إدارة المحافظ الاستثمارية

تعد اسواق المال أكبر الأسواق العالمية حجما، وتجتذب القسم الأكبر من المستثمرين في العالم، يعتقد البعض بأن الاستثمار وتداول أسواق المال سهلة التعليم وأن إمكانية دخولها لا يتطلب المعرفة العميقة للأسواق.

نحن في “اتحاد المستثمرين العرب” نؤمن بأن الاستثمار والتداول بأسواق المال العالمية والمحلية بحاجة إلى المعرفة الكافية والخبرة والاحتراف والمهنية الكافية ليكون استثمارا/تداولا آمنا بالدرجة الأولى وناجحا بالدرجة الثانية.

هنالك الكثير من المستثمرين العرب اللذين يملكون راس المال الوفير ولكنهم لا يملكون المعرفة أو القدرة الكافية على إدارة محافظهم الاستثمارية أو حتى لا يملكون الوقت الكافي للتدرب وممارسة التداول بأنفسهم، لذلك أقام ” اتحاد المستثمرين العرب ” قسم خاص بإدارة المحافظ الاستثمارية لكي نستطيع مساعدة وخدمة هذه الشريحة من المستثمرين العرب.

أنواع ادارة المحافظ الاستثمارية

النشطة إدارة المحافظ: وكما يوحي اسمها ، في النشطة إدارة المحافظ الخدمة ، ومديري المحافظ بنشاط في بيع وشراء الأوراق المالية لضمان أقصى قدر من الأرباح إلى الأفراد.

السلبي إدارة المحافظ: في إدارة محفظة السلبي ، مدير محفظة يتعامل مع محفظة ثابتة مصممة لتتناسب مع السوق الحالية.

الشركة خدمات إدارة المحافظ: في الشركة خدمات إدارة المحافظ ، فرد يخول مدير المحفظة أن تأخذ الرعاية من الاحتياجات المالية نيابة عنه. الفرد قضايا الأموال إلى محفظة المدير الذي بدوره يأخذ الرعاية من الاحتياجات الاستثمارية ، ورقة عمل ، الوثائق والملفات وهلم جرا. في المحافظ الخاصة إدارة المحافظ مدير الحقوق الكاملة في اتخاذ القرارات على موكله.

غير الشركة خدمات إدارة المحافظ: في عدم الشركة خدمات إدارة المحافظ, مدير المحفظة يمكن أن مجرد تقديم المشورة للعميل ما هو جيد وسيء بالنسبة له ولكن العميل احتياطيات الحق الكامل في اتخاذ قراراته الخاصة.
 

 

إن قسم إدارة المحافظ الاستثمارية يتكون من عدة طواقم عمل أساسية وهي:

  • طاقم جمع وتركيز المعلومات، ويعمل على مدار الساعة لجمع وتركيز والتدقيق في كافة المعلومات والأخبار التي من الممكن أن تؤثر على أسواق المال العالمية والمحلية.
  • طاقم الابحاث والتحاليل، والذي يتكون من محللين معتمدين وأعضاء في نقابة المحللين في المملكة المتحدة وذوي خبرة سنين بأسواق المال العالمية والمحلية، ويقوم الطاقم بتحليل المعلومات الواردة والمركزة على أسس علميه وفنيه، وذلك بأسرع وقت ممكن لكي يقوم مدراء المحافظ الاستثمارية باستخدامها والاستفادة منها لاتخاذ قرارات صائبة قدر المستطاع لتحقيق المكاسب ولجعل التداول ناجحا وآمنا.
  • طاقم مدراء المحافظ، وهو مكون من أفضل المتداولين العرب وأكثرهم خبرة واحترافا، وهم منتشرون في جميع مجلس التعاون الخليجي تقريبا.

 

ما هي المحفظة الاستثمارية

المحفظة الاستثمارية (Portfolio) وهي تجميع للاستثمارات تقوم بها مؤسسات ماليه أو أفراد مستثمرين، أي أنها مجموع ما يمتلكه الفرد أو المؤسسة من أسهم أو سندات في شركات استثماريه مختلفة.

