ما معنى الصكوك وكيف اشتري صكوك إسلامية | الفرق بين الصكوك والسندات

ما معنى الصكوك والسندات الصكوك هي أوراق مالية تصدرها الحكومات والشركات، ويتم هذا لجمع الأموال من المستثمرين لفترة زمنية يتم تحديدها بتاريخ ومدة سداد محدد، ويتم توزيع تلك الصكوك والسندات بمعدل ربح يمكن أن يكون ثابت أو متغير بشكل دوري.

تعريف الصكوك

الصكوك  تعتبر من الأوراق المالية حيث أنها تتوافق مع الشريعة الإسلامية، حيث أنها تعطي لحامل تلك الصكوك ملكية أو حصة في مشروع منجز أو تحت الإنشاء وأيضا التطوير أو من الممكن أن يكون في إستثمار معين، حيث أنه يمثل أصل الصكوك المصدرة، ويجب أن تكون مرتبطة بأصول. 

ومن الجدير بالذكر أن الصكوك له هدف أساسي وهو التمويل الخاص بالمشاريع، حيث أنه يشارك المساهم مع الشركة الربح والخسارة، حيث أنهم لهم نسبة مئوية من الأرباح يتم تحديدها عند التعاقد، وأيضا يتم تحميل الخسائر على أساس نسبة محددة وذلك يتم بناء على القاعدة الفقهية التي في الربح والخسارة.

الصكوك الاستثمارية

الصكوك الإستثمارية حيث أن هناك مجموعة من الأدوات الخاصة بالدخل الثابت الإسلامي والاستثمارات في أسواق المال وهي تهدف إلى أن الصندوق يهدف إلى تحقيق الربح من خلال محفظة استثمارية متنوعة من الأصول مع التقليل من المخاطر. 

وتجدر الإشارة إلى أن الاستثمارات لها دور فعال فهي تتلخص في الصكوك الصادرة عن طريق الحكومة والهيئات المرتبطة بها وشركات يتم إختيارها لكي تناسب نشاط الصندوق وأهدافه. والإستثمار في الصكوك غير مضمون حيث أنه توجد إحتمالية عدم تمكين حامل تلك الصك من استعادة القيمة الأسمية.

افضل منصات الاستثمار لعام 2023

تداول الصكوك

يوفر اتحاد المستثمرين العرب لعملائه خدمة تداول أدوات الدخل الثابت من الصكوك والسندات المدرجة في السوق السعودي من خلال منصات التداول الموثوقة ،بالإضافة إلى تداول الصكوك والسندات الإقليمية والدولية غير المدرجة (خارج منصتهم) كإحدى خدمات الوساطة المالية من خلال تقييم أهدافهم الاستثمارية ومدى معرفتهم بها.

  • الصكوك مفيدة لأنها تساعد على زيادة الدخل للشخص كما تفورله عوائد مستمرة.
  • كما يعمل تداول الصكوك على توفير رأس المال للمشاريع التي تساهم في تنمية اقتصاد الدولة.
  • تساعد الصكوك أيضًا في ازدهار أسواق رأس المال وتنشيطها وتوفر الأموال لمن يمتلكون عقارات صغيرة.

سجل لمزيد من المعلومات مجاناً في تداول الصكوك 

احصل على مزيد من المعلومات واستشاره مجانية من مدير مالي
Loading Recaptcha...

أنواع الصكوك

يوجد عدة أنواع من الصكوك الإسلامية التي تضمن عوائد متغيرة في الاستثمار تشمل الربح والخسارة، وهي تختلف وفق الحاجه إلى هذا الصك وهي كالآتي:

1- الصكوك الإستثمارية

هي عبارة عن أوراق مالية وهي تشير إلى حق تملك المشروع ويتم تمويل تلك المشروع من أموال هذه الصكوك وتعطي لحاملها نسبة من الربح من أرباح المشروع على حسب ما تم الإتفاق عليه حيث أن هناك ربح وخسارة.

2- صك المضاربة

وهو يستخدم في المضاربة ويستخدم في أموال الصك في تمويل مشروع هو يديره والمسئول عنه باعتباره مضارب وهو يعمل أنه ممول مشروع ومدير للمشروع.

3- صك الاستصناع

وهي تعتبر صكوك يتم إصدارها من قبل الحكومة أو الشركات التي لها رغبة في تمويل المشاريع كبيرة تتم في البلاد مشاريع خاصة بالبنية التحتية.

4- صك المرابحة

وتلك الصك يحمل نفس الغرض الذي تم شراؤه في مشروع ما وهنا الربح يعطي لحامل الصك لشراء المعدات وبيعها بالمرابحة.

5- صك المشاركة

وهو أقرب لمبدأ الأسهم وهو يصدر متعهد أو مشروع وأيضا الوكلاء.

6- صك الإجارة

وهذا يتعلق بالممتلكات المؤجرة، حيث ان الربح فيها يكون من تأخير قيمة الصكوك.

7- صك التجارة

وهي تسمي بصك التمويل وهي التي تطلبها الحكومة من مؤسسات التمويل وشراء المواد مقابل الربح المحددة.

طريقة الاكتتاب في الصكوك

تداول الصكوك تتمثل في أوراق رسمية إستثمارية، فهي تعطي لمالك تلك الصكوك نصيبه في أي مال أو مشروع من خلال تلك الصكوك حيث انه يتم تحديد لكل منها قيمة، وهى تتم لفترة زمنية معينة ولا يجوز أن يتم تخطي تلك الأمور، 

ومن أهم مميزات تداول الصكوك أنها تضمن حقوق الفرد الاقتصادية والمالية، مع الأخذ في الإعتبار أنه يحدث كثيرا بعض التغيرات من كل عام ومنها النسبة التي بلغت 11% حتى بلغت 100 مليار دولار وهذا منذ عام 2021م.

 استثمر في صكوك دار الاركان

مميزات الصكوك الإسلامية

  • وتتميز الصكوك الإسلامية عن أدوات الاستثمار الأخرى، فهي تكون جذابة جدا للمستثمرين والدول.
  • حيث أنها تختلف عن السندات التي يتم منحها لحاملها بنسبة محددة تتم من القيمة الأسمية.
  • ومن ناحية أخري إصدار الصكوك تتم بقيم متساوية فهي تمثل حصة في مشروع الإستثمار ومن خلالها يتم طرح الاكتتاب العام.
  • وهنا يتم شراء وتداول تلك الصكوك من بين المستثمرين وهي تتم من خلال شركات الوساطة المالية.
  • ومن الجدير بالذكر أن تلك الصكوك تتسم بأن لديها مرونة فهي تمكن الشخص حامل الصك من البيع أو الرهن أو الهبة لأي شخص وهذا يتم بناء على القانون.
  • ويؤمن إصدار تلك الصك تمويل من قبل الشركات التي تعطي تغطية أو أي عجز مالي.
  • ومن الدول التي لديها إصدار لصكوك إسلامية هي دولة السودان وهذا كان في عام 2000 وبريطانيا كانت الدولة الأولى.
  • أيضا التى من خارج العالم الإسلامي فهي تصدر صكوكا إسلامية في عام 2014 وصدر بقيمة 200 مليون جنيه إسترليني.

ما هو الفرق بين الصكوك والأسهم والسندات؟

الفرق بين الصكوك والأسهم والسندات، وهي عبارة عن شهادات مخصصة للمساهمين وتستخدم للتوثيق في حقوق الملكية في الشركات المساهمة والأسهم هي حصة تتبع للمستثمرين وتشكل جزء من رأس المال 

الفرق بين الأسهم والسندات

  • حامل السهم يعتبر جزء من رأس المال الخاص بالشركة حيث أنه يملك جزء من الشركة والسند هو فقط دين أو قرض على الشركة أو الحكومة ولا يصح له تملكه رأس المال.
  • السهم يتم تسديده بعد مدة التصفية للشركة ولكن السند في وقت محدد وهو تاريخ الدفع للقرض.
  • وفي حالة الإفلاس يتم حصول المالك للسهم تسديد كل الديون ولكن السند عن الإفلاس يتم توزيع الحصص.
  • السهم يزيد أو يقل مع المدة أو الوقت ولكن السند له قيمة ثابتة وهي قيمة القروض ويضاف إليها الفوائد التي تم تحديدها.

أما الصكوك 

  • عبارة عن أوراق مالية وهي تتوافق مع الشريعة الإسلامية ولها الحق في إعطاء المالك حصة في المشروع سواء كان تحت الإنشاء أو للإستثمار وهنا يجب أن تكون مرتبطة بأصول فعلية.
  • والصكوك تثبت حق ملكية أو أصل معين وهي تمثل حصة شائعة في الملكية أو منافع أو خدمات ومشاريع تجارية والصك يحدد قيمة إسمية تحدد على أساس قيمة الأصل ويقوم المستثمر بشراء الصك مقابل تلك القيمة.

تعرف على صكوك الانماء تداول

الصكوك الوقفية

الصكوك الوقفية هي عبارة عن وثائق أو شهادات خطية وهي متساوية القيمة وأيضا تكون قابلة للتداول حيث أنها تمثل المال الموقوف سواء كان من أصول المال أو أصول ثابتة مثل العقارات أو أصول منقولة مثل النقود والسيارات. وفكرة الصكوك الوقفية هي إعمار وتنمية الممتلكات الوقفية بأسلوب سندات المقارضة، وهي بأسماء أصحابها باعتبارهم يملكون الحصة الشائعة في رأس المال. 

تواصل معنا وتعرف على طرق الاستثمار في الصكوك الوطنية

 

image

الأحكام الشرعية للصكوك الوقفية

الأحكام الشرعية ترتبط والصكوك الوقفية بالأغراض التي تم إصدارها لهذه الصكوك حتى ترتبط ما تمثله الصكوك في المشروعات، حيث أن مجمع الفكر الإسلامي قال بشأن صكوك المقارضة وبناءا على ما جاء بالصكوك الإستثمارية أنه يجوز إصدار وتداول الصكوك الاستثمارية الإسلامية وهنا يمكن أن ينطبق الحكم على الصكوك الوقفية هو الحال للصكوك الغير وقفية.

تداول الصكوك الإسلامية

والصكوك الإسلامية هي الأوراق الإسلامية وهي عبارة عن وثائق رسمية وشهادات مالية تساوي قيمة حصة شائعة في ملكية شيء ما سواء كانت تلك منفعة أو حق أو مبلغ من المال أو أن يكون دين وله ملكية قائمة فعلية يدخل في دور الإنشاء ويتم إصدار شرعى وهو ملتزم بأحكام الصكوك الإسلامية وأيضا له دور فعال في استثمار ما سواء كان قصير الأجل أو طويل الأجل حسب القاعدة الشرعية .

وبعدها يتم طرح تلك الصكوك للإكتتاب العام ويشتريها الأفراد على حسب السعر المحدد لها حيث أن لحامل الصك الحق في المشاركة في الإدارة وفي رأس المال وفي التداول وله أيضا حق الإرث والهبة كما يشاء وكل ما له صلة بالناحية المالية.

كيفية تداول الصكوك الإسلامية

يتم التداول في الصكوك الإسلامية حيث أن عليها إقبال كبير في الشراء وأن الصكوك الإسلامية تساعد بشكل فعال في زيادة فرص الاستثمار في المشاريع وهذا يعتبر إيجابي في زيادة الإقتصاد الخاص بالدولة وتنشيط وتعزيز النمو بشكل سريع ، كما أنها تساعد قدرة الدولة على البناء وتنمية خطط تنموية اقتصادية وأيضا خلق أسواق تداول وزيادة نسب المدخرات وأيضا يتم من خلالها توسيع المشاريع الإستثمارية . 

والصكوك تعتبر مفيدة بالنسبة للبنوك الإسلامية وهي تسعى دائما لتحقيق التوافق بين موارد البنك وتوظيف أموال البنك وهنا لا يوجد أي معاناة في التداول أو أي نوع من المخاطر بل هناك توفير سيولة مالية وهي تعد بديل للسندات وقد أثبتت الدراسات أن الصكوك لها دور كبير وفعال في زيادة حجم الاستثمارات المالية التي لها دور إيجابي علي الاقتصاد مما يؤدي في الإسهام في زيادة الإنتاج. 

الأسئلة الشائعة بمقالة معنى الصكوك الإسلامية

ما هي الصكوك؟

الصكوك هي أوراق مالية اسمية وهي متساوية القيمة، يتم إصدارها لمدة زمنية محددة وهي تمثل حصة شائعة من كلية أصول أو منافع أو حقوق أو مشروع معين. تواصل معنا لكي تعرف المزيد واحصل على استشاره مجانيه من مدير مالي.

ما هي الخصائص التي تميز الصكوك عن غيرها من أدوات الاستثمار الأخرى؟

- هي تمثل حصة شائعة في ملكية أصول أو منافع أو خدمات وهي أيضا لا تمثل دينا لحامل الصك - هي أيضا وثيقة تصدر بأسم صاحبها أو مالكها بفئة متساوية القيمة - لها شروط وضوابط تصدر من خلالها - لديك مشاركة في الربح والخسارة من خلال النشاط

ما هي أنواع إصدارات الصكوك؟

الصكوك لها إصداران فهما الآتي: - إصدار عام: وهو عبارة عن عرض الصكوك على أشخاص طبيعيين أو اعتباريين وهو غير محدد - إصدار خاص: يتم عرض الصكوك على أشخاص طبيعيين أو اعتباريين وهما الملاءمة المالية والمؤسسات المالية

نحن هنا لمساعدتك