تتحرك أسعار الذهب بناءً على العرض والطلب وسلوك المستثمرين في الأسواق ويبدو هذا بسيطًا لتحديد أوقات انخفاض أسعار الذهب، لكن الطريقة التي تعمل بها هذه العوامل مجتمعة معًا تكون أحيانًا غير منطقية.
فمثلاً يعتقد العديد من المستثمرين أن الذهب وسيلة للتحوط من التضخم وهذا منطقي ومعقول، ففي هذا الوقت تفقد النقود الورقية قيمتها حيث تتم طباعة المزيد منها، في حين أن المعروض من الذهب ثابت نسبيًا.
ومن الجدير بالذكر أن تعدين الذهب لا يُضيف الكثير من المعروض من سنة إلى أخرى، إذن ما هي أوقات انخفاض أسعار الذهب وما هو المحرك الحقيقي لها؟ ولمعرفة الإجابة عن هذه التساؤلات وأكثر عن سعر الذهب استمر في قراءة هذه المقالة حتى النهاية.
متى تنخفض أسعار الذهب في السعودية؟
يقول الخبراء إن المحركات الرئيسية لـ أسعار الذهب في السوق هم في الغالب بنوك مركزية، ففي الأوقات التي تكون فيها احتياطيات النقد الأجنبي كبيرة، والاقتصاد منتعش سيرغب البنك المركزي في تقليل كمية الذهب التي يحتفظ بها. لأن الذهب أصل جامد على عكس السندات أو حتى الأموال في حساب الودائع، لأنه لا يولد أي عائد.
وهنا تكمن مشكلة البنوك المركزية ففي أوقات الانتعاش الاقتصادي لا يكون المستثمرون الآخرون مهتمين بالذهب ويميلون أكثر لاستثمار الأصول الأكثر سيولة وتكون شهية المخاطرة لديهم أعلى. وبالتالي فإن البنك المركزي دائمًا ما يكون في الجانب الخطأ من هذه المعادلة فعلى الرغم من أنه يبيع الذهب تنخفض أسعار الذهب كنتيجة بديهية لذلك.
لذا حاولت البنوك المركزية إدارة مبيعاتها من الذهب بأسلوب يشبه الكارتل لتجنب تعطيل السوق كثيرًا. فهناك شيء يسمى اتفاقية واشنطن ينص بشكل أساسي على أن البنوك لن تبيع أكثر من 400 طن متري في السنة وإنها ليست ملزمة لأنها ليست معاهدة.
وهنا يمكن القول إنه اتفاق غير رسمي ولكنه يصب في مصلحة البنوك المركزية لأن تفريغ الكثير من الذهب في السوق دفعة واحدة سيؤثر سلبًا على محافظها الاستثمارية، والمملكة العربية السعودية جزء لا يتجزأ من هذا العالم.
وفيما يخص أوقات انخفاض أسعار الذهب في السعودية اتضح أنه لا يرتبط جيدًا بالتضخم أي عندما يرتفع التضخم فهذا لا يعني بالضرورة أن سعر الذهب سينخفض.
لذا إذا كان التضخم لا يقود سعر الذهب في السعودية، فهل يمكن أن يكون الخوف؟ بالتأكيد الخوف أحد أهم أوقات هبوط أسعار الذهب في السعودية ففي أوقات الأزمة الاقتصادية، تزداد مخاوف المستثمرين مما يضغط على أسعار الذهب ولكن هذا ليس قاعدة وغير مؤكد.
فعندما ضرب الركود العالم عام 2007 كانت أسعار الذهب ترتفع بالفعل حتى بداية عام 2008 واقترب من 1000 دولار قبل أن ينخفض إلى ما دون 800 دولار ثم ارتد مرة أخرى وارتفع مع انخفاض سوق الأسهم.
