قد يرتفع الدولار الكندي على خلفية ثقة السوق القوية مع تردد بنك كندا

نقاط هامة

  • الدولار الكندي ، كورونافيروس ، بنك كندا ، الدولار الكندي / الين الياباني ، الدولار الأمريكي / الدولار الكندي
  • قد تستمر مقاومة بنك كندا لعمليات التيسير الأكثر قوة في دعم الدولار الكندي.
  • تتطلع أسعار الدولار الأمريكي / الدولار الكندي إلى أدنى مستويات سنوية جديدة بعد الانهيار من خلال الدعم.
  • يستعد CAD / JPY لاختبار نقطة الانعطاف الرئيسية.
  • CAD لزيادة تركيز BOC على QE

قد يستمر الدولار الكندي في الارتفاع على الرغم من الارتفاع الكبير في الإصابات المحلية بفيروس كورونا ، حيث يميل بنك كندا بعيدًا عن المعدلات السلبية ويركز على تعديل برنامج التيسير الكمي.

اختار بنك كندا الحفاظ على هدفه للسعر بين عشية وضحاها “عند الحد الأدنى الفعلي البالغ 0.25٪” وأعاد معايرة برنامج التيسير الكمي “لتحويل المشتريات نحو السندات طويلة الأجل” في اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر.

كما تحرك الحاكم تيف ماكليم ومجلس الإدارة لتقليل إجمالي مشتريات البرنامج تدريجيًا إلى “ما لا يقل عن 4 مليارات دولار في الأسبوع” ، مضيفًا أنه “مع هذه التعديلات المجمعة ، يوفر برنامج التيسير الكمي على الأقل قدرًا من التحفيز النقدي كما كان من قبل”.

كما لوحظ في التقارير السابقة ، أعرب ماكليم عن مخاوفه فيما يتعلق بتأثير التيسير النقدي الإضافي ، محذرًا من أنه “بقدر الحاجة إلى استجابة سياسية جريئة ، فإنها ستجعل الاقتصاد والنظام المالي أكثر عرضة للصدمات الاقتصادية في المستقبل”.

كندا آيفي PMI

قد يكون بيان المحافظ ، جنبًا إلى جنب مع التعديلات الأخيرة لسياسة البنك المركزي ، مؤشرًا على أن صانعي السياسة الكنديين قد يقاومون المزيد من التيسير في غياب التدهور الملحوظ في البيانات الاقتصادية.

في الواقع ، قد تبرر البيانات الاقتصادية الأخيرة تردد بنك كندا في استخدام المزيد من إجراءات التسهيل القوية ، حيث ارتفع مؤشر آيفي لمؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر – وهو مقياس للثقة في الأعمال – إلى 54.5 وتجاوز توقعات السوق عند قراءة 51.5.

لذلك ، قد يستبعد المشاركون في السوق احتمال قيام البنك المركزي بتوفير مزيد من التسهيلات على المدى القريب ، وبالتالي وضع علاوة على الدولار الكندي الحساس للدورة الاقتصادية.

قيود كوفيد -19 تهدد الانتعاش الاقتصادي

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن فرض قيود أكثر صرامة على Covid-19 في العديد من المقاطعات الكندية يمكن أن يؤثر على موقف البنك المركزي ، حيث أكد رئيس وزراء أونتاريو دوج فورد أنه “إذا خرجت الأرقام عن السيطرة تمامًا ، فلن أتردد في القيام بذلك ما يلزم لحماية صحة وسلامة الناس “.

مع تحوم متوسط ​​تتبع الإصابات المتحرك لمدة 14 يومًا عند أكثر من ضعف المستويات التي شوهدت في أبريل ، حث رئيس الوزراء جاستن ترودو رؤساء وزراء المقاطعات ورؤساء البلديات على عدم تخفيف يقظة الصحة العامة “لأنهم يشعرون بالضغط لعدم إغلاق الشركات أو الإبطاء. اقتصادنا “.

ومع ذلك ، فإن مؤشر شدة استجابة حكومة أكسفورد لم يتغير منذ أوائل سبتمبر ، وربما يعكس عدم استعداد السلطات الإقليمية لتشديد القيود.