ما هي محفظة PAMM؟ (نسبة تخصيص إدارة الأموال) 

تتميز محفظة PAMM بوحدة إدارة تقوم بتوزيع أحجام التداولات  في ادارة المحافظ الاستثمارية وفقًا بنسبة تخصيص. تقوم المؤسسات الاستثمارية الضخمة وشركات الوساطة بتقديم هذا الحل للمستثمرين ومديري الصناديق الاستثمارية. باستخدام محفظة PAMM، يمكن للمستثمر أيضًا تخصيص نسبة مئوية من محفظته لمدير واحد أو أكثر.

محفظة PAMM للمدير هو “محفظة استثماريه رئيسيه” كبيره، رأس مالها يساوي مجموع المحافظ الاستثمارية الفرعية.

يتم تكرار صفقات مدير المحفظة تلقائيًا في المحافظ الفرعية وفقًا للنسبة المئوية. على سبيل المثال، إذا قام مدير المحفظة بإجراء تداول بقيمة 100 لوت (10 مليون دولار امريكي) على زوج العملات EURUSD، يتم تقسيم التجارة بين المحافظ الفرعية الفردية (العملاء) إلى أجزاء أصغر استنادًا إلى نسبة حقوق الملكية لكل محفظة فرعيه فيما يتعلق بالمحفظة الرئيسية. هذا يعني أنه إذا كان حجم المحفظة الفرعية للعميل (فرد او مؤسسه ماليه) يساوي 1٪ من حقوق المحفظة الرئيسية، فسيكون حجم الصفقة على هذا الحساب 1 لوت (100 ألف دولار امريكي) أي ما يعادل 1٪ من 100 لوت.

ما هي محفظة MAM؟ (إدارة المحافظ المتعددة) 

لا ينبغي الخلط بين محفظة MAM ونظام MetaQuotes متعدد المحطات، والذي له حدوده. تسمح لك محفظة MAM باستخدام طريقة تخصيص النسبة المئوية مثل محفظة PAMM، لكنها توفر مرونة أكبر لتخصيص التداولات وضبط مخاطر كل محفظة فرعيه بناءً على ملفات تعريف مخاطر العملاء.

يمكن لمدير المحفظة أيضًا تغيير مقدار الرافعة المالية المطبقة على المحافظ الفرعية إذا أراد المستثمرون تحمل درجة اقل او أكبر من المخاطر.

مميزات المحافظ الاستثمارية مع اتحاد المستثمرين العرب هي:

  • المحفظة الاستثمارية تكون موثقه على اسم المستثمر نفسه (فرد او شركه او مؤسسه ماليه) فقط.
  • المستثمر نفسه هو صاحب الحق الوحيد في الايداع والسحب، مدير المحفظة لا يملك القدرة التقنية او القانونية على سحب الأرباح ابدا.
  • يتم الايداع والسحب من وإلى الحساب البنكي الخاص بالمستثمر نفسه فقط.
  • مدير المحفظة لا يملك الحق أو الإمكانية للدخول إلى المحافظ الفرعية للمستثمرين.
  • يستطيع المستثمر مراقبة المحفظة الاستثمارية طوال الوقت ” اون لاين “.
  • يتم إبرام الاتفاقية بين اتحاد المستثمرين العرب وبين المستثمرين ويتم تسليم الاتفاقية الى المؤسسة الاستثمارية المعنية او لشركة الوساطة من أجل تنفيذ الاتفاق من الناحية التقنية.
  • المؤسسات الاستثمارية او شركات الوساطة تقوم بتوزيع الأرباح اوتوماتيكيا مع نهاية كل شهر.
  • يتم الاتفاق على نسب المخاطر التي يتوجب على مدير المحفظة العمل وفقها وعدم تجاوزها وذلك قبل البدء بإدارة المحفظة.
  • يستطيع المستثمر الغاء برنامج ادارة المحافظ كل ثلاثة أشهر، وذلك عبر تقديم طلب رسمي الى الاتحاد وسيتم ذلك دون اي قيد او شرط.