ومع ذلك ارتفعت أسعار الذهب أكثر حتى مع تعافي الاقتصاد وبلغ سعر الذهب ذروته في عام 2011 عند 1895 دولارًا وشهد صعودًا وهبوطًا منذ ذلك الوقت دون ارتباط وثيق بأي عوامل على مستوى السعودية والعالم. وفي أوائل عام 2020 وصلت الأسعار إلى 1575 دولارًا.
ومن هنا يقول الخبراء أن الذهب يتمتع بمرونة سعرية إيجابية وهذا يعني في الأساس أنه كلما زاد عدد الأشخاص الذين يبيعون الذهب ينخفض السعر تماشياً مع العرض والعكس صحيح. كما يعني عدم وجود أي مؤثرات أساسية لسعر الذهب.
لكن هذا لا يعني أن أسعار الذهب عشوائية تمامًا أو تنخفض في السعودية والعالم نتيجة سلوك القطيع. بل تؤثر بعض القوى على المعروض من الذهب في السوق السعودي والذهب هو سوق سلع عالمية، مثل النفط أو القهوة ويتأثر بأسعار الدولار وسياسات الدول العظمى كما يحدث في الوقت الحالي وبالتالي يتأثر سعر الذهب في السعودية.
اقرأ ايضاً:
طرق وانواع الاستثمار في الذهب وهل هو مربح | استثمار الذهب للمبتدئين
لماذا تعتبر خصوصية البيانات والأمان في معاملات الدفع أمراً مهماً
متى يرتفع سعر الذهب في السعودية؟
يرتبط سعر الذهب في السعودية بشكل عكسي بقيمة دولار الولايات المتحدة لأن الذهب مقوم بالدولار. فعند تأثر الدولار باي أحداث اقتصادية أو سياسية يميل الدولار الأمريكي الأقوى إلى إبقاء سعر الذهب منخفضًا، بينما من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى رفع سعر الذهب في السعودية والعالم ككل من خلال زيادة الطلب لأنه يمكن شراء المزيد من الذهب عندما يكون الدولار أضعف.
ونتيجة لذلك غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أفضل تحوط ضد التضخم ويحدث التضخم عندما ترتفع الأسعار، وبنفس الطريقة ترتفع الأسعار مع انخفاض قيمة الدولار. إذا مع ارتفاع التضخم يرتفع سعر الذهب في السعودية أيضًا.
وخلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي كما رأينا في أوقات الركود الاقتصادي، يتجه المزيد من الناس إلى الاستثمار في الذهب بسبب قيمته الثمينة.
وغالبًا ما يعتبر الذهب ملاذًا آمنًا للمستثمرين خلال الأوقات المضطربة. فعندما تنخفض العوائد المتوقعة أو الفعلية على السندات والأسهم والعقارات في المملكة العربية السعودية، يمكن أن يزداد الاهتمام بالاستثمار في الذهب مما يؤدي إلى ارتفاع سعره في السعودية.
ويمكن استخدام الذهب كتحوط للحماية من الأحداث الاقتصادية مثل انخفاض قيمة العملة أو التضخم حيث يُنظر إلى الذهب على أنه يوفر الحماية خلال فترات عدم الاستقرار السياسي أيضًا.
كما يمكن أن يرتفع سعر الذهب في السعودية عندما يشهد طلبًا من الصناديق المتداولة في البورصة التي تحتفظ بالمعدن وتصدر أسهمًا يمكن للمستثمرين شراؤها وبيعها.
متى يكون أفضل وقت لشراء الذهب؟
إلى جانب البنوك المركزية أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل أسهم SPDR Gold GLD و iShares Gold Trust ( IAU ) ، التي تسمح للمستثمرين بشراء الذهب دون شراء أسهم التعدين من كبار المشترين والبائعين للذهب .
حيث يتداول كل من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات مثل الأسهم ويقيس مقتنياتهما بالأوقية من الذهب. فصناديق الاستثمار المتداولة هذه مصممة لتعكس سعر الذهب وليس تحريكه.
