركة وساطة / شركة تداول ملكية إلى مؤشرات التحليل الفني، وبناء خطة تداول للتدرب على المال، والخطوة الأخيرة، تاريخ تسوية طلبك.
1- اختر شركة وساطة أو شركة تداول ملكية
هناك طريقتان رئيسيتان لتداول العقود الآجلة. إما عن طريق الوساطة أو شركة تداول ملكية. هناك بعض الاختلافات الهامة بين هاتين الطريقتين لتداول العقود الآجلة، والتي قمنا بتغطيتها أدناه.
افتح حساب مع افضل الشركات الموثوقة والمرخصة
2- الاستثمار عن طريق الوساطة
المفهوم الكامن وراء استخدام الوسيط يكون ببساطة وذلك من خلال فتح حساب، بعد ان يختار المستثمر وسيطًا، ليودع أموالاً ثم يستثمر في العقود الآجلة. يتم تنفيذ جميع المعاملات من قبل الوسيط وذلك من خلال الحصول على تعليمات من العميل، الذي يستفيد من الربح / الخسارة الناتجة.
3- الاستثمار من خلال شركة تداول ملكية
يتضمن تداول الملكية متداولاً يحصل على أجر من شركة تداول ملكية إما عن طريق الراتب أو العمولة أو مزيج من الاثنين. يتم تنفيذ الصفقات للحسابات الشخصية / المنزلية ويتم تعيين المتداول لصالح الشركة. عند تداول العقود مثل العقود الآجلة لمؤشر الدو جونز غالبًا ما تقوم بالتداول في الأحداث الاقتصادية بدلاً من الأساسيات الفردية لكل شركة مكونة. سوف تكتشف أن الأحداث الاقتصادية المختلفة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على المؤشرات وعلى العقود الآجلة.
تشمل بعض الأحداث الاقتصادية الرئيسية ما يلي:
- أرقام الناتج المحلي الإجمالي
- أرقام العمالة
- تحركات أسعار الفائدة
- التغييرات في الحكومة
- صفقات / صراعات التجارة الدولية
- تغييرات السياسة الاقتصادية
4- تعلم مؤشرات التحليل الفني للتدول بالعقود الاجلة
قوة تداول العقود الآجلة مرتبطة في النظر بعمق في العوامل المؤثرة في حركة السوق والتحليل الفني واستراتيجيات التداول المختلفة. قد تعتقد أن العقود الآجلة تكون تابعة للسوق. ولكن في الواقع من المحتمل أن تكون العقود الآجلة هي التي تقود الأسواق إلى الارتفاع والهبوط..
العقود المستقبلية قد تكون متقلبة وسريعة الحركة. ولكن هناك العديد من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن أن تساعدك على التركيز على أسواق ذروة الشراء والبيع.
لذا المتداولون المختلفون يدركون الأنواع المختلفة من مؤشرات التحليل الفني ويقومون بعمل الإجراء المناسب. ومع ذلك، فإن أخذ مؤشر واحد بمعزل عن البقية يمكن أن يترك الكثير مفتوحًا للتفسير الفردي.
5- إدارة المخاطر
التداولً في العقود الآجلة (أو أي نوع من التداول) بطريقة ناجحة، تحتاج إلى استراتيجية كبيرة وإدارة المخاطر ووضعها موضع التنفيذ. عليك ان تدع قلبك جانبا ليوجهك عقلك: فهي تساعدك على التطلع نحو زيادة فرص أرباحك؛ وتقليل خسائرك. من الضروري تقليل خسائرك بقدر أهمية إدارة أرباحك!
لابد من وضع الاستراتيجيات لإدارة المخاطر عند تداول العقود الآجلة. من خلال تحديد حدود وقف الخسارة، واستخدام العقود الآجلة لحماية محفظة الاستثمار الأساسية، ووضع حدود التعرض القصوى. يمكن أن تكون اللحظة التي تسمح فيها لقلبك بالسيطرة على عقلك خطيرة للغاية بالنسبة للمتداول / المستثمر، خاصة بالنسبة لأولئك المعرضين لعالم العقود الآجلة سريع الحركة.
لمعرفة إستراتيجيات الأستثمار في سوق ناسداك وأهم النصائح
طرق بناء خطة التداول
لابد من بناء خطة التداول الخاصة بك أ. إذا لم يكن لديك هدف واضح، فكيف يمكنك التخطيط لكيفية الوصول إليها؟ ستكون خطط التداول الفردي مختلفة جدًا وشخصية جدًا وليست ثابتة بالضرورة – بل تحتاج دائمًا إلى التحلي بالمرونة. هناك العديد من القضايا التي يجب مراعاتها مثل:
ما هو دافعك وما هي أهدافك؟
ما هو مستوى المخاطرة الذي أنت على استعداد لأخذه؟
كم رأس المال الاستثماري المتاح؟
هل لديك جدول زمني للاستثمار بالتدوال ؟
ما هي الأسواق التي تريد تداولها؟
إذا كنت تتخيل خطة التداول الخاصة بك على أنها جذور / أسس لشجرة، فلدينا إذن فروع لاستراتيجية التداول الفردي. كل شيء مدعوم ومبني على مفهوم خطة التداول الخاصة بك.
اختر عقدًا للتداول
و ذلك من خلال التركيز على سوق واحد ونوع واحد من العقود الآجلة (على الأقل في الأيام الأولى). حتى تفهم وتلم بالمهارات والوصول ذلك لن يكون الا من خلال الخبرة المكتسبة لتحويلها في الواقع إلى أسواق أخرى واستثمارات أخرى. في هذه الحالة،
افضل المنصات للتداول
كيفية كسب المال عن طريق تداول العقود الآجلة؟
لكي تربح من تداول العقود الآجلة: لابد من ان تقوم بشراء عقد بسعر أقل وبيعه بسعر أعلى. ثم يمكنك شراء هذا العقد مرة أخرى عندما ينخفض سعره وكذلك بيعه فيما بعد. هذه طريقة معروفة تستخدم لتحقيق الأرباح من تداول الأدوات الأخرى مثل الأسهم والسندات والعملات والخيارات. تعتبر العقود الآجلة ذات أقرب تاريخ انتهاء الصلاحية هي الأكثر ربحية فهي أكثر جاذبية للمستثمرين حيث أن سيولتها أعلى. أسعار مثل هذه العقود الآجلة قريبة من التقلبات الحقيقية والحادة. قد تشعر ان تداول العقود الآجلة عملية صعبة إلى حد ما للوهلة الأولى، ولكن في الواقع سوف تجد أنه من السهل إذا كنت تمارس الكثير وتستكشف تفاصيل السوق. يتطلب التداول معرفة واسعة.
تشبه التداول العقود الآجلة تداول العملات الأجنبية. وتنطبق مبادئ التحليل الفني والأساسي أيضًا على أسواق العقود الآجلة: يستخدم المتداولون المؤشرات والرسوم البيانية وينفذون الأوامر بنفس الطريقة التي يستخدمونها في سوق الفوركس. وعلاوة على ذلك، كانت هذه الأدوات مخصصة في البداية للتداول في أسواق العقود الآجلة التي ظهرت في وقت أبكر من سوق الصرف الأجنبي.