 

من أهم القرارات التي يجب على المستثمر اتخاذها، وذلك استنادا للمعلومات التي نوفرها له هو قرار توزيع المخاطر والاستثمارات المحددة والتي يمكن من خلالها مدير المحفظة الاستثمارية التأثير على المحفظة الفرعية للمستثمر.

نحن ب “اتحاد المستثمرين العرب” نفضل توزيع الاستثمارات من خلال الاستثمار والتداول في العديد من الأصول والأدوات الاستثمارية في ادارة المحافظ الاستثمارية وذلك من اجل إدارة المخاطر بالدرجة الأولى وتحقيق المكاسب والارباح بالدرجة الثانية، ونساعد كافة المستثمرين، مساعده موضوعية وشفافة لكي يتخذ كل مستثمر فردي او مؤسساتي قراره بنسبة المخاطر المناسبة له والملائمة لاحتياجاته.

 

رسوم إدارة الأصول والمحافظ الاستثمارية في أسواق المال

يقوم ” اتحاد المستثمرين العرب” بتقديم خدمة إدارة الأصول والمحافظ في أسواق المال العالمية والمحلية إلى الأعضاء المعنيين من المستثمرين، مقابل رسوم شهرية او سنوية، وهي عبارة عن نسبه مئوية ثابته تتعلق وفقا لنوعية المحفظة الاستثمارية وحجمها، دون أي رسوم اشتراك إضافية، مما يجعل العلاقة بين الاتحاد والأعضاء المستثمرين علاقة شراكة حقيقية مبنية على أسس ومبادئ وأهداف واضحة ومشتركة للاتحاد وللأعضاء على حد سواه.

 

المثال التالي يوضح طريقة حساب رسوم إدارة المحافظ الاستثمارية في أسواق المال

 

محفظة استثمارية جديدة يبلغ قيمة رأس مال العضو المستثمر فيها 100,000$، بعد مرور شهر كامل على إدارتها من قبل ” اتحاد المستثمرين العرب ” تم تحقيق أرباح بقيمة 30000$، يحصل فيها الاتحاد على نسبة 30% من صافي الأرباح أي ما يعادل:

30000$ * 30 % = 9000$ رسوم إدارة المحافظ.

21000$   =   صافي أرباح المستثمر من بعد خصم رسوم إدارة المحافظ.

أي أن نسبة الربح الصافية للعميل بعد دفع رسوم إدارة المحفظة هي:

100,000$ / 21,000$ = 21% بالشهر الأول.

بعد توزيع الأرباح بنهاية الشهر الأول، يقوم المستثمر باتخاذ قراره حول التصرف بالأرباح الصافية:

 

1-      أن يقوم بسحب الأرباح وإبقاء رأس المال الأصلي في المحفظة الاستثمارية.

2-      أن يقوم بعدم سحب الأرباح وبذلك يكبر رأس المال بالشهر الثاني.

 

100,000$ + 21,000$ = 121,000$   رأس مال المستثمر في الشهر الثاني.

ويذلك يكبر حجم رأس المال وتزداد أيضا كمية الربح بالشهر الثاني.

فان ربح المستثمر خلال الشهر الثاني سيكون أكبر.[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]

أساسيات ادارة المحافظ الاستثمارية

 1-تخصيص الأصول: إن مفتاح الإدارة الفعالة للمحفظة هو مزيج الأصول طويل الأجل. أي أن هناك أصولًا تتكون من مزيج من النقد مثل الأسهم والسندات وشهادات الإيداع. هناك أنواع أخرى تغطي الاستثمارات البديلة مثل العقارات والسلع والمشتقات. يعتمد تخصيص الأصول على فهم أن الأنواع المختلفة من الأصول لا تتحرك معًا وأن بعضها أكثر تقلبًا من البعض الآخر. يوفر مزيج الأصول التوازن ويحمي من المخاطر. يزن المستثمرون العدوانيون محافظهم الاستثمارية باستثمارات أكثر تقلباً. من ناحية أخرى ، يزن المستثمرون الأكثر تحفظًا محافظهم بأصول أكثر استقرارًا مثل السندات.