والسؤال الجيد للمستثمرين هو متى يكون أفضل وقت لشراء الذهب؟ والإجابة المثالية هنا هي شراء الذهب كتحوط ضد التضخم لكنه هنا لا يُحقق عائداً ولا يكون استثماراً جيداً. ومع ذلك يُنظر إلى الذهب على أنه قطعة واحدة من محفظة كبيرة، وهو عنصر تنويع للمحفظة معقول وجيد.
فمثلاً بالقيمة الحقيقية ارتفعت أسعار الذهب في عام 1980عندما وصل سعر المعدن الأصفر إلى ما يقرب من 2000 دولار. وعليه فإن أي شخص اشترى الذهب في ذلك الوقت كان يخسر المال منذ ذلك الحين وحتى اليوم.
ومن ناحية أخرى فإن المستثمرين الذين اشتروها في عام 1983 أو 2005 سيكونون رابحين بالبيع الآن، وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن "قواعد" إدارة المحافظ هذه تنطبق على الذهب أيضًا. حيث يجب أن يتقلب إجمالي عدد استثمارات الذهب التي يحملها الفرد مع السعر.
فمثلاً إذا كان المرء يريد 2٪ من المحفظة من الذهب فمن الضروري البيع عندما يرتفع السعر والشراء عندما ينخفض السعر وهي القاعدة الرابحة لتجارة الذهب منذ زمن بعيد.
والشيء الوحيد الجيد عن الذهب كاستثمار هو أنه يحتفظ بقيمته والاستنتاج الذي يمكننا الوصول إليه فيما يخص أفضل وقت لشراء الذهب هو أن القوة الشرائية للذهب ظلت ثابتة تمامًا وغير مرتبطة إلى حد كبير بسعره الحالي بل إنها ترتبط بالعرض والطلب بنسبة كبيرة بغض النظر عن أي عوامل أخرى مؤقته.
قد يهمك أيضاً:
هل العملات المشفرة خيار للدفع قابل للتطبيق
تداول من حسابك البنكي مع اتحاد المستثمرين العرب
توقعات أسعار الذهب للعام الحالي
انخفضت أسعار الذهب بنسبة 3.6٪ منذ بداية العام 2023 وهي أدنى بنحو 15٪ من الذروة التي وصلت إليها في 8 مارس عند 2070 دولارًا أمريكيًا للأونصة.
وكانت الأسباب الرئيسية لذلك هي تشديد السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية، وزيادة العوائد الحقيقية للولايات المتحدة والدولار القوي.
وبالنظر إلى المستقبل يتوقع الخبراء والمحللين أن تستمر التطورات في الدولار الأمريكي والعوائد الحقيقية للولايات المتحدة وسياسة البنك المركزي في السيطرة على اتجاه أسعار الذهب للفترة المتبقية من هذا العام وفي بداية عام 2023.
وبالتالي يجب أن يؤثر هذا على أسعار الذهب كما يتوقع الخبراء أن يظل الدولار الأمريكي قويًا نسبيًا. ويستند هذا إلى وجهة النظر القائلة بأن يظل الدولار الأمريكي قويًا نسبيًا لأن اندفاعه القوي الأخير لم يصل إلى الذروة بعد.
كما يعتقد الخبراء أن العوائد الحقيقية للولايات المتحدة تقترب من الذروة أو أنها وصلت بالفعل إلى الذروة. ومع ذلك من المحتمل ألا يضيف هذا ضغطًا كبيرًا على أسعار الذهب من المستويات الحالية.
كما يرى الخبراء أن هناك منطقة دعم مهمة تقع عند 1680 و1700 دولار أمريكي للأونصة ويتوقعون اختبار هذه المستويات مرة أخرى وقد تتحرك الأسعار إلى ما دونها، وإن كان ذلك مؤقتًا فقط. فتوقعاتهم الجديدة لنهاية عام 2022 هو مستوى 1700 دولار أمريكي للأونصة بعد أن كان 2000 دولار.
أما بالنسبة لعام 2023 فيعتقد الخبراء أن توقعات سعر الذهب أكثر إيجابية فلا يتوقعون فقط ضعف الدولار الأمريكي، ولكنهم يتوقعون أيضًا أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2023.