استقرت أيضًا بيانات التنقل عالي التردد على مدار الأسابيع الستة الماضية ، مع استمرار اتجاهات القيادة والمشي فوق خط الأساس قبل فيروس كورونا. لا يشير هذا إلى أن القيود ظلت دون تغيير نسبيًا فحسب ، بل يشير أيضًا إلى أن السكان قد يصبحون أقل حساسية تجاه الزيادة الملحوظة في الإصابات.

ومع ذلك ، يجب على المستثمرين الاستمرار في مراقبة التطورات الصحية المحلية والاستجابة من السلطات الإقليمية ، مع فرض تدابير أكثر صرامة على الأرجح للحد من ارتفاع الدولار الكندي مقابل نظرائه المرتبطين بالملاذ الآمن.

مخطط يومي لزوج دولار أمريكي / دولار كندي – رسم بياني منخفض لشهر أكتوبر في الاتجاه المعاكس

من منظور تقني ، تستعد أسعار الدولار الأمريكي / الدولار الكندي لمواصلة التحرك هبوطيًا ، حيث يستمر السعر في التعقب داخل حدود القناة الهابطة.

على الرغم من أن تباين مؤشر القوة النسبية الهبوطي يلمح إلى تصحيح قصير الأجل ، إلا أن المزيد من الخسائر تظهر في المستقبل القريب إذا ظلت المقاومة الرئيسية عند أدنى مستوى في 12 أكتوبر (1.3101) سليمة.

يبدو أن الإغلاق اليومي دون 50٪ فيبوناتشي (1.3039) سيفتح الباب على الأرجح لتحدي نطاق الدعم عند 1.2930 – 1.2950 ، مع حدوث اختراق مقنع للأسفل مما يؤدي إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2018 (1.2783).

بدلاً من ذلك ، يمكن أن يؤدي إعاقة علامة 1.31 التي تفرض نفسياً إلى إنشاء تحقيق في المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا المحدد للاتجاه (1.3197) وقناة المقاومة.

تُظهر بيانات تاجر التجزئة أن 83.40٪ من المتداولين يمتلكون صافى شراء مع نسبة المتداولين الذين يتخذون صفقات طويلة إلى صفراء عند 5.02 إلى 1. وقد ارتفع عدد المتداولين على المدى الطويل بنسبة 15.64٪ مقارنة بالأمس وأعلى بنسبة 75.13٪ عن الأسبوع الماضي انخفض صافي صفقات البيع للمتداولين بنسبة 6.79٪ مقارنة بيوم أمس وأعلى بنسبة 27.95٪ عن الأسبوع الماضي.

عادة ما نتخذ وجهة نظر متضاربة مع معنويات الجماهير ، وحقيقة أن المتداولين صافين يشير إلى أن أسعار الدولار الأمريكي / الدولار الكندي قد تستمر في الانخفاض.

يتداول التجار في صفقات شراء أطول من الأمس والأسبوع الماضي ، ويمنحنا مزيج من المعنويات الحالية والتغييرات الأخيرة تحيز تداول متضارب هبوطي أقوى للدولار الأمريكي / الكندي.

الرسم البياني اليومي CAD / JPY – مقاومة عالية للرؤية في أغسطس


دفع الانتعاش الحماسي لزوج الدولار الكندي / الين الياباني زوج العملات مرة أخرى فوق 200-DMA الذي يحدد المعنويات (79.72) وبعيدًا عن المقاومة العالية لشهر أغسطس (81.58) بالنقاط.

قد يمهد هذا الطريق أمام الدولار الكندي / الين الياباني للصعود إلى أعلى مستوياته منذ يونيو ، إذا ثبت الدعم عند الإغلاق اليومي في 9 أكتوبر (80.50).

في النهاية ، هناك حاجة إلى التحرك فوق أعلى مستوى في يونيو (81.91) للإشارة إلى استئناف الاتجاه الصعودي الممتد من الحضيض لشهر مارس وتمهيد الطريق نحو 61.8٪ فيبوناتشي (83.74).

بالمقابل ، قد يؤدي اختراق الدعم الرئيسي عند أعلى مستوى في يوليو (80.14) إلى تكثيف ضغط البيع وسحب السعر مرة أخرى نحو 78.6٪ فيبوناتشي (78.47).