2-التنوع: من المستحيل التنبؤ بمن سيفوز أو يخسر عند الاستثمار. لذلك ، فإن اتباع نهج أكثر حكمة يقي من المخاطر. أثناء القيام بذلك ، فإن القاعدة الأساسية لهذا العمل هي تنويع فئات الأصول في المحفظة. عندما يتم التنوع ، تنتشر المخاطر والمكافآت ضمن فئة الأصول بين الأصول. وبالتالي ، عند حدوث أي تقلبات في الأسواق ، يتم تقليل معدل الخسارة إلى الحد الأدنى. من ناحية أخرى ، عندما تعمل الأسواق بما يتماشى مع التوقعات ، يتم الحصول على الحد الأقصى للدخل وفقًا لحالة القطاعات في فئة الأصول في المحفظة.

3- موازنة: تتضمن إعادة التوازن بيع الأوراق المالية ذات الأسعار المرتفعة وتوجيه تلك الأموال إلى أوراق مالية منخفضة السعر ومفضلة. بمعنى آخر ، يتم استخدامه لاستعادة تنوع الأصول الأصلي. على سبيل المثال ، قد تنتقل المحفظة التي تبدأ بـ 70٪ من الأسهم و 30٪ من الدخل الثابت إلى 80/20 نتيجة لتحركات السوق. قد يكون المستثمر قد حقق ربحًا جيدًا بعد هذا التحول ، لكن نسبة المخاطرة التي يمكن أن تتحملها المحفظة قد زادت أيضًا.

يحتاج المستثمرون إلى توجيه ودعم الخبراء حيث تظهر فرص استثمارية متعددة بمستويات مخاطر مختلفة وعوائد متفاوتة. أحد أكبر أسباب ذلك هو الحصول على أفضل عائد ممكن على الاستثمار. لهذا السبب تعتبر إدارة المحافظ الاستثمارية ذات أهمية حيوية للمستثمرين.

ماذا تفعل مع ادارة المحافظ الاستثمارية؟

أحد المفاهيم الأساسية في إدارة المحافظ هو حكمة التنويع – وهذا يعني عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة. يسعى التنويع إلى تقليل المخاطر من خلال تقسيم الاستثمارات عبر مختلف الأدوات المالية والصناعات والفئات الأخرى. يهدف إلى تعظيم العوائد من خلال الاستثمار في مجالات مختلفة ، كل منها سيتفاعل بشكل مختلف مع نفس الحدث. هناك طرق عديدة للتنويع. كيف تختار أن تفعل ذلك متروك لك. أهدافك للمستقبل ، شهيتك للمخاطرة ، وشخصيتك هي عوامل في تحديد كيفية بناء محفظتك.

كيفية ادارة المحافظ الاستثمارية؟

يمكنك التفكير في المحفظة الاستثمارية على أنها فطيرة مقسمة إلى أبعاد مختلفة على شكل إسفين ، يمثل كل منها فئة أصول و / أو نوعًا مختلفًا من الاستثمار. يهدف المستثمرون إلى بناء محفظة متنوعة بشكل جيد لتحقيق تخصيص محفظة المخاطر والعائد الذي يتناسب مع مستويات تحمل المخاطر. بينما يُنظر إلى الأسهم والسندات والنقد غالبًا على أنها اللبنات الأساسية للمحفظة ، يمكنك تنمية محفظة بها العديد من أنواع الأصول المختلفة ، بما في ذلك العقارات وأسهم الذهب وأنواع مختلفة من السندات واللوحات والمجموعات الفنية الأخرى.

تشمل ادارة المحافظ الاستثمارية الأنشطة والخدمات التالية :

  • إدارة الأموال المحصلة من المستثمرين ضمن الإطار المحدد في اتفاقية إدارة المحفظة
  • إجراء المعاملات القانونية وحفظ الخدمات والسجلات المحاسبية
  • إجراء العلاقات مع العملاء
  • حساب التقييم وأسعار الأسهم
  • مراقبة امتثال المحافظ والتحكم فيه. التشريعات والقواعد الداخلية ونشرة الإصدار والنظام الأساسي
  • حساب وتوزيع إيرادات الصندوق ومصروفاته
  • إصدار وإعادة شراء أسهم المشاركة
  • الوفاء بالالتزامات الناشئة عن المعاملات والعقود المتعلقة بإدارة المحافظ.

مزايا ادارة المحافظ الاستثمارية

بينما لا يتطلب الاستثمار في أدوات سوق المال الكثير من المعرفة والخبرة ، تظل العوائد منخفضة. إلى جانب ذلك ، الاستثمار في أدوات سوق رأس المال طويلة الأجل ؛ يتطلب معرفة وخبرة بالإضافة إلى متابعة على مدار 24 ساعة لاقتصاديات وأسواق الدولة والعالم. زيادة عوائد إدارة المحفظة بواسطة مجموعة من الأشخاص المتخصصين في كل أداة استثمار مستخدمة. يتمتع المستثمرون الذين يستثمرون مدخراتهم في حسابات إدارة المحافظ التي أنشأتها المؤسسات الوسيطة التي حصلت على شهادة ترخيص إدارة المحافظ من مجلس أسواق رأس المال بفرصة الاستفادة من العائدات المرتفعة.

ما تحتاج لمعرفته حول ادارة المحافظ الاستثمارية

هناك خمسة جوانب رئيسية يجب مراعاتها للإدارة الفعالة لمحفظتك:

تحمل المخاطر – عادة كلما زادت المخاطر ، زاد العائد. إذا قمت بمخاطرة كبيرة ، يمكنك تحقيق مكاسب كبيرة أو تكبد خسائر كبيرة ، ولكن إذا تجنبت المخاطرة تمامًا ، فمن غير المرجح أن تحقق مكاسب أو تتكبد خسائر. يجب أن تحقق محفظتك المثالية توازنًا دقيقًا للمخاطر بناءً على تحملك للمخاطر.

قياس الأداء – يسمح لك قياس الأداء وقياس أداء استثماراتك بتتبع أي أخطاء وتحديد العلاقة بين المخاطرة والعائد. إذا كنت تستخدم مدير محفظة ، تذكر أن تأخذ أسلوب الاستثمار في الاعتبار عند قياس أداء محفظتك.

توزيع الأصول – تتحرك الأصول بشكل مختلف ولها مستويات مختلفة من الاستقرار. يمكن أن يساعد اختيار مزيج من الأصول في تقليل المخاطر وزيادة العوائد من خلال النظر في التقلبات والاستثمار وفقًا لذلك.

الانتشار – يمكن الحد من تقلبات السوق ومخاطر الاستثمارات من خلال الاستثمار في مختلف الأوراق المالية والأسواق والقطاعات الاقتصادية. هذا يعني أنه إذا انهار السوق ، فلن تخسر كل أموالك.

إعادة التوازن – تتغير القيم السوقية للأوراق المالية بمرور الوقت ، مما يؤثر على عائد استثماراتك ووزنها في محفظتك. تضمن إعادة التوازن المنتظم لمحفظتك الحفاظ على توازن جيد بين المخاطر والعائد من خلال إعادة ترجيح الأصول إلى مستواه الأصلي.

لماذا تعتبر ادارة المحافظ الاستثمارية مهمة؟

إدارة المحافظ؛ إنها طريقة ممتازة لاختيار أفضل استراتيجية استثمار على أساس العمر والدخل والمخاطر لاكتساب قدرة الفرد والميزانية الاستثمارية. يتم تنفيذ هذه العملية عن طريق تقليل المخاطر. يتم توفير إدارة محفظة مخصصة وفقًا لرغبات كل مستثمر وأهدافه وقدرته على المخاطرة. يتيح ذلك للمستثمرين وضع استراتيجية استثمار مخصصة بالكامل.

 

سجل الان واحصل على كافة الخدمات

ساعدني في اختيار وسيط مرخص