وبالتالي ستنخفض العوائد الحقيقية في الولايات المتحدة ومن المرجح أن تنتعش أسعار الذهب العام المقبل لكن لن تحقق ارتفاعًا لقمم جديدة.
ويرجع ذلك إلى أنه من غير المرجح أن تبدأ البنوك المركزية الأخرى في خفض أسعار الفائدة لأنها ستستمر في محاربة التضخم حتى لو تدهورت اقتصاداتها أكثر. ويتوقع الخبراء أن تكون ذروة سعر الذهب خلال 2023 هي 1900 دولار أمريكي للأونصة بعد أن كانت 2000 دولار.
تواصل معنا عبر الواتس اب
واحصل على استشارة مجانية من مدير مالي
توقعات أسعار الذهب لعام 2024
من المتوقع أن يستمر الذهب في انخفاض سعره على المدى القريب، ولكن من المنتظر أن يرتفع بقوة مرة أخرى ويصل إلى 2000 دولار أمريكي للأوقية الواحدة، حيث يشير الخبراء إلى إمكانية وصول سعر أوقية الذهب إلى 2050 دولار أمريكي في الربع الأول من 2024، وبعدها يتراجع مرة ثانية إلى مستوى 2000 دولار في الربع الثاني من 2024.
إليكم توقعات أسعار الذهب في 2024 بناءً على تحليلات الخبراء، وهي كالتالي:
- يناير 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1905 دولار للأوقية، ويغلق على 1812 دولار.
- فبراير 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1812 دولار للأوقية، ويغلق على 1909 دولار.
- مارس 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1909 دولار للأوقية، ويغلق على 1960 دولار.
- أبريل 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1960 دولار للأوقية، ويغلق على 2082 دولار.
- مايو 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 2082 دولار للأوقية، ويغلق على 2042 دولار.
- يونيو 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 2042 دولار للأوقية، ويغلق على 1978 دولار.
- يوليو 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1978 دولار للأوقية، ويغلق على 1911 دولار.
- أغسطس 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1911 دولار للأوقية، ويغلق على 1884 دولار.
- سبتمبر 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1884 دولار للأوقية، ويغلق على 1834 دولار.
- أكتوبر 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1834 دولار للأوقية، ويغلق على 1796 دولار.
- نوفمبر 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1796 دولار للأوقية، ويغلق على 1754 دولار.
- ديسمبر 2024: من المتوقع أن يبدأ التداول على 1754 دولار للأوقية، ويغلق على 1783 دولار.
توقعات أسعار الذهب في الفترة بين 2025 و2030
قد يكون من الصعب التنبؤ بأسعار الذهب بعد وقت طويل، ولكن يعتمد الخبراء على الكثير من المصادر التي تمكنهم من استنباط النطاق السعري على مدار العام، وتتمثل الأسعار في هذه الفترة فيما يلي:
- 2025: قد يتراوح سعر أونصة الذهب في منصف العام حول 3,822 دولار أمريكي، وفي نهاية العام حول 2,933 دولار.
- 2026: قد يتراوح سعر أونصة الذهب في منصف العام حول 3,122 دولار أمريكي، وفي نهاية العام حول 3,262 دولار.
- 2027: قد يتراوح سعر أونصة الذهب في منصف العام حول 3,529 دولار أمريكي، وفي نهاية العام حول 3,794 دولار.
- 2028: قد يتراوح سعر أونصة الذهب في منصف العام حول 3,799 دولار أمريكي، وفي نهاية العام حول 4,043 دولار.
- 2029: قد يتراوح سعر أونصة الذهب في منصف العام حول 4,081 دولار أمريكي، وفي نهاية العام حول 4,234 دولار.
- 2030: قد يتراوح سعر أونصة الذهب في منصف العام حول 4,458 دولار أمريكي، وفي نهاية العام حول 4,503 دولار.
أفضل منصات لتداول الذهب في السعودية:
أفضل منصات لتداول الذهب في السعودية عبر الإنترنت هي المنصات التي تُقدم رسوم تداول منخفضة مع مجموعة واسعة من المنتجات والأصول للتداول بالإضافة إلى العديد من أدوات البحث والتعليم الرائعة. غير أن أفضل المنصات هي التي تُقدم التداولات الخالية من العمولات وتوفر طُرق إيداع وسحب متعددة ومجانية وسريعة ويتم فتح حساب بها بشكل سهل وسريع مع خدمة عملاء فورية ومميزة.
العوامل المؤثرة على أسعار الذهب
هناك العديد من العوامل المؤثرة على أسعار الذهب ومن بينها ما يلي:
- العرض والطلب: تتأثر أسعار الذهب بالعرض والطلب عليه، عندما يكون الطلب أعلى من العرض المتاح، فإن الأسعار تميل إلى الارتفاع، وعلى العكس، عندما يكون العرض أعلى من الطلب، فإن الأسعار تميل إلى الانخفاض.
- التضخم: يُعتبر الذهب هو الملاذ الآمن في فترات التضخم، حيث يمكن أن يحافظ على قيمته عند انخفاض قوة العملة، وبالتالي عندما يكون هناك توقعات حول زيادة في التضخم، فإن الطلب على الذهب قد يزداد مما ينتج عنه ارتفاع الأسعار.
- العوامل الاقتصادية والسياسية: تؤثر الأحداث الاقتصادية والسياسية العالمية على سعر الذهب، مثل الأزمات الاقتصادية أو السياسية أو التوترات الجيوسياسية التي ينتج عنها زيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن، مما يرفع الأسعار.
- قوة العملات: يعكس سعر الذهب أحيانًا قوة العملة الرئيسية، عندما تكون قوة العملة ضعيفة، فإن الذهب يصبح جذاب للمستثمرين الذين يرغبون في حماية ثرواتهم من التدهور، مما ينتج عنه ارتفاع الطلب وزيادة الأسعار.
- السياسات النقدية: قرارات البنوك المركزية حول سياسات الفائدة وتحفيز الاقتصاد لها تأثير كبير على أسعار الذهب، فمثلاً خفض أسعار الفائدة قد يجعل الذهب أكثر جاذبية كاستثمار بديل للعوائد الضعيفة المتوقعة على الودائع النقدية.
هل الذهب استثمار جيد؟
يعتبر الذهب واحد من الأصول الاستثمارية الشهيرة التي يلجأ لها المستثمرون كملاذ آمن ووسيلة لحماية ثرواتهم، حيث أنه يعتبر أحد أشكال التنوع في المحفظة الاستثمارية، ويعمل على تعزيز التوازن والتقليل من المخاطر العامة للمحفظة.
كما أنه يُعتبر ملاذًا آمنًا خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي أو السياسي، حيث يمكنه الحفاظ على قيمته أو الارتفاع في الأوقات العصيبة، قد يكون الذهب طريقة لحماية الثروة من آثار التضخم، حيث يمكن أن يحتفظ بقيمته أو يرتفع عندما يرتفع مستوى الأسعار بشكل عام.
في النهاية إذا كنت تبحث عن أسعار الذهب والاستثمار به بأفضل الطرق وأكثرها ربحية فمن الأفضل أن تنظر إلى مدى جودة أداء اقتصادات بعض البلدان العظمى. فمع تدهور الظروف الاقتصادية سيرتفع سعر الذهب عادةً. وكن حذراً فالذهب سلعة غير مرتبطة بأي شيء آخر لكنه يشكل عنصر تنويع جيد للمحفظة.
لذا استفد من خدمات خبرائنا ومستشارينا في اتحاد المستثمرين العرب لتتمتع بأفضل النصائح والخدمات التي ستحقق من خلالها أهدافك الاستثمارية واحصل على حساب تجريبي على أفضل منصة لتداول الفوركس مع استشارة مجانية على الواتس آب ولا تتردد وتواصل معنا فوراً